Pengemarkedskonto definisjon og fordeler og ulemper

Hva er en pengemarkedskonto?

En pengemarkedskonto er en rentebærende konto i en bank eller kredittforening-ikke å forveksle med en pengemarkedsfond. Noen ganger referert til som pengemarkedsinnskuddskontoer (MMDA), har pengemarkedskontoer (MMA) noen funksjoner som ikke finnes i andre typer kontoer. De fleste pengemarkedskontoer betaler en høyere rente enn vanlige passboksparekontoer og inkluderer ofte sjekkskriving og debetkortprivilegier. De har også begrensninger som gjør dem mindre fleksible enn en vanlig brukskonto. De er viktige for beregning håndgripelig formue.

Forståelse av pengemarkedskonto

Pengemarkedskontoer tilbys hos tradisjonelle og nettbanker og på kredittforeninger. De har både fordeler og ulemper sammenlignet med andre typer kontoer. Deres fordeler inkluderer høyere renter, forsikringsbeskyttelse og kontroller for skrive- og debetkort. Banker og kredittforeninger krever vanligvis at kunder setter inn et visst beløp til åpne en konto og for å holde kontosaldoen over et visst nivå. Mange vil pålegge månedlige avgifter hvis saldoen faller under minimum.

Pengemarkedsinnskuddskontoer gir også føderal forsikring. Pengemarkedsfond gjør det generelt ikke. Pengemarkedskontoer i en bank er forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), et uavhengig byrå for den føderale regjeringen. FDIC dekker visse typer kontoer, inkludert MMA, opptil $ 250 000 per innskyter per bank. Hvis innskyteren har andre forsikringsbare kontoer i samme bank (sjekk, sparing, innskuddssertifikat), teller de alle mot forsikringsgrensen på $ 250 000 dollar.

Felles regnskap er forsikret for 500 000 dollar. For kredittforeningskontoer gir National Credit Union Administration (NCUA) lignende forsikringsdekning ($ 250 000 per medlem per kredittforening og $ 500 000 for felles kontoer). For innskytere som ønsker å forsikre mer enn $ 250 000, er den enkleste måten å oppnå det på å åpne kontoer i mer enn én bank eller kredittforening.

Potensielle ulemper inkluderer begrensede transaksjoner, gebyrer og minimumskrav til saldo. Her er en oversikt:

Pengemarkedskontoer vs. Sparekontoer

En av attraksjonene til pengemarkedskontoer er at de tilbyr høyere renter enn sparekontoer. For eksempel, i juli 2020, var gjennomsnittlig rente 0,08%, mens gjennomsnittlig sparekonto betalte 0,06%. Den høyeste renten på pengemarkedet var 1,50%, mens den høyeste sparekontoen var 1,15%.

Når rentene generelt er høyere, slik de var på 1980-, 1990- og store deler av 2000 -tallet, vil gapet mellom de to kontotypene være større. Pengemarkedskontoer kan tilby høyere renter fordi de har lov til å investere i innskuddsbevis (CDer), statspapirer og kommersielle papirer, som sparekontoer ikke kan gjøre.

Renten på pengemarkedskontoer er variabel, så de stiger eller faller med inflasjon. Hvordan den interessen er sammensatt- årlig, månedlig eller daglig, for eksempel - kan ha en betydelig innvirkning på innskyterens avkastning, spesielt hvis de opprettholder en høy saldo på kontoen.

I motsetning til sparekontoer, tilbyr mange pengemarkedskontoer noen sjekkskriverettigheter og gir også et debetkort med kontoen, omtrent som en vanlig brukskonto.

Pengemarked vs. Kontroll av kontoer

En potensiell ulempe med pengemarkedskontoer, sammenlignet med å sjekke kontoer, er det Federal Reserve Regulation D begrenser innskytere til totalt seks overføringer og elektroniske betalinger per måned. Typene overføringer som berøres er: forhåndsgodkjent overføringer (inkludert kassekredittbeskyttelse), telefon overføringer, elektroniske overføringer, sjekker eller debetkortbetalinger til tredjeparter, ACH -transaksjoner og bankoverføring overføringer. Innskyttere som overskrider grensene kan bli vurdert med bot. Hvis de fortsetter, må banken tilbakekalle overføringsrettighetene, flytte dem til vanlig sjekk eller stenge kontoen.

Innskytere kan imidlertid foreta et ubegrenset antall overføringer personlig (i banken), via post, via messenger eller i en minibank. De kan også gjøre så mange innskudd de vil.

Pengemarkedskontoer vs. Verdipapirfond

I motsetning til de forskjellige bank- og kredittforeningskontoene beskrevet ovenfor, er pengemarkedsfond, som tilbys av meglerfirmaer og aksjefondsselskaper, ikke FDIC- eller NCUA-forsikret. (Banker kan også tilby aksjefond, men de er heller ikke forsikret.) Men fordi de investerer i safe kortsiktige kjøretøyer som CDer, statspapirer og kommersielle papirer, anses de å være svært lave Fare.

Både pengemarkedskontoer og pengemarkedsfond gir rask tilgang til innskyterens penger. Pengemarkedskontoer har en begrensning på seks transaksjoner per måned som regjeringen har nevnt tidligere, noe pengemarkedsfond ikke gjør. Selskapene som tilbyr dem, kan imidlertid sette grenser for hvor ofte innskytere kan løse inn aksjer eller kreve at sjekker de skriver er for over et visst beløp. Avkastningen på pengemarkedsfond har en tendens til å være høyere enn på pengemarkedskontoer.

Tabellen nedenfor sammenligner noen av de vanlige funksjonene som finnes i pengemarkedskontoer og andre typer innskuddskontoer. Fordi renter og andre bestemmelser kan variere fra en finansinstitusjon til en annen, er det verdt å shoppe rundt.

Pengemarkedskontoer vs. Fire alternativer
Pengemarkedskonto	Besparelser	Sjekker	CD	Pengemarkedsfond
Rentetype	Variabel	Variabel	Variabel (eller ingen)	Fikset	Variabel
Føderalt forsikret	Ja	Ja	Ja	Ja	Nei
Sjekker	Begrenset	Nei	Ubegrenset	Nei	Begrenset
Debetkort	Ja	Nei	Ja	Nei	Noen ganger
Transaksjoner per måned	Seks	Seks	Ubegrenset	Null	Ubegrenset

Kilde: Investopedia

En kort historie om pengemarkedsregnskap

Fram til begynnelsen av 1980 -tallet satte den føderale regjeringen et tak eller en grense for renten som banker og kredittforeninger kunne tilby kunder på sparekontoen.Mange institusjoner ga ut små apparater (for eksempel brødristere og vaffeljern), sammen med andre insentiver, å tiltrekke seg innskudd, fordi de ikke kunne konkurrere med pengemarkedsfond når det gjaldt renter priser.

Pengemarkedsfond ble introdusert på 1970 -tallet og selges av meglerforetak og aksjefondsselskaper.Under press fra banknæringen vedtok kongressen Garn-St. Germain Depository Institutions Act i 1982, som tillot banker og kredittforeninger å tilby pengemarkedskontoer som betalte en "pengemarkedsrente", som var høyere enn den forrige begrensede renten.

Alternativer til pengemarkedsregnskap

Banker og kredittforeninger tilbyr mange typer kontoer, noen med funksjoner som kan gjøre dem konkurransedyktige med - eller bedre enn - pengemarkedskontoer.

Passbook Sparekontoer

I motsetning til pengemarkedskontoer, har vanlige sparekontoer vanligvis ingen innskudd eller minimumskrav. De betaler også renter, men vanligvis ikke så mye som en pengemarkedskonto. I likhet med pengemarkedskontoer er passbook-sparekontoer FDIC- eller NCUA-forsikret.Begge begrenser også innskytere til seks overføringer per måned, med visse unntak.

Sparekontoer med høy avkastning

Mange banker og kredittforeninger tilbyr også sparekontoer med høy avkastning, og avhengig av institusjon kan renten være bedre enn på pengemarkedsregnskapet. Sparekontoer med høy avkastning er også FDIC- eller NCUA-forsikret. En potensiell ulempe sammenlignet med pengemarkedskontoer er at de kan ha flere regler, for eksempel krav om direkte innskudd.

Vanlige sjekkkontoer

Å sjekke kontoer har en stor fordel i forhold til fetterne i pengemarkedet - ubegrensede transaksjoner, inkludert sjekker, uttak i minibanker, bankoverføringer og så videre. De er også FDIC- eller NCUA-forsikret. Deres største ulempe er at de betaler en veldig lav (ofte null) rente.

Kontoer med høy avkastning/høy rente

Som sparekontoer med høy avkastning, tilbyr disse kontoene renter som konkurrerer og noen ganger overstiger de på pengemarkedskontoer. De deler også høyavkastningssparekontoenes viktigste svakhet, som er at de kan ha mer kompliserte krav, for eksempel et minimum antall debetransaksjoner hver måned. Ofte pålegger de også et tak - for eksempel $ 5000 - som den høye renten ikke gjelder over. I andre henseender er høy avkastningskontroll som vanlig sjekk, med ubegrensede sjekker, debetkort, minibank tilgang og FDIC eller NCUA forsikring. 

Belønningskontokonto

Denne typen brukskonto kan tilby en påmeldingsbonus og andre belønninger, for eksempel høy avkastning, refusjon av minibankgebyrer, flyselskaper eller cashback. Den største ulempen ligner på høy avkastningskontroll: høye avgifter med mindre innskyteren oppfyller alle reglene, som varierer fra institusjon til institutt. Ellers belønner sjekkfunksjoner som en vanlig sjekkekonto, inkludert FDIC- eller NCUA -forsikring. 

Depositum

Et innskuddsbevis (CD) er som en sparekonto med en fast varighet, for eksempel tre, seks, ni eller 12 måneder eller flere år opptil 10. I bytte for å låse pengene sine for den perioden, får innskytere vanligvis en høyere rente enn de ville med en vanlig sparekonto. Men hvis de tar ut pengene (eller deler av dem) tidlig, betaler de en straff, vanligvis i form av tapt rente. Noen CDer (kjent som flytende CDer) straffer ikke innskytere for tidlige uttak, men betaler en lavere rente. CDer er FDIC- eller NCUA-forsikret, men tilbyr vanligvis ingen mulighet til å skrive sjekker, ta ut penger med debetkort eller legge til saldoen etter det første kjøpet. 

ofte stilte spørsmål

Er pengemarkedsregnskap (MMA) trygt?

Pengemarkedskontoer i en bank er forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), et uavhengig byrå for den føderale regjeringen. FDIC dekker visse typer kontoer, inkludert MMA, opptil $ 250 000 per innskyter per bank. Hvis innskyteren har andre forsikringsbare kontoer i samme bank (sjekk, sparing, innskuddssertifikat), teller de alle mot forsikringsgrensen på $ 250 000 dollar. For innskytere som ønsker å forsikre mer enn $ 250 000, er den enkleste måten å oppnå det på å åpne kontoer i mer enn én bank eller kredittforening. Felles kontoer er forsikret for $ 500 000.

Hva er fordelene med pengemarkedsregnskap?

MMA -er tilbyr mange fordeler, inkludert høyere renter, forsikringsbeskyttelse og kontroller for skrive- og debetkort. Lokkingen til høyere renter enn sparekontoer er en av hovedattraksjonene til MMA -er. De kan tilby høyere renter fordi de har lov til å investere i innskuddssertifikater (CDer), statspapirer og kommersielle papirer, som sparekontoer ikke kan gjøre. MMAer tilbyr også enkel tilgang til midler samt fleksibilitet i overføring av midler mellom flere kontoer ved samme institusjon I tillegg, i motsetning til sparekontoer, mange pengemarkedskontoer gir noen sjekkskriverettigheter og gir også et debetkort med kontoen, omtrent som en vanlig sjekk regnskap.

Hva er ulempene med MMA?

Potensielle ulemper inkluderer begrensede transaksjoner, gebyrer, restriksjoner og minimumskrav. Føderale forskrifter begrenser MMA -innskytere til totalt seks overføringer og elektroniske betalinger per måned. Banker og kredittforeninger krever vanligvis at kunder setter inn et visst beløp for å åpne en konto og holde kontosaldoen over et visst nivå. Mange vil pålegge månedlige avgifter hvis saldoen faller under minimum. Mens noen MMA-er tilbyr attraktive priser, vil de fleste ikke kunne konkurrere med andre alternativer med høyere avkastning. Banker og kredittforeninger tilbyr mange typer kontoer, noen med funksjoner som kan gjøre dem konkurransedyktige med - eller bedre enn - pengemarkedskontoer.