Bør en 401 (k) være i en livrente?
Har du en 401 (k) plan? I så fall er du kjent med fordelene med å spare til pensjon med dollar før skatt. Du vet sannsynligvis også at du innenfor ditt 401 (k) har et valg av investeringer. Vanligvis kan du investere pengene dine i måldatofond, passivt forvaltede indeksfond og aktivt forvaltede fond. Noen planer lar deg kjøpe livrenter, et annet alternativ for å finansiere pensjonisttilværelsen.
Livrenter er ikke et vanlig alternativ i 401 (k) planer, selv om de som en skatt utsatt investering kan bidra til å spare mer for pensjon. I følge Callahans 2020 Define Contribution Survey, tilbød 82% av respondentene en 401 (k) plan, og 70% av de ansatte har fått tilgang til økonomisk velværeveiledning. Plan Sponsor Council of America's 2020 Investment Trends -rapport sier imidlertid at bare 16,3% av deltakerne i pensjonisttilbud tilbys pensjonsalternativer.
Selv om å inkludere dette alternativet kan forbedre arbeidstakernes pensjonisttilværelse sikkerhet, er livrenter et mer komplisert tilbud enn de typiske fondstilbudene. Gebyrene kan være vesentlig høyere, avhengig av type livrente. Valget av forsikringsleverandør medfører også risiko (livrenter selges av forsikringsselskaper, og noen forsikringsselskaper er mer økonomisk forsvarlige enn andre). Kort sagt, plan sponsorer øker sjansene for å bli saksøkt når de tilbyr livrenter.
De Sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedring (SIKKER), som ble vedtatt i desember 2019, gir arbeidsgivere større spillerom til å inkludere livrenter i arbeidsplassstøttede pensjonsordninger. Det er fordi det i henhold til den nye loven er mindre risiko for å bli saksøkt hvis forsikringsselskapet de velger for å betale livrente går konkurs og ikke kan betale krav.
Viktige takeaways
- Personer som føler seg ukomfortable med å utarbeide sin egen pensjonsinntektsstrategi, kan ha nytte av å bruke en del av sine 401 (k) til å kjøpe en livrente.
- Få 401 (k) planer tilbyr livrenter, og få ansatte kjøper dem.
- Bare fordi din 401 (k) plan har muligheten til å kjøpe en livrente, betyr det ikke at livrenten er god eller riktig for din situasjon.
- En umiddelbar eller utsatt fast livrente kan gi en jevn inntekt for livet. Valgfrie funksjoner kan overlate hoved- og livrentebetalinger til en ektefelle eller annen mottaker.
- Etter vedtakelsen av SECURE Act vil sannsynligvis flere 401 (k) planer tilby livrenter.
Hvorfor vil du ha en livrente i 401 (k)?
En av de største bekymringene for en pensjonist er å gå tom for penger. I en undersøkelse fra 2018 av Aegon ga 52% av respondentene uttrykk for denne frykten. Livrenter er en tiltalende løsning på dette problemet fordi de kan gi en garantert inntekt livet ut, avhengig av hva slags livrente du kjøper. I en tid da ytelsesbasert ytelse pensjoner har i stor grad blitt erstattet av innskuddsplaner, for eksempel 401 (k) s, kan muligheten til å opprette en "egenfinansiert pensjon" med livrente være betryggende for mange pensjonister.
Mens 401 (k) planleverandører har funnet måter å gjøre det enkelt for arbeidere å spare til pensjonisttilværelse gjennom automatisk planregistrering, matchende bidrag og misligholdsinvesteringer, har de ikke gjort det enkelt for arbeidstakere å gjøre sparepengene om til en jevn, varig pensjoniststrøm inntekt. Det er opp til pensjonister å bestemme hvordan de skal trekke ned eiendelene sine og hvordan de skal endre eiendelstildelingen gjennom pensjonisttilværelsen. Mange planer tilbyr måldato-midler som kan forenkle prosessen.
Boston College Center for Retirement Research publiserte en studie i oktober 2019 som teoretiserte det kjøpe en livrente ville gi en 65 år gammel mann mest inntekt blant de tilgjengelige alternativer. Det er et sterkt argument for tradisjonelle livrenter ved å vise hvordan annuitisering er bedre enn å investere med 3% avkastning, ta årlige uttak basert på gjenværende levetid og ta nødvendige minimumsfordelinger (RMD). Det ville også hindre pensjonisten i å gå tom for penger.
Hvor mye månedlig inntekt kan en livrente gi deg?
La oss være klare om hvordan det egentlig ikke ser ut til å gå tom for penger. Avhengig av staten han bor i, hvis den 65 år gamle mannen kjøper en livrente på 100 000 dollar, blir hans månedlige inntekt for livet estimert til bare 494 dollar, ifølge Schwabs livrentekalkulator. Den betalingen vil aldri bli justert for inflasjon, og delen "rent liv" betyr at arvingene hans ikke vil motta noe når han dør, selv om han dør lenge før han er jevn.
Han kan sørge for at livrenten utbetales i minst 10 år, selv om han dør i løpet av denne perioden, men risikerer å redusere sin månedlige betaling. Disse 10 årene kalles en "viss periode. ” På denne måten får arvingene hans noe hvis han dør for tidlig. Et annet alternativ er å sørge for at arvingene får refusjon av sin ubrukte premie ved å redusere den månedlige betalingen til $ 448.
Mange pensjonister har ektefeller å vurdere. Denne mannen kunne også kjøpe en felles 100% til overlevelsesrente med sine 100 000 dollar. Det ville betale $ 412 per måned for livet så lenge han eller kona (også 65 år) var i live.
| Livrenteutbetalinger | |||
|---|---|---|---|
| Fast beløp for livrente, levetid og 10 år sikkert | $100,000 | $250,000 | $500,000 |
| Månedlig betaling, 65 år gammel mann, Connecticut | $496 | $1,240 | $2,480 |
| Månedlig betaling, 65 år gammel kvinne, Connecticut | $466 | $1,165 | $2,330 |
Kilde: Charles Schwab.
Til sammenligning er her utbetalingene du kan forvente av å ha lignende saldi i et indeksfond (husk at markedssvingninger og retursekvens kan endre ting betydelig).
| Indeksfondutbetalinger for 30 års pensjonisttilværelse | |||
|---|---|---|---|
| Indeksfondets startbalanse | $100,000 | $250,000 | $500,000 |
| Månedlig inntekt i 30 år | $408 | $1,021 | $2,042 |
Kilde: MyCalculators.com. "Pensjonistuttakskalkulator. "Det forutsetter gjennomsnittlig årlig vekst på 6% og en inflasjonshastighet på 3%, og en tilbakegang til null etter 30 år.
Fordeler og ulemper ved å kjøpe en livrente innenfor din 401 (k)
Alt dette betyr at det er en rekke faktorer på begge sider å tenke på når du tenker på om det er fornuftig å ha en livrente i din 401 (k).
Du kan få en høyere utbetaling enn fra andre livrenter.
Gebyrer som er forhandlet frem av arbeidsgiveren din kan være mer rimelige.
Livstidsleverandøren har sannsynligvis blitt nøye undersøkt av arbeidsgiveren din, som har et ansvarlig ansvar for sikkerheten til planen din.
Kvinner vil ikke betale mer for samme dekning.
Lavere renter, noe som betyr at penger sannsynligvis vil vokse saktere enn om du hadde investert i aksjer eller ETFer.
Å sette utsatt 401 (k) midler med allerede utsatt skatt inn på skatteutsatte livrentekontoer gir ingen ytterligere fordel.
Midler i livrenter kan ikke overlates til arvinger med mindre ryttere er tilgjengelige og utøves - og det reduserer utbetalingen.
Menn kan betale mer for samme dekning.
Ryttere som gir inflasjonsbeskyttelse reduserer også utbetalingen.
Fordeler med å kjøpe en livrente i din 401 (k)
Dele sin ekspertise med Wall Street Journal i april 2019 skrev David Blanchett, forskningssjef for Morningstar Investments, om fordelene ved å kjøpe en livrente innen 401 (k).
En fordel med å kjøpe en livrente innenfor 401 (k) - hvis du er kvinne - er at kjønnet ditt ikke påvirker prisen. Livrentepriser gjenspeiler forventet levetid, og utenfor 401 (k) kan kvinner forvente å betale mer fordi de i gjennomsnitt lever lenger. På den annen side, kjøpt innen 401 (k), betyr denne utjevnede prisen at menn kan betale mer.
Livrentebetalinger kan også være høyere innenfor en 401 (k), skriver Blanchett, fordi forsikringsselskaper kan spare penger på markedsføring når de har en stor mengde potensielle kunder levert av en arbeidsgiver. Men du bør ikke anta at betalinger er bedre uten å se hva eksterne livrenter har å tilby, advarer han.
Plan sponsorer har visse forpliktelser til å planlegge deltakere under Lov om pensjonistinntekt for ansatte (ERISA). Så det ville være naturlig å anta at hvis plan sponsoren tilbyr en livrente innenfor 401 (k), er det blitt undersøkt som et solid valg som vil holde løftene og ikke rive deg med urimelig avgifter. Imidlertid er det uklokt å stole blindt på at arbeidsgiveren din har gjort et ideelt valg.
Hvorfor det? Som vi har sett, har ansatte anlagt søksmål mot 401 (k) plan sponsorer for overdrevne gebyrer. I tillegg er midlene i mange pensjonsordninger kjent for høye administrasjonsgebyrer, spesielt hvis en tredjeparts 401 (k) journalfører brukes.
Videre inneholder SIKKERE loven ikke et krav om at arbeidsgivere stiller rimelige livrenter. Hvis livrentene som tilbys innenfor din 401 (k) ikke er tilfredsstillende, ruller over en del av din 401 (k) til en ytre livrente er et annet alternativ.
Ulemper med å kjøpe en livrente i 401 (k)
Hvis du skulle kjøpe en utsatt livrente, der du ikke ville begynne å motta en inntektsstrøm før kanskje et tiår eller mer etter at du kjøpte livrenten, ville livrentelederen din vokse over det tiår. Du kan forvente å motta en rente ligner på hva a sertifikat for innskudd ville betale, noe som ville være lik inflasjonsraten. Derfor vil pengene dine vokse saktere enn de kan investere i aksjer eller ETFer.
Livrenter har samme fordel med skatteutsettelse som 401 (k) s gjør. Du betaler ikke skatt av veksten i en livrente - eller av pengene i en 401 (k) - før du tar ut pengene. Morningstars Blanchett foreslo å kjøpe en livrente ved å bruke pengene på en skattepliktig konto hvis du har midler. Det er ikke fornuftig å kjøpe en livrente på en konto der du allerede får fordelen med utsatt skatt.
Mange mennesker har imidlertid ikke midler på en skattepliktig konto for å kjøpe en livrente. Folk har en tendens til å ha det meste av sin formue på pensjonskontoen og i egenkapitalen. Og du trenger alltid kontanter tilgjengelig i nødstilfeller. Å få penger ut av en livrente mens du fortsatt er i akkumuleringsfasen er komplisert og kan medføre overgivelsesgebyrer. Jo færre år du har betalt inn livrenten, jo større kan overleveringsgebyret være. Når du har annullert eller begynt å motta betalinger, er beslutningen din vanligvis ugjenkallelig.
Av disse grunnene blir det logisk å trykke på en 401 (k) for å kjøpe en livrente. Det er også logisk å bruke pengene du spesifikt har satt av til pensjon, i stedet for en annen pott med sparepenger, for å gi pensjonsinntektsstrøm.
En bekymring folk har for å kjøpe livrenter, dør før de i det minste har brutt selv med rektor de har lagt i produktet. Med alle typer forsikringsprodukter er måten forsikringsselskapene holder seg i virksomhet på gjennom at noen kunder kommer fremover, noen kommer ut bak, og andre grovt jevnt. Penger du bruker til å kjøpe livrente, er penger du vanligvis ikke kan overlate til din ektefelle, barn eller andre arvinger. Men det kan være hvis du er villig til å betale mer for å oppnå hovedbeskyttelse eller periodevise visse fordeler, som forklart i det tidligere eksemplet.
Typer livrenter tillatt i 401 (k) planer
EN kvalifisert levetidskontrakt (QLAC) er en type avansert liv utsatt livrente finansiert med en investering fra en kvalifisert pensjonsordning, for eksempel en 401 (k) eller en IRA. Begynnelsen Jan. 1, 2021, kan en person bruke opptil 135 000 dollar av pensjonistsparekontoen sin til å kjøpe en QLAC.
Hovedfordelen med QLAC er utsettelse av skatter som følger med RMD. QLACs verdi er ikke inkludert i RMD -beregninger. Det må begynne å betale ut innen 85 år. En pensjonist eller nærpensjonist vil kanskje kjøpe en QLAC i en alder av 70 år før RMD-er sparker inn i en alder av 72 år hvis de har mange pensjonsinntekter fra andre kilder. RMD -er pleide å sparke inn på 70½ før passering av SECURE Act, men den nye alderen er 72.
QLAC er ikke den eneste typen livrente du kan kjøpe i din 401 (k) plan. Du kan kanskje kjøpe andre typer, for eksempel en enkel fast umiddelbar livrente (vist i den første tabellen tidligere i denne artikkelen), den langt mer kompliserte og dyre variabel livrente, og det litt mindre kompliserte og dyre indeksert livrente.
Gjør din forskning
Sørg for at forsikringsselskapet som tilbyr livrenten har sterke finansielle styrkevurderinger fra kredittvurderingsbyråer som A.M. Beste. Og sjekk hvordan livrentens gebyrer og utbetalinger sammenligner med livrenter tilgjengelig utenfor 401 (k).
Bunnlinjen
Få 401 (k) planer tilbyr livrenter i dag, og selv når de gjør det, velger vanligvis ikke arbeidere dem. Men det er et press for å utvide dette alternativet, som SECURE Act demonstrerer. Videre, som senteret for pensjonistforskningspapirer påpeker, med så mange arbeidere som nå er avhengige av 401 (k) planer, ”blir spørsmålet om hvordan de skal forvalte sine akkumulerte eiendeler over pensjonisttilværelsen hastverk."
Hvorvidt du skal kjøpe en livrente innen 401 (k) er en komplisert beslutning som kan ha stor innvirkning på pensjonen din. Det er svært personlig, og hva din kollega gjør eller hva HR -representanten din synes høres bra ut, er kanskje ikke det riktige valget for deg. Det er viktig å ha alle fakta og sammenligne alternativene dine, slik at du kan ta avgjørelsen riktig.