Nøkkelen til CFP eksamen suksess

Sertifisert finansiell planlegger (CFP) er en sertifisering gitt til fagfolk som har oppfylt spesifikke krav, for eksempel bestått CFP -eksamen. De fleste eksaminander som har tatt sertifisert finansiell planlegger (CFP) tavleeksamen er enige om at casestudiene er den vanskeligste og viktigste delen av testen.

Eksamen er seks timer lang, med to tre-timers økter som har en 40-minutters pause mellom dem. Eksamen består av 170 flervalgsspørsmål, med noen basert på case-studier eller scenarier. Dette gjør det nødvendig at studentene vet hvordan de skal analysere og resonnere gjennom casestudiene for å bestå eksamen.

Case Study Format

Casestudier beskriver en hypotetisk klients situasjon. Dette kan inkludere demografisk informasjon som viser alle involverte personer (vanligvis en familie eller virksomhet eller begge deler), deres alder, fysiske og psykiske helsestatus, pluss eventuelle relasjonelle konflikter eller vanskeligheter mellom hver karakter.

Ofte vil disse studiene inkludere en skilsmisse eller annen splittelse i en familie, eller få et sparsomt barn som må håndteres. Casestudien kan også inneholde grunnleggende kontantstrøm og balanse informasjon; du kan se skissert alle kundens personlige og forretningsmessige eiendeler og gjeld, inntekter, utgifter og alle typer forsikringsdekning. Eiendelene vil bli videre fordelt på kundens investeringer og pensjonskontoer, og inntektsbok vil vise hver investering avkastning.

Casestudien kan også forklare eiendom sammenbrudd, inkludert alle relevante testamenter, stoler påog annen juridisk dokumentasjon. Hvis det er en virksomhet, kan informasjonen inkludere kontantstrøm og balanse og de generelle utsiktene for virksomhetens fremtid. Etter all denne lesingen vil testpersonen bli spurt om informasjonen som presenteres.

Kunnskap alene er ikke nok

CFP -styreeksamen krever mye mer enn bare å gjøre seg kjent med emnet. Studenten må også kunne evaluere, syntetisere og bruke den kunnskapen riktig når han svarer på spørsmålene. Dette er sant selv med spørsmålene som ikke er case-study, men disse spørsmålene vil ofte fokusere på ett spesifikt tema eller tema. Casestudier tvinger studenten effektivt til proaktivt å bestemme nøyaktig hvilken regel eller emne som gjelder informasjonen som presenteres i informasjonsbruddet.

Casestudiespørsmål fokuserer ofte ikke på et bestemt emne, for eksempel å spørre om klientene som presenteres i studien, er kvalifiserte til å bidra til Roth IRAer. Casestudiespørsmål tvinger ofte eleven til å undersøke mye bredere begreper, for eksempel om kundens portefølje har for stor risiko eller riktig type risiko. Dette betyr å være kjent nok med de spesifikke egenskapene til hver investering eller type investering for å evaluere, enten matematisk eller gjennom investeringsprinsippbasert resonnement, enten porteføljen er forsvarlig eller må være det endret.

Dette er selvfølgelig bare et eksempel. Studenten vil bli bedt om å gjøre flere tredimensjonale evalueringer av denne karakteren i hver casestudie på alle områder av klientens økonomi. Et spørsmål om eiendomsplanlegging kan kreve at studenten er proaktivt kjent med alle forskjellige testamentstyper og tillit og vet hvilke typer som ville være passende for klienten i det gitte situasjon. Et forsikringsspørsmål vil tvinge studenten til å foreta den samme typen evaluering for alle de forskjellige forsikringstypene som klienten har. Investering og pensjonisttilværelsen spørsmål vil kreve evalueringer av klientens generelle økonomiske tilstand.

Hvordan forbereder jeg meg?

Det er flere måter du kan forbedre sjansene for å lykkes med eksamen. Selv om enhver strategi må begynne med en forståelse av formatet og typen informasjon som vil bli presentert i studiene, er dette alene vil sjelden være tilstrekkelig til å gi deg den bakgrunnen du trenger for å kunne resonnere effektivt gjennom casestudien spørsmål.

Et par vanlige strategier er beskrevet som følger:

• Les en casestudie grundig: Så åpenbart som dette forslaget virker, må hele casestudien leses og evalueres før du prøver å svare på noen av spørsmålene. De aller fleste opplysningene i studien vil være relevante for minst ett av spørsmålene. Når som helst a skilsmisse eller andre familiære problemer blir presentert, blir spørsmål om hvilken type tillit som skal brukes ofte stilt. En grundig evaluering av studiens balanseinformasjon vil avsløre om eiendomsskatt vil være et problem, og så videre. Selv tilsynelatende uskyldig informasjon kan gi kritiske ledetråder som kan brukes til å svare på spørsmål.
• Gå til en gjennomgangssession: Et av de smarteste trekkene noen studenter som sitter til eksamen kan ta, er å melde deg på gjennomgangskurs. Disse kursene vil ofte bidra til å trekke kursmaterialet sammen og ilder ut de mer uklare temaene. Viktigst av alt, vil mange av disse gjennomgangskursene gi førstehånds instruksjon om hvordan resonnere effektivt gjennom hver studie og oppdage hvilke begreper en gitt studie krever studenten å søke.
• Ta en prøveeksamen: CFP Board -nettstedet tilbyr en prøveeksamen du kan ta. Når du har svart på spørsmålene, kan du også se eksempler på svar.
• Ikke ta det virkelige livet inn i det: En feil som uerfarne studenter ofte gjør, er å spørre seg selv hva de ville gjort hvis scenariet som ble presentert i en casestudie var en situasjon i virkeligheten. Dette spørsmålet kan ikke brukes på casestudier. CFP -styret designer casestudiene for å kreve anerkjennelse av spesifikke akademiske konsepter. Denne tilnærmingen tvinger eleven til å fordøye materialet og deretter bruke det riktig. For eksempel kan det i et casestudie være et spørsmål om hensiktsmessigheten til noen eiendeltildeling. I virkeligheten kan du føle at tildelingen er helt grei, men for testen må du gjøre det innse at det er spesifikke faglige kriterier som må tas opp, for eksempel porteføljen også vektet i en gitt sektor.

Konklusjon

Fordi casestudiene er den vanskeligste delen av eksamen, vil det å kunne mestre dem også bidra til å sikre suksess på resten av testen. Elevene skal ikke la seg skremme av materialets vanskeligheter, da de mest sannsynlig vil møte lignende situasjoner i karrieren. Å lære resonneringsprosessen bak studiene vil gi studenten verdifull resonnement og tenkeopplevelse som deretter kan brukes på deres virkelige klienter.