Hvordan beregne renter på studielån

Hvis du nylig har uteksaminert eller forlatt college, kan du bli overrasket over hvor mye av studielånet ditt går til rentedelen av gjelden din. For å forstå hvorfor det er, må du først forstå hvordan denne renten påløper og hvordan den brukes for hver betaling.

3 trinn for å beregne renter på studielån

Å finne ut hvordan långivere tar renter for en gitt faktureringssyklus er faktisk ganske enkelt. Alt du trenger å gjøre er å følge disse tre trinnene:

Trinn 1. Beregn dagsrenten

Du tar først den årlige renten på lånet ditt og deler den med 365 for å bestemme renten som påløper daglig.

Si at du skylder $ 10 000 på et lån med 5% årlig rente. Du vil dele denne renten med 365 (0,05 ÷ 365) for å komme frem til en daglig rente på 0,000137.

Steg 2. Identifiser din daglige rentegebyr

Du vil deretter multiplisere din daglige rente i trinn 1 med din utestående rektor på $ 10 000 (0,000137 x $ 10 000) for å finne ut hvor mye rente du vurderer hver dag. I dette tilfellet belastes du 1,37 dollar i renter daglig.

Trinn 3. Konverter det til et månedlig beløp

Til slutt må du multiplisere det daglige rentebeløpet med antall dager i faktureringssyklusen. I dette tilfellet antar vi en 30-dagers syklus, så renten du betaler for måneden er $ 41,10 ($ 1,37 x 30). Totalen for et år ville være $ 493,20.

Når påløper renter?

Renter begynner å samles slik fra det øyeblikket lånet ditt blir utbetalt, med mindre du har et subsidiert føderalt lån. I så fall belastes du ikke med renter før etter utløpet av fristen, som varer i seks måneder etter at du forlater skolen.

Med lån som ikke er subsidiert, kan du velge å betale påløpt rente mens du fortsatt er på skolen. Ellers aktiveres den akkumulerte renten eller legges til hovedbeløpet etter eksamen.

Hvis du ber om det og er gitt en tålmodighet- i grunnen en pause i nedbetaling av lånet ditt, vanligvis i omtrent 12 måneder - husk at selv om betalingene dine kan stoppe mens hvis du er i utholdenhet, vil interessen fortsette å påløpe i løpet av denne perioden og til slutt bli påført rektor beløp. Hvis du lider av økonomiske vanskeligheter (som inkluderer å være arbeidsledig) og inngå utsettelse, renter fortsetter å påløpe bare hvis du har et unsubsidized eller PLUS lån fra regjeringen.

Enkel vs. Sammensatt rente

Beregningen ovenfor viser hvordan du finner ut rentebetalinger basert på det som er kjent som a enkel daglig interesse formel; dette er måten det amerikanske utdanningsdepartementet gjør på føderale studielån. Med denne metoden betaler du bare renter i prosent av hovedstolen.

Noen private lån bruker imidlertid sammensatt rente, noe som betyr at den daglige renten ikke multipliseres med hovedstolen i begynnelsen av faktureringssyklusen - den multipliseres med den utestående hovedstolen Plus eventuelle ubetalte renter som påløper.

Så på dag 2 i faktureringssyklusen bruker du ikke den daglige renten - 0,000137, i vårt tilfelle - på 10 000 dollar hovedstolen som du startet måneden med. Du multipliserer dagsprisen med rektor og mengden renter som påløp dagen før: 1,37 dollar. Det fungerer bra for bankene fordi, som du kan forestille deg, de samler mer rente når de sammensetter det på denne måten.

Kalkulatoren ovenfor antar også en fast rente i løpet av lånets løpetid, som du ville hatt med et føderalt lån. Noen private lån har imidlertid variabel rente, som kan gå opp eller ned basert på markedsforhold. For å bestemme din månedlige rentebetaling for en gitt måned, må du bruke gjeldende rente du blir belastet for lånet.

Om amortisering

Hvis du har et fastforrentet lån-enten gjennom det føderale programmet for direkte lån eller en privat långiver-kan du merke at din totale betalingen forblir uendret, selv om utestående hovedstol, og dermed rentegebyret, går ned fra en måned til neste.

Det er fordi disse långiverne amortisere, eller fordeler betalingene jevnt gjennom tilbakebetalingsperioden. Mens rentedelen av regningen fortsetter å gå ned, øker beløpet du betaler ned hver måned med et tilsvarende beløp. Følgelig forblir den samlede regningen den samme.

Regjeringen tilbyr en rekke inntektsdrevne tilbakebetalingsalternativer som er designet for å redusere betalingsbeløp tidlig og gradvis øke dem etter hvert som lønningene dine øker. Tidlig kan du oppdage at du ikke betaler nok på lånet ditt til å dekke renten som er akkumulert i løpet av måneden. Dette er det som kalles "negativ amortisering".

Med noen planer vil regjeringen betale alt, eller i det minste noen av påløpte renter som ikke dekkes. Imidlertid, med planen for inntektsbetinget tilbakebetaling (ICR), blir de ubetalte renter knyttet til hovedbeløpet hvert år (selv om det slutter å bli aktivert når utestående lånesaldo er 10% høyere enn det opprinnelige lånet beløp).

Bunnlinjen

Å finne ut hvor mye du skylder i renter på studielånet ditt er en enkel prosess - i hvert fall hvis du har en standard nedbetalingsplan og en fast rente. Hvis du er interessert i å redusere de totale rentebetalinger i løpet av lånet, kan du alltid kontakte låneservicen for å se hvordan forskjellige nedbetalingsplaner vil påvirke kostnadene dine.