Definisjon av rentenedsettelse Refinance Loan (IRRRL)

Hva er et refinansieringslån for rentenedsettelse (IRRRL)?

Et refinansieringslån for rentenedsettelse (IRRRL) er en type boliglån som tilbys av U.S. Department of Veterans Affairs (VA) til veteraner og militære familier. Også kjent som VA Streamline Refinance Program, er IRRRL en VA-til-VA-låneprosess, designet for å tillate huseiere som allerede har VA lån å refinansiere gjelden til en lavere rente, forkorte lånetiden eller konvertere en boliglån med justerbar rente (ARM) inn i en fastforrentet boliglån.

IRRRL er også kjent som VA strømlinjeforme refinansieringsprogram fordi prosessen er relativt enkel og rask. Låntakere trenger ikke en minimumskredittpoeng eller et nytt kvalifikasjonsbevis for å kvalifisere, og det er ikke nødvendig å vurdere en bolig eller eiendom med en IRRRL. Det kreves ingen minimumsinntekt, og det er heller ingen begrensning på hvor mye inntekt en låntaker kan gjøre for å være kvalifisert for VA -strømlinjeprogrammet.

Fordi IRRRL -refinansieringsprosessen er mye mer effektiv, sparer programmet veteraner og militære familier betydelig innsats, tid og penger. Imidlertid kan bare VA -lån refinansieres gjennom IRRRL -programmet. Inntektene fra refinansieringen kan ikke brukes til å betale for boliglån som ikke er fra VA.

Slik fungerer et refinansieringslån for rentenedsettelse (IRRRL)

Kvalifikasjonene for en IRRRL er svært avslappet - i utgangspunktet er søkere som allerede har et VA -lån ganske godt godkjent for refinansiering. Men de trenger fortsatt å søke en avdeling for veteraner som er godkjent av långiveren (og siden vilkårene for finansinstitusjoner varierer, VA oppfordrer låntakere til sammenligningsbutikk). Selv om det ikke er noe tak på beløpet en huseier kan låne, vil långivere vurdere ansvarsgrensene som VA kan påta seg når de bestemmer det endelige beløpet de er villige til å refinansiere. Den grunnleggende rettigheten som er tilgjengelig for hver kvalifiserte veteran er $ 36 000; långivere vil vanligvis strekke seg opptil fire ganger det beløpet, avhengig av lokale fylkesgrenser.

Også det refinansierte lånet må representere en reell økonomisk fordel for låntakeren: Renten på det nye boliglånet må være lavere enn renten på det gamle, eller de månedlige utbetalingene må være mindre. Det eneste unntaket er hvis låntakeren konverterer en ARM til et fastforrentet boliglån.

Kravet om belegg for en IRRRL er også lettere, selv i forhold til andre VA -lån. IRRRL -programmet lar låntakere refinansiere boliger de tidligere bodde i, men som nå er investeringseiendommer, utleieboliger eller andre boliger. Eiendommen boliglånet dekker trenger ikke å vurderes for å søke om lånet.

Spesielle hensyn til refinansieringslån for rentenedsettelse (IRRRL)

I motsetning til andre føderale lån, kreves det ingen månedlig boliglånsforsikring på en IRRRL. Imidlertid bærer disse lånene finansieringsgebyrer; disse varierer avhengig av lånet, men er vanligvis rundt 0,5%. Låntakere kan avstå fra å betale gebyrene på forhånd ved å rulle behandlingskostnadene inn i lånebeløpet eller ved å godta en høyere rente.

Lånet som refinansieres må være det første boliglånet på eiendommen. Hvis huseieren har et annet boliglån som ikke er et VA -lån, må de og långiveren bli enige om å gjøre det til et underordnet pant (mer kjent som et andre boliglån), slik at det nye IRRRL blir det første boliglånet.På den måten, hvis låntakeren misligholder, blir dette lånet betalt først etter at VA -lånets kreditor kommer tilbake.