Olje: En stor investering med store skattelettelser

Når det gjelder skattefordelte investeringer for velstående eller sofistikerte investorer, en vare fortsetter å stå alene over alle andre: olje. Med støtte fra den amerikanske regjeringen har innenlandsk energiproduksjon skapt en mengde skatteinsentiver for både investorer og små produsenter, og olje er intet unntak.

Hvordan oljeskattfordeler fungerer

Flere store skattefordeler er tilgjengelig for olje- og gassinvestorer som ikke finnes andre steder i

skattekode. Nedenfor dekker vi fordelene med skattefordelte oljeinvesteringer og hvordan du kan bruke dem til å fyre opp porteføljen din. De viktigste skattefordelene ved å investere i olje inkluderer:

Immaterielle borekostnader

Immaterielle borekostnader inkluderer alt annet enn selve boreutstyret. Arbeid, kjemikalier, gjørme, fett og andre diverse ting som er nødvendige for boring, vurderes immateriell. Disse utgiftene utgjør vanligvis 60-80% av den totale kostnaden for å bore en brønn og er 100% fradragsberettigede i året som påløper. For eksempel, hvis det koster 300 000 dollar å bore en brønn, og hvis det ble bestemt at 75% av kostnaden ville bli ansett som immateriell, ville investoren motta en nåværende fradrag på 225 000 dollar.Videre spiller det ingen rolle om brønnen faktisk produserer eller til og med rammer olje. Så lenge den begynner å fungere innen 31. mars året etter, vil fradragene bli tillatt.

Materielle borekostnader

Materielle kostnader gjelder det faktiske direkte kostnader av boreutstyret. Disse utgiftene er også 100% fradragsberettigede, men må avskrives over syv år. Derfor kan de resterende 75 000 dollar i eksemplet ovenfor bli avskrevet i henhold til en syvårsplan.

Aktiv vs. Passiv inntekt

Skatteloven angir at en arbeidsandel (i motsetning til en royaltyandel) i en olje- og gassbrønn ikke anses å være en passiv aktivitet. Dette betyr at alt netto tap er aktiv inntekt påløper i forbindelse med brønnhodeproduksjon og kan motregnes mot andre inntektsformer som lønn, renter og gevinster.

Skattefritak for små produsenter

Dette er kanskje det mest fristende skattelette for små produsenter og investorer. Dette insentivet, som er kjent som "utmattelse godtgjørelse, "ekskluderer fra skatt 15% av alle bruttoinntekt fra olje- og gassbrønner.Denne spesielle fordelen er utelukkende begrenset til små selskaper og investorer. Ethvert selskap som produserer eller foredler mer enn 50 000 fat olje per dag er ikke kvalifisert. Enheter som eier mer enn 1000 fat olje per dag, eller 6 millioner kubikkfot gass per dag, er også ekskludert.

Leiekostnader

Disse inkluderer kjøp av leie og mineralrettigheter, leieavtale driftskostnader og alle administrative, juridiske og regnskapsmessige utgifter. Disse utgiftene må balanseføres og trekkes over leiekontraktens levetid via tømmingskvoten.

Alternativ minimumsskatt

Alt overflødig immaterielle borekostnader har blitt spesifikt unntatt som et "preferanselement" på alternativ minimumsavgift (AMT) retur. AMT ble opprettet for å sikre at skattebetalerne betalte et minimum eller sin "rettferdige andel" av skatter ved å beregne gjeldende inntektsskatt på nytt, og legge tilbake spesifikke preferanseskatt fradrag eller poster.

Oljeavgiftsbrudd og utvikling av energiinfrastruktur

Listen over skattelettelser illustrerer effektivt hvor alvorlig den amerikanske regjeringen er med å utvikle den innenlandske energiinfrastrukturen. Det mest talende er kanskje det faktum at det ikke er noen inntekts- eller formuesbegrensninger av andre slag enn det som er oppført ovenfor (dvs. grensen for den lille produsenten). Derfor kunne selv de rikeste investorene investere direkte i olje og gass og motta alle fordelene som er oppført ovenfor, så lenge de begrenser sitt eierskap til 1000 fat olje per dag. Nesten ingen andre investeringskategorier i Amerika kan konkurrere med smordbordet av skattelettelser som er tilgjengelig for olje- og gassindustrien.

Investeringsalternativer i olje og gass

Flere forskjellige veier er tilgjengelige for olje- og gassinvestorer. Disse kan deles inn i fire hovedkategorier: verdipapirfond, partnerskap, royaltyinteresserog arbeidsinteresser. Hver har et annet risikonivå og separate regler for beskatning.

Verdipapirfond

Fondinvesteringsmetoden inneholder minst mulig risiko for investoren siden fond investerer i en kurv med verdipapirer. Fondinvesteringen gir imidlertid ingen av skattefordelene som er oppført ovenfor. Investorer vil betale skatt av alle utbytte og kapitalgevinster, akkurat som de ville gjort med andre midler.

Partnerskap

Flere former for partnerskap kan brukes for olje- og gassinvesteringer. Begrenset partnerskap er de vanligste, ettersom de begrenser ansvaret for hele det produserende prosjektet til størrelsen på partnerens investering. Disse selges som verdipapirer og må registreres hos Sikkerhet-og utveklsingskommisjonen (SEC). Skatteinsentivene som er oppført ovenfor er tilgjengelige på a gå igjennom basis. Partneren vil hvert år motta et skjema K-1 som beskriver hans eller hennes andel av inntektene og utgiftene.

Royalties

Royalty er erstatningen som mottas av de som eier landet der det bores olje- og gassbrønner. Royaltyinntekt kommer "av toppen" av bruttoinntektene som genereres fra brønnene. Grunneiere mottar vanligvis alt fra 12% til 20% av bruttoproduksjonen - selvsagt kan det være ekstremt lønnsomt å eie land som inneholder olje- og gassreserver.

Videre påtar seg ikke grunneierne noe ansvar for leiekontraktene eller brønnene. Grunneierne er imidlertid heller ikke kvalifisert for noen av skattefordelene som de som eier arbeids- eller partnerskapsinteresser. All royaltyinntekt rapporteres i skjema E i skjemaet 1040.

Arbeidsinteresser

Arbeidsinteresser er den desidert mest risikable og mest involverte måten å delta på en olje- og gassinvestering. Arbeidsinteresser tillater investorer en prosentandel av eierskapet der de deltar i boreaktiviteter. Arbeidsinteresser kalles også driftsinteresser.

All inntekt mottatt i dette skjemaet er rapporterbar i plan C fra 1040. Selv om det regnes som egen næringsinntekt og er underlagt selvstendig næringsavgift, har de fleste investorer som deltar i denne kapasiteten allerede inntekter som overstiger avgiftspliktig lønnsgrunnlag til Trygd.

Arbeidsinteresser anses ikke som verdipapirer og krever derfor ingen lisens til å selge. Denne typen arrangementer ligner a generelt partnerskap i at hver deltaker har ubegrenset ansvar. Arbeidsinteresser kan ganske ofte kjøpes og selges av a gentlemansavtale.

Netto inntektsrente (NRI) og oljebeskatning

For ethvert gitt prosjekt, uavhengig av hvordan inntekten til slutt fordeles til investorene, brytes produksjonen ned i brutto og nettoinntekt. Bruttoinntekter er ganske enkelt antall fat olje eller kubikkfot gass per dag som produseres, mens netto inntekt trekker både royalties betalt til grunneierne og sluttvederlagsskatten på mineraler som vurderes av de fleste stater. Verdien av en royalty eller arbeidsinteresse i et prosjekt er generelt kvantifisert som et multiplum av antall fat olje eller kubikkfot gass som produseres hver dag.

For eksempel, hvis et prosjekt produserer 10 fat olje per dag og markedsprisen er $ 35 000 per fat - dette tallet varierer konstant på grunn av flere faktorer - da vil engroskostnaden for prosjektet være $350,000.

Anta nå at oljeprisen er $ 60 per fat, sluttavgifter er 7,5% og nettoinntektsrenten - arbeidsrenteprosenten mottatt etter at royalties er betalt - er 80%. Brønnene pumper for øyeblikket ut 10 fat olje per dag, som utgjør $ 600 per bruttoproduksjon per dag. Multipliser dette med 30 dager - tallet som vanligvis brukes til å beregne månedlig produksjon - og prosjektet gir en bruttoinntekt på $ 18 000 per måned. For å beregne nettoinntekt trekker vi deretter 20% av 18 000 dollar, noe som bringer oss til 14 400 dollar.

Deretter betales sluttavgift, som vil være 7,5% av 14 400 dollar (Merk: Grunneierne må også betale denne skatten på royaltyinntekten). Dette bringer nettoinntekten til omtrent $ 13,320 per måned eller omtrent $ 159,840 per år. Men alt driftskostnader pluss eventuelle ekstra borekostnader må også betales ut av denne inntekten. Som et resultat kan prosjekteieren bare motta $ 125 000 i inntekt fra prosjektet per år, forutsatt at det ikke bores nye brønner. Selvfølgelig, hvis det bores nye brønner, vil de gi en betydelig skattefradrag pluss tilleggsproduksjon for prosjektet.

Bunnlinjen

Sett fra et skatteperspektiv, olje- og gassinvesteringer har aldri sett bedre ut. Selvfølgelig er de ikke egnet for alle, ettersom boring etter olje og gass kan være et risikabelt forslag. Derfor krever SEC at investorer for mange olje- og gasspartnerskap er det akkreditert, som betyr at de oppfyller visse inntekter og nettoformue krav. Men for de som kvalifiserer kan deltakelse i et uavhengig olje- og gassprosjekt gi sterk avkastning på skattefordel.