Få mest mulig ut av ansatteopsjoner

Gjennom årene har personalopsjoner blitt en stadig mer vanlig måte å rekruttere ansatte på høyere rangering og gi dem en følelse av eierskap i et selskap. Ifølge National Center for Employee Ownership har antallet arbeidere som har opsjoner vokst ni ganger siden slutten av 1980-tallet.

Opsjoner, som gir deg rett til å kjøpe aksjer til en forhåndsbestemt pris på et fremtidig tidspunkt, kan faktisk være en verdifull komponent i din samlede kompensasjonspakke. Men for å få mest mulig ut av dem, er det viktig å forstå hvordan de fungerer og hvordan de behandles skattemessig.

Forstå det grunnleggende

Fordelen med en opsjon er muligheten til å kjøpe aksjer i fremtiden til en fast pris, selv om markedsverdien er høyere enn beløpet når du kjøper. Din evne til å utøve opsjonene dine bestemmes av en opptjeningsplan, som viser antall aksjer en ansatt kan kjøpe på bestemte datoer deretter.

En arbeidsgiver kan gi deg 1000 aksjer på tildelingstidspunktet, for eksempel med 250 aksjer som opptjenes ett år senere. Det betyr at du har rett til å utøve 250 av de 1000 aksjene som opprinnelig ble gitt. Året etter er ytterligere 250 aksjer opptjent, og så videre. Opptjeningsplanen inkluderer også en utløpsdato. Det er når den ansatte ikke lenger har rett til å kjøpe aksjer i selskapet i henhold til avtalevilkårene.

Prisen som den ansatte kan kjøpe aksjer til er kjent som innløsningskurs. I de fleste tilfeller er det ganske enkelt markedsverdien av aksjen på tildelingsdatoen. Hvis aksjekursen stiger når du vinner, blir alternativet ditt vurdert "i pengene, »Betyr at du kan kjøpe aksjene til en lavere pris enn de nå er verdt.

Typer aksjer

Det er to hovedtyper av ansatteopsjoner-ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSOer) og insentivopsjoner (ISO). En forskjell mellom dem er valgbarhet. Selskaper kan gi det tidligere til ansatte, konsulenter og rådgivere; Imidlertid er det bare ansatte som kan motta ISO -er. Men det største skillet er hvordan de behandles skattemessig på treningstidspunktet.

Når det gjelder en NSO, påløper du en regning rett når du utøver muligheten. Forskjellen mellom innløsningskurs og virkelig markedsverdi på aksjene er underlagt vanlig inntektsskatt det året.

La oss si at du har opsjoner med en innløsningskurs på $ 10 per aksje som steg til $ 30 da du utøvde dem. Du betaler inntektsskatt på $ 20 per aksje.

Når du senere selger aksjene, er ytterligere økning i salgsprisen underlagt den gunstigere kursgevinstraten. Anta at de steg i verdi til $ 55 per aksje da du solgte dem to år senere. Du betaler den langsiktige kursgevinsten på $ 25 per aksje (selv om du ville betale høyere kortsiktig rente hvis du solgte dem innen et år etter kjøpet).

ISO blir vanligvis sett på som mer fordelaktig for den ansatte, blant annet fordi treningsdato er ikke en avgiftspliktig hendelse (selv om ansatte med høyere inntekt må foreta en alternativ minimumsskatt, eller AMT, justering basert på forskjellen mellom dagens markedspris og innløsningspris).

I stedet gjør du opp med IRS når du faktisk selger aksjene dine på veien. Hvis du har beholdt aksjen i mer enn et år, vil du pådra deg den langsiktige gevinstskatten på differansen mellom innløsningskurs og den endelige salgsprisen. Så hvis vi bruker de samme prisene i det tidligere eksemplet, betaler du kapitalgevinstskatten på $ 45 per aksje ($ 55 salgspris minus utøvelsesprisen på $ 10).

For å få den foretrukne skattebehandlingen må ISO -er holdes i to år fra datoen de ble innvilget og minst ett år fra treningsdatoen. Ellers skjer det en "diskvalifiserende disposisjon", og forskjellen mellom tilskuddspris og markedsverdi på utøvelsesdatoen er underlagt vanlig inntektsskatt.

Vær oppmerksom på utløpsdatoen

Aksjeopsjoner varer ikke for alltid. Vanligvis er det en opptjeningsplan som varer alt fra ett til fire år, selv om noen ansatte kan ha opptil 10 år. Og hvis du forlater selskapet av en eller annen grunn, enten det er på grunn av permittering, oppsigelse eller pensjon, kan du bare ha 90 dager på å bruke dem.

Hvis du har penger tilgjengelig, må du handle i god tid før utløpsdatoen. Noen ansatte glemmer rett og slett fristen eller venter på avgjørelsene sine så lenge som mulig i håp om at prisen fortsatt vil stige høyere. Den strategien kan imidlertid slå tilbake.

Hvis du er i løpet av noen uker etter utløpet og aksjen handler over utøvelseskursen, er det sannsynligvis på tide å handle. Det siste du vil gjøre er å la alternativene utløpe og være verdiløse.

Hold porteføljen din mangfoldig

En sjenerøs opsjonsfordel er absolutt ingenting å klage på. Men den har en betydelig risiko - muligheten for at for mye av formuen din vil bli bundet i en enkelt aksje.

Som hovedregel vil du unngå å ha mer enn 10% til 15% av porteføljen din knyttet til et bestemt selskap. Skulle organisasjonen falle i vanskelige tider, ville du ikke være diversifisert nok til å dempe slaget.

Hvis du krysser denne terskelen, kan du tenke på å selge nok lager hvert år for å holde reiret ditt mot overdreven volatilitetsrisiko. For å gjøre rede for svingninger i markedet, bør du vurdere å dele salget i en rekke transaksjoner over noen uker eller måneder, spesielt for større beløp. Du kan deretter bruke den inntekten til øke bidragene dine på 401 (k) og IRA.

Bunnlinjen

Ansattes opsjoner kan være en verdifull del av kompensasjonspakken din, spesielt hvis du jobber for et selskap hvis aksjer har steget sent. For å dra full nytte må du sørge for at du utøver rettighetene dine før de utløper, og forstår skatteeffekten av dine beslutninger.