Definisjon av finansinstitusjoner Reform, Recovery and Enforcement Act (FIRREA)

Finansinstitusjoner Reform, Recovery og Enforcement Act (FIRREA): Oversikt

Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act (FIRREA) er et sett med regulatoriske endringer i de amerikanske besparelsene og lånebanksystemet og eiendomsvurderingsindustrien, passerte i 1989 som svar på spare- og lånekrisen i det siste 1980 -tallet.

Noen av de store endringene som ble vedtatt med loven:

• Forskrift for å sikre det eiendomsvurderinger utføres tilstrekkelig. Dette inkluderer krav til fullstendig og nøyaktig dokumentasjon og til opplæring av takstmenn og deres veiledere.
• Midlertidig opprettelse av Resolution Trust Corp. å løse statusen til nasjonens mislykkede spar- og låneinstitusjoner.
• Avskaffelse av Federal Savings and Loan Insurance Corporation, sammen med opprettelsen av Savings Association Insurance Fund og Bank Insurance Fund.

FIRREA forklart

FIRREA var regjeringens svar på en krise forårsaket av risikabel investeringspraksis fra mange av landets spar- og låninstitusjoner. I motsetning til de store multitjenestebankene, var sparing og lån, eller "sparsommelighet" som de noen ganger kalles, samfunnsbaserte virksomheter som konsentrerte seg om sparing og boliglån.

Mange var tilsynelatende ikke strenge nok i kravene til investering i eiendom, og føderal regulering var slapp nok til at problemet ikke ble oppdaget før det var for sent. Besparelsene og lånene investerte tungt i risikofylte boliglån, som gikk i stykker tidlig på 1980 -tallet.

Omtrent halvparten av sparingen og lånene gikk ut av drift mellom 1986 og 1995, da Resolution Trust Corp. fullført oppgaven med å disponere de gjenværende eiendelene for å tilbakebetale innskytere.

Etter FIRREA

I 2013 var det færre enn 1000 sparing og lån i drift. Faktisk, med passeringen av FIRREA, er sparing og lån nå praktisk talt umulig å skille fra banker.

Formålet med loven var å skape et mer effektivt, produktivt og effektivt grunnlag for å bygge industrien og ivareta fremtidige transaksjoner. Det resulterte i dramatiske endringer i spare- og lånebransjen og dens føderale regulering, inkludert innskuddsforsikring.

Endringene kan bare relateres til en snøstorm av akronymer knyttet til føderale byråer opprettet eller opphevet:

1. Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) ble opphevet.
2. Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) ble opphevet, og alle eiendeler og gjeld ble overtatt av FSLIC Resolution Fund administrert av Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) og finansiert av Financing Corporation (FICO).
3. Office of Thrift Supervision (OTS), et byrå for det amerikanske finansdepartementet, ble opprettet for å chartre, regulere, undersøke og føre tilsyn med sparebyråer.
4. Federal Housing Finance Board (FHFB) ble opprettet som et uavhengig byrå for å ta plassen til FHLBB som tilsynsmann for de 12 føderale boliglånbankene.
5. De Spareforeningens forsikringsfond (SAIF) tok plassen til FSLIC som et pågående forsikringsfond for sparsommelige institusjoner. (I likhet med FDIC forsikret den sparing og lånekontoer opp til $ 100 000). SAIF administreres av FDIC.

Andre FIRREA -tiltak

FIRREA ga Freddie Mac og Fannie Mae ekstra ansvar og finansiering for å gjøre boligeierskap mer tilgjengelig for familier med lav og moderat inntekt. Det skapte også Bankforsikringsfond (BIF). Begge disse midlene skulle administreres av FDIC, men Federal Deposit Insurance Reform Act fra 2005 konsoliderte de to midlene.

FIRREA tillot også bankholdingselskaper å kjøpe sparsommelighet.

FIRREA og eiendomsvurderinger

FIRREA etablerte nye krav til kapitalreserve og økt offentlig tilsyn med eiendomsvurderingsprosessen.

Den opprettet vurderingskomiteen (ASC) i eksamensrådet i Federal Financial Institutions Examination Council.

I tillegg krevde det byråer å utstede vurderingene til Community Reinvestment Act (CRA) offentlig og for å gjøre skriftlige ytelsesevalueringer, ved å bruke fakta og data for å støtte byråenes konklusjoner.