Fordeler og ulemper med alternative investeringer

Når domenet til institusjonelle og høyverdige investorer fortsetter alternative investeringer å vokse i popularitet og gjør veien inn i porteføljene til private (individuelle) investorer.

Begrepet er en fangst for alle eiendeler som kjøpes og selges utenfor hoved-, obligasjons- og råvaremarkedene. Alternative investeringer kan bety alt fra investeringsverdige antikviteter til bitcoins. Det dekker også foretak som private equity -avtaler og venturekapitalfirmaer.

Alternative investeringer har sin tiltrekningskraft, spesielt for personer med høy nettoverdi som har en spesiell interesse (og ekspertise) for et esoterisk emne og tror de kan gjøre den interessen til en verdifull investering.

Her er noen av fordeler og ulemper med alternative investeringer.

Alternative investeringer oppover

Alternative investeringer korrelerer vanligvis ikke med aksjemarkedet, noe som betyr at de kan brukes til å legge til diversifisering i en portefølje og bidra til å dempe volatilitet. Noen kan også tilby skattefordeler ikke tilgjengelig i tradisjonelle investeringer.

Som enhver investering, avkastning for alternativer er ikke garantert, men det er potensial for at det kan være høyere enn for tradisjonelle investeringer.

Talsmenn for alternativer i porteføljene til individuelle investorer hevder at de nå har tilgang til sofistikerte investeringer og potensielt høyere avkastning som inntil relativt nylig bare var tilgjengelig for institusjoner, for eksempel pensjonskasser og grunnlag.

Risiko ved alternative investeringer

Alternative investeringer er mer komplekse enn tradisjonelle investeringsmidler. De har ofte høyere avgifter knyttet til seg.

Som med enhver investering betyr potensialet for høyere avkastning høyere risiko.

Å overvinne ulempene

Alternative investeringer har spredt seg siden finanskrisen i 2008, spesielt de som er mer likvide.

I sin bredeste definisjon kan alternative investeringer inkludere noen børshandlede fond (ETF) og aksjefond som bruker strategier som ligner på hedgefond for å redusere risikoen. Med andre ord er porteføljene deres så mangfoldige at deres samlede avkastning ikke er korrelert med aksjemarkedet eller obligasjonsmarkedet.

Alternative investeringer som private equity -aksjer er til og med på vei til 401 (k) porteføljer. De underliggende eiendelene til private equity -fond er generelt lite likvide og vanskelige å verdsette, noe som skaper en utfordring når man tilbyr dem inn innskuddsplaner. Innskuddsplaner gir daglig likviditet og priser på investeringsalternativer som tilbys plandeltakere. For å overvinne likviditets- og prisutfordringer, ønsker private equity -selskaper å tilby private equity -eksponering via måldato-midler og investeringsforeninger.

Talsmenn for private equity som et alternativ i 401 (k) planer hevder at den gjennomsnittlige investoren nå vil ha tilgang til potensielt høyere avkastning som denne type ikke-tradisjonelle investeringsavkastninger sammenlignet med de vanlige vaniljealternativene-som aksjefond og aksjer og obligasjoner-som de må velge mellom.

Utsikter for alternative investeringer

Det totale markedet for alternative investeringer kan vokse til 14 billioner dollar innen 2023, ifølge en rapport fra Preqin, en data intelligence -leverandør. Rapporten definerer hedgefond og private equity som klasser av alternative investeringer.

En del av årsaken til dette kan være at verdipapirforetak har senket adgangskravene til aksjefond som er orientert mot alternativer. Også investorer selv har utviklet en smak for noe i tillegg til den vanlige blandingen av obligasjoner, aksjefond og børshandlede fond.

Mange fremvoksende økonomier går over fra en besparelsesorientert tilnærming til en investeringsmetode, noe som gjør seg attraktiv for investorer som søker nye muligheter.

Imidlertid kan denne utsikten være konservativ med tanke på investeringen kryptokurver for eksempel bitcoin. Dette investeringsalternativet kan falle, men mengden interesse fra institusjoner over hele verden antyder at det kan være et levedyktig alternativ for de som søker høyrisiko/høy avkastning kjøretøyer.

En annen investering som tiltrekker seg mye penger er egenkapital crowdfunding. Individuelle investorer kan kjøpe aksjer i et nytt selskap gjennom nettsteder som tilbyr disse mulighetene.

Dette er en svært risikofylt investering fordi mange nye selskaper mislykkes. Men det er nok investorsuksesshistorier til å gjøre dette alternativet attraktivt for selv små investorer.

Bunnlinjen

Talsmenn for ikke-tradisjonelle investeringer hevder at den gjennomsnittlige investoren nå har tilgang til eiendeler som ikke er korrelert til aksjemarkedet, og tilbyr diversifisering og potensielt høyere avkastning sammenlignet med aksjefond, aksjer og obligasjoner.

De er også mer volatile enn tradisjonelle investeringer som f.eks aksjer, obligasjoner, og verdipapirfond. De fleste er relativt illikvide, noe som betyr at de er vanskelige å selge raskt.

De fleste av disse alternativene er komplekse og har ofte høyere risiko enn tradisjonelle investeringer.

En klok investor kan se alternative investorer som et middel mot diversifisering fremfor den sentrale strategien for en langsiktig plan.