10 måter å redusere dine 401 (k) skatter i år

Hvis du har en tradisjonell 401 (k), må du betale skatt når du tar en 401 (k) fordeling. At 401 (k) penger er underlagt vanlig inntekt avgift. Beløpet du betaler er basert på skatteklassen din, og hvis du er yngre enn 59½, må du legge til 10% straff for tidlig uttak i de fleste tilfeller.Det kan sette skattesatsen din i topp 37% braketten. (Vær oppmerksom på at det ikke var noen straff for tidlig uttak i 2020 for koronavirusrelaterte uttak, etter vedtakelsen av CARES Act.) 

Du kan se på en Roth 401 (k) eller a Roth IRA å betale skatt nå i stedet for senere, men vi ønsket å vite hvordan finanspersoner hjelper sine kunder med å minimere skattebyrden på en standard 401 (k) distribusjon.Vi spurte, og de ga oss noen gode tips om hvordan du reduserer den avgiftspliktige byrden og unngår 20% obligatorisk tilbakeholdelse. Les videre for å finne ut hvordan du kan dra nytte av det nå.

Din 401 (k) distribusjon og avgifter

Fordelinger fra din 401 (k) beskattes som vanlig inntekt, basert på din årlige inntekt. Denne inntekten inkluderer fordelinger fra pensjonskontoer og pensjoner og annen inntekt. Som et resultat, når du tar en 401 (k) fordeling, er det viktig å være oppmerksom på skatteklassen din og hvordan fordelingen kan påvirke denne braketten. Enhver 401 (k) fordeling du tar, øker årsinntekten din og kan presse deg inn i en høyere skatteklasse hvis du ikke er forsiktig.

Det er en obligatorisk tilbakeholdelse av 20% av et 401 (k) uttak for å dekke føderal inntektsskatt, enten du til slutt skylder 20% av inntekten din eller ikke. Å rulle over den delen av 401 (k) du vil ta ut i en IRA, er en måte å få tilgang til pengene på uten å være underlagt det 20% obligatoriske uttaket. Underskuddssalg på investeringer med dårlig utførelse er en annen måte å motvirke risikoen for å bli presset inn i en høyere skatteklasse.

Å utsette å ta sosial sikkerhet er en annen måte redusere skattebyrden når du tar et 401 (k) uttak. Trygdeytelser er vanligvis ikke skattepliktige med mindre mottakerens samlede årsinntekt overstiger et bestemt beløp. Noen ganger er et stort 401 (k) uttak nok til å presse mottakerens inntekt over denne grensen. Her er en titt på disse og andre metoder for å redusere skatten du må betale når du tar ut penger fra 401 (k)

1. Utforsk Net Unrealized Appreciation (NUA)

Hvis du har aksjer i din 401 (k), kan du være kvalifisert for netto urealisert takknemlighet (NUA) behandling hvis selskapets aksjedel av din 401 (k) distribueres til en avgiftspliktig bank eller meglerhus konto, sier Trace Tisler, CFP®, eier av Epic Financial LLC, et finansplanleggingsfirma nordøst i Ohio. Når du gjør dette, må du fortsatt betale inntektsskatt på aksjens opprinnelige kjøpesum, men kapitalgevinstskatt på styrking av aksjen vil være lavere.

Så, i stedet for å beholde pengene i 401 (k) eller flytte dem til en tradisjonell IRA, vurder å flytte pengene dine til en skattepliktig konto i stedet. (Du bør også vurdere tenker to ganger om å rulle over selskapets aksjer.) Denne strategien kan være ganske kompleks, så det kan være best å få hjelp av en proff.

2. Bruk unntaket "Fortsatt arbeider"

De fleste vet at de er underlagt nødvendige minimumsfordelinger (RMD) i en alder av 72 år, selv på en Roth 401 (k). Vær oppmerksom på at RMD -alderen ble endret fra 70½ til 72 i slutten av 2019 gjennom Sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedring (SIKKER) av 2019.Men hvis du fortsatt jobber når du når den alderen, gjelder ikke disse RMD -ene for din 401 (k) med din nåværende arbeidsgiver (se punkt 8 nedenfor).

Med andre ord kan du beholde midlene på kontoen, tjene penger på å forsterke reiret ditt og utsette eventuell skatteberegning på dem. Husk at skattemyndighetene ikke klart har definert hva som betyr "fortsatt arbeider". sannsynligvis vil du imidlertid måtte regnes som ansatt gjennom hele kalenderåret. Trå forsiktig hvis du kutter ned på deltid eller vurderer en annen faset pensjonisttilværelse.

"Det er problemer med denne strategien hvis du er eier av et selskap," advarer Christopher Cannon, CFP®, fra RetireRight Pittsburgh. Hvis du eier mer enn 5% av virksomheten som sponser planen, er du ikke kvalifisert for dette fritak. Tenk også på at 5% eierskapsregelen faktisk betyr over 5%; inkluderer enhver eierandel som eies av ektefelle, barn, barnebarn og foreldre; og kan stige til over 5% etter 72 år. Du kan se hvor komplisert denne strategien kan bli.

3. Vurder skattehøsting

En annen strategi, kalt skattemessig høsting, innebærer å selge underpresterende verdipapirer på din vanlige investeringskonto. Tapene på verdipapirene oppveier skattene på din 401 (k) distribusjon. "Når du utøver riktig, vil skattehøsting høste noen eller alle av en investors skattebyrde som oppstår fra en 401 (k) distribusjon, sier Kevin Pollack, medgründer og administrerende partner i Chamberlain Warden LLC. (Det er begrensninger for denne strategien som innebærer redusere investeringstap.)

4. Unngå obligatorisk 20% tilbakeholdelse

Når du tar 401 (k) distribusjoner og får pengene sendt direkte til deg, må tjenesteleverandøren holde tilbake 20% for føderal inntektsskatt.Hvis dette er for mye - hvis du faktisk bare skylder, si 15% på skattetid - betyr dette at du må vente til du sender inn skattene dine for å få de 5% tilbake.

I stedet "rull over 401 (k) saldoen til en IRA -konto og ta ut pengene dine fra IRA," foreslår Peter Messina, visepresident i Salt Lake Citys ABG Consultants, som spesialiserer seg på pensjon planer. "Det er ingen obligatorisk 20% føderal inntektsskatt på IRA, og du kan velge å betale skatten din når du sender inn snarere enn ved distribusjon."

5. Lån i stedet for å trekke deg tilbake fra 401 (k)

Noen planer lar deg ta ut en lån fra saldoen din på 401 (k). I så fall kan du kanskje låne fra kontoen din, investere midlene og opprette en konsekvent inntektsstrøm som vedvarer utover nedbetaling av lånet.

"IRS lar deg vanligvis låne opptil 50% av din opptjente lånesaldo - opptil $ 50 000 - med en tilbakebetalingsperiode i opptil fem år, "forklarer Ravi Ramnarain, en CPA med base i Fort Lauderdale, Fla. "I dette tilfellet betaler du ingen skatt på denne fordelingen, enn si 10% straff. I stedet må du ganske enkelt betale tilbake dette beløpet i minst kvartalsvise utbetalinger i løpet av lånets løpetid. "

"Gitt disse parametrene," fortsetter Ramnarain, "tenk på dette scenariet: Du tar et lån på 50 000 dollar over fem år. Med renter, la oss si at din månedlige betaling i løpet av denne 60-månedersperioden er $ 900. Tenk deg nå å ta det 50.000 dollar hovedstolen og kjøpe et lite hus, leilighet eller duplex i det relativt rimelige Sør -området for å leie ut. Gitt at du ville kjøpe denne eiendommen uten boliglån, la oss si at netto leie hver måned kommer ut til $ 10000, etter skatt og administrasjonsgebyrer. "

"Det du effektivt har gjort," sier Ramnarain, "er satt opp en investeringsmiddel som legger $ 200 i lommen hver måned ($ 1.100 - $ 900 = $ 200) i fem år. Og etter fem år vil du ha tilbakebetalt lånet på $ 50 000 401 (k) fullt ut, men du vil fortsette å lomme 1.100 dollar nettolønn for livet! Du kan også få muligheten til å selge huset/leiligheten/dupleksen senere til et verdsatt beløp, utover inflasjonen. "

Selvfølgelig kommer en strategi som dette med investeringsrisiko, for ikke å snakke om problemene med å bli utleier. Du bør alltid snakke med en finansiell rådgiver før du går i gang med et slikt trinn.

6. Se på skattebraketten din

Siden hele (eller, bare en del) av din 401 (k) -fordeling er basert på din skatteklasse på distribusjonstidspunktet, bare ta fordelinger til den øvre grensen for skatteklassen din.

"En av de beste måtene å holde skatter på et minimum er å gjøre detaljert skatteplanlegging hvert år for å beholde din skattepliktige inntekt [etter fradrag] til et minimum, sier Neil Dinndorf, CFP®, en formuesrådgiver hos EnRich Financial Partners i Madison, Wis. Si for eksempel at du er det gift søknad i fellesskap. For 2020 kan du holde deg i skatteklassen på 12% ved å holde den skattepliktige inntekten under $ 80.250.For 2021 kan du holde deg i skatteklassen på 12% ved å holde den skattepliktige inntekten under $ 81.050.

Ved å planlegge nøye kan du begrense dine 401 (k) uttak slik at de ikke skyver deg inn i en høyere brakett (neste en opp er 22%) og ta deretter resten fra investeringer etter skatt, kontantsparing eller Roth-besparelser, sier Dinndorf. Det samme gjelder store billettutgifter ved pensjonering, for eksempel bilkjøp eller store ferier: Prøv å begrense beløpet du tar fra 401 (k) ved å kanskje ta en kombinasjon av 401 (k) og Roth/etter skatt uttak.

7. Hold avkastningsskattene dine lave

Prøv å ta uttak fra 401 (k) opp til arbeidsinntekt beløpet som vil tillate din langsiktige gevinster skal skattlegges med 0%. I 2021 kan enslige med skattepliktig inntekt opp til $ 40000 og gift innlevering i fellesskap av skattemyndigheter med skattepliktig inntekt opp til $ 80,800 bo i terskelen på 0% gevinst. Ethvert beløp over dette skattlegges med 15% skattesats.

Nathan Garcia, CFP®, med Strategic Wealth Partners i Fulton, Md., Sier pensjonister kan trekke pensjonen fra sitt årlige utgiftsbeløp og deretter beregne den skattepliktige delen av pensjonen Trygdeytelser og trekk dette fra balansen fra forrige ligning. Så, hvis de er over 72, trekker du fra den nødvendige minimumsdistribusjonen. Resten, om noen, er det som skal komme fra pensjonistenes 401 (k), opp til grensen på $ 40,400 eller $ 80,800.Eventuell inntekt som trengs over dette beløpet bør trekkes tilbake fra stillinger med langsiktig kapitalgevinst på en meglerkonto eller Roth IRA.

8. Roll Over Old 401 (k) s

Husk at du ikke trenger å ta fordeler på dine 401 (k) midler til din nåværende arbeidsgiver hvis du fortsatt jobber. Imidlertid, "hvis du har 401 (k) med tidligere arbeidsgivere eller tradisjonelle IRAer, vil du bli pålagt å ta RMD fra disse kontoene," sier Mindy S. Hirt, CFP®, en formuesrådgiver for Argent Financial Group i Nashville, Tenn.

For å unngå kravet, "rull dine gamle 401 (k) og tradisjonelle IRAer inn i din nåværende 401 (k) før året du fyller 70½," (nå 72), råder hun."Det er noen unntak fra denne regelen, men hvis du kan dra nytte av denne teknikken, kan du utsette den skattepliktige inntekten ytterligere til pensjonisttilværelsen, på hvilket tidspunkt fordelingen kan være på en lavere skatteklasse (hvis du ikke lenger har arbeidsinntekt). "

Som nevnt ovenfor ble RMD frafalt for 2020.

9. Utsett å ta trygd

For å holde din skattepliktige inntekt lavere når (du har tatt et 401 (k) uttak) og muligens forbli i en lavere skatteklasse, bør du vurdere å utsette fordelene av trygd. Frank St. Onge, en Brighton, Mich.-basert CFP® hos Total Financial Planning LLC, råder noen av sine klienter til å forsinke trygd som en del av en skattebesparende strategi som inkluderer å konvertere noen midler til en Roth IRA. "Jeg anbefaler at [noen klienter] venter til de er 70 år med å starte sine trygdeytelser," sier Onge.

Hvis pensjonister har råd til å utsette innkreving av trygdeytelser, kan de også øke betalingen med nesten en tredjedel. Hvis du for eksempel ble født i årene 1943–1954, er din fulle pensjonsalder - tidspunktet hvor du får 100% av ytelsene dine - 66 år. Men hvis du forsinker til 67 år, får du 108% av din 66 -årige fordel, og i en alder av 70 får du 132% (Social Security Administration gir dette praktisk kalkulator). Denne strategien slutter imidlertid å gi noen ekstra fordeler i en alder av 70 år, og uansett hva du bør søke om Medicare del A i en alder av 65.

Ikke forveksle forsinkelse av trygdeytelser med de gamle "fil og suspendere"strategi for ektefeller. Regjeringen lukket dette smutthullet i 2016.

10. Få katastrofehjelp

"For mennesker som bor i områder utsatt for orkaner, tornadoer, jordskjelv eller andre former for naturkatastrofer," sier Ramnarain, " IRS gir jevnlig lettelser med hensyn til 401 (k) distribusjoner- faktisk frafalle 10% straffen innen et bestemt tidsrom. Et eksempel kan være under visse alvorlige orkansesonger i Florida. "

Hvis du bor i et av disse områdene og må ta en tidlig 401 (k) distribusjon, se om du kan vente på en av disse gangene.

I tillegg er det andre hendelser som utgjøre en motgang og gir derfor unntak fra 10% straffen. De inkluderer økonomiske utfordringer, for eksempel tap av arbeidsplasser, behovet for å betale høyskoleopplæring eller betale en forskuddsbetaling på et hus.

I tillegg tillater CARES Act de som er berørt av koronavirusutbruddet en vanskelighetsfordeling på opptil $ 100 000 uten 10% straff skylder de yngre enn 59½ normalt.

Kontoeiere fikk også lov til å betale skatten på uttak i opptil tre år i stedet for å betale den på ett år. De fikk også valget om å tilbakebetale uttaket til 401 (k) og unngå å betale skatt - selv om beløpet oversteg den årlige bidragsgrensen. De som ble påvirket av COVID-19-pandemien i 2020 var kvalifisert.

401 (k) Vanlige spørsmål om distribusjon

Hva er reglene for en 401 (k) distribusjon?

Du kan ta ut penger fra dine 401 (k) straffefrie når du fyller 59-1/2. Uttakene vil være underlagt vanlig inntektsskatt, basert på skatteklassen din. For de under 59-1/2 som ønsker å lage en tidlig 401 (k) uttak, blir en straff på 10% normalt vurdert med mindre du står overfor økonomiske vanskeligheter, kjøper et første hjem eller trenger å dekke kostnader forbundet med en fødsel eller adopsjon. Under 2020 Lov om koronavirushjelp, lindring og økonomisk sikkerhet (CARES), en vanskelig 401 (k) fordeling på så mye som $ 100.000 var tillatt, uten 10% straff.Imidlertid er 10% -straffen tilbake i 2021, og inntekt ved uttak vil telle som inntekt for skatteåret 2021.

Kan du trekke deg tilbake fra en 401 (k) uten straff?

Du kan trekke deg fra en 401 (k) distribusjon uten straff hvis du er minst 59-1/2. Hvis du er under den alderen, er straffen 10% av totalen. Det er unntak for økonomiske vanskeligheter, og det er en spesiell engangsavtale for å ta ut opptil $ 100 000 uten straff etter CARES-loven.Straffen for tidlig uttak er tilbake i 2021, og inntekt ved uttak vil telle som inntekt for skatteåret 2021.

Hvor lang tid tar en 401 (k) distribusjon?

Det er ingen universell tidsperiode der du må vente med å motta en 401 (k) fordeling. Vanligvis tar det mellom 3 og ti virkedager å motta en sjekk, avhengig av hvilken institusjon som administrerer kontoen din og om du mottar en fysisk sjekk eller får den sendt elektronisk til en bank regnskap.

Kan jeg ta en fordeling fra min 401 (k) mens jeg fortsatt jobber?

Ja, men enhver fordeling vil bli beskattet som vanlig inntekt og vil bli underlagt 10% straff hvis personen som foretar 401 (k) uttak er under 59-1/2. Straffen frafalles hvis du kvalifiserer til å oppleve en motgang.

Hvor mye skatt betaler jeg ved 401 (k) uttak?

Uttaket ditt beskattes som vanlig inntekt og avhenger av hvilken skattekategori du faller inn for året. Du kan ta ut opptil $ 5000 skattefritt for å dekke kostnader forbundet med en fødsel eller adopsjon. I henhold til CARES -loven kunne kontoeiere ta ut opptil $ 100 000 uten straff og hadde også tre år på seg til å betale skatten. Straffen for tidlig uttak er tilbake i 2021, og inntekt ved uttak vil telle som inntekt for skatteåret 2021.

Bunnlinjen

Utsetter trygdebetalinger, ruller over gamle 401 (k) er, setter opp IRAer for å unngå den obligatoriske 20% føderale inntekten skatt, og å holde kapitalgevinstskattene lave er blant de beste strategiene for å redusere skatter på ditt 401 (k) uttak. Husk at dette er avanserte strategier som brukes av proffene for å redusere sine kunders skattebyrder ved distribusjon av 401 (k). Ikke prøv å implementere dem på egen hånd med mindre du har en høy grad av økonomisk og skattemessig kunnskap.

Spør heller a økonomisk planlegger hvis noen av dem passer for deg. Som med alt som har med skatter å gjøre, er det regler og betingelser for hver, og ett feil trekk kan utløse straffer.