Kredittforeninger vs. Banker: Hvilken er best for deg?

Kredittforeninger vs. Banker: En oversikt

Når du bestemmer deg for hvor du skal åpne finansregnskapet, kan du lure på: Bør jeg gå med en bank eller a kredittforening? I dag er det færre forskjeller mellom de to når det gjelder bekvemmelighet, spesielt hvis kredittforeningen du vurderer har gode online-tjenester og er medlem av et samarbeid som gir tilgang til filialer og Minibanker på landsbasis. Både banker og kredittforeninger tilbyr også like sikkerhet for pengene dine via føderal regjeringstøttet forsikring.

Som du ser inn i banker og kredittforeninger, vurder hva som er viktigst for deg - for eksempel en rekke minibanker eller de laveste gebyrene på en brukskonto.

Banker

Eierskap og medlemskap

Banker eies av investorer og operere som for-profit institusjoner, og banker må tjene penger på sine investorer.

Alle har rett til å åpne en konto i en bank, inkludert enkeltpersoner eller selskaper. Kunder har ikke en stemme eller et ord om hvordan en bank drives, i motsetning til en kredittforening, som har et medlemskap. I en bank er du kunde. I en kredittforening er du medlem.

Produkttilbud

Banker tilbyr både personlige og kommersielle bankprodukter, inkludert forretningskredittkort og forretningslån. Banker kan tilby investerings- og sparebiler som individuelle pensjonskontoer (IRA), innskuddssertifikater og pengemarkedsføringskontoer.

Renter

Når du leter etter et lån av hvilken som helst type, er det alltid best å sjekke både dine lokale banker og kredittforeninger. Nettbanker kan tilby lavere priser enn murstein og mørtel institusjoner med online tilstedeværelse, men banker kan vanligvis ikke konkurrere med kredittforeninger på denne arenaen.

Gebyrer

Siden bankene må tjene penger for sine investorer, har de en tendens til å ha flere og høyere avgifter enn kredittforeninger. Gratis sjekkekontoer i banker har vanligvis betingelser, for eksempel minimumssaldoer eller krav for ytterligere kontotyper (som boliglån eller kredittkort).

Gebyrene for feil, for eksempel en sjekket sjekk eller kassekreditt, har en tendens til å være høyere hos banker - spesielt hvis du ikke kvalifiserer for en premiekonto. Igjen, når du undersøker bankgebyrer, er det viktig å sammenligne begge nettbanker med mursteinfirmaer.

Online tjenester og teknologi

Store banker har en tendens til å ha mer penger å bruke på teknologi, og som et resultat er de kjent for å legge til tekniske tjenester mye raskere enn kredittforeninger. Mobilbanktjenester vil sannsynligvis være langt mer avanserte i banker. Hvis teknologi og nettbank er nøkkelen til ditt valg, lag en liste over tjenestene du må ha og be om en demonstrasjon av dem før du åpner en konto i en bank eller kredittforening.

Kredittforeninger

Eierskap og medlemskap

Kredittforeninger er ideelle og eies av deres medlemmer, og ifølge Credit Union National Association tilhører 120 millioner amerikanere en.Bankene må tjene penger på sine investorer, og kredittforeninger trenger ikke å tjene penger på sine medlemmer. I stedet, deres mål er å holde gebyrene lave, for å sette renten på sparing så høy som mulig, og å sette renten på lån så lav som mulig. Kredittforeninger må begrense sin kundebase til det som kalles et "medlemsfelt". Dette kan omfatte a selskap der folk jobber, en skole eller et tilbedelsessted, et geografisk område eller medlemskap i en organisasjon.

Nasjonale kredittforeninger bli kreativ om hvordan du kan øke medlemskapskvalifikasjonen. Connexus muliggjør for eksempel medlemskap gjennom foreningen, som folk kan bli med for $ 5.Medlemmer av kredittforeninger har også muligheten til å stemme om kredittforeningspolitikk og delta i beslutninger; kunder i en bank har ikke denne evnen.

Produkttilbud

Kredittforeninger har en tendens til å tilby færre produkter enn banker, spesielt på den kommersielle bankarenaen. Kredittforeninger - som pleier å være betydelig mindre enn banker - tilbyr vanligvis også færre investeringsprodukter begrenset til sjekk- og sparekontoer og kredittkort.

Renter

I mange tilfeller vil du oppdage at kredittforeninger tilbyr de laveste rentene på lån, for eksempel billån og boliglån. Når det gjelder renter på spareprodukter, vil du sannsynligvis oppdage at kredittforeninger tilbyr høyere renter enn banker. National Credit Union Administration, ved hjelp av data fra S&P Global Market Intelligence, sammenligner jevnlig renten for sparepenger og lån til banker kontra kredittforeninger.Tabellen for tredje kvartal 2020 viser at kredittforeninger la høyere renter på CDer, pengemarkeds- og sparekontoer-og lavere renter på de fleste bolig- og billån.

Gebyrer

Mange kredittforeninger tilbyr sjekkekontoer uten minimumssaldo og uten månedlige servicegebyrer. Avhengig av kredittforeningen kan gebyrene for bankfeil, for eksempel en sjekket sjekk, også være lavere enn en bank.

Online tjenester og teknologi

Nasjonale og globale bankselskaper har ofte store budsjetter for teknologi, i motsetning til mange små kredittforeninger. Det er imidlertid mulig å finne nasjonale kredittforeninger med alternativer for digital bank som tilbyr de fleste tjenestene du trenger. Sørg for å spørre kredittforeninger om deres mobilbankteknologi og sjekk nettstedene deres for enkelhet og tjenester.

Viktige forskjeller

Større banker kan utsette deg for dårlig kundeservice. En beryktet sak: I 2018 ble Wells Fargo bøtelagt med 575 millioner dollar for å ha åpnet uautoriserte kontoer og belastet forbrukerne for unødvendige bilforsikringer og boliglånsgebyrer.Selv om dette kan ha vært en spesielt dårlig aktør blant banker, er mange store banker lite fleksible i kundeservicen fordi regler ikke er satt lokalt. De håndheves snarere av nasjonale styrer og ledende ledelse.

Kredittforeninger ser ut til å tjene sitt medlemskap og har en tendens til å være mer fleksible når det gjelder kundens behov. Stemmer om kundeserviceproblemer påvirkes av kontoinnehaverne - medlemmene i kredittforeningen - som har like stemmerett. Også medlemskap i kredittforeninger er mindre og bedre kjent for lokale filialer, noe som hjelper til med å etablere relasjoner med filialledere og beslutningstakere av lån. Det kan gjøre det lettere å få lånet du trenger. Selvfølgelig gjør noen banker forbrukeroppsøkende et mål, så du kan også finne god personlig service hos en lokal bankkontor.

Store banker har vanligvis flere steder for å tilby direkte service til kundene. Kredittforeninger pleier å være i mye mindre byer, med færre filialer. For å oppveie denne ulempen har kredittforeninger dannet et CO-OP Shared Branch-nettverk med mer enn 5600 delte filialer på landsbasis. Connexus, for eksempel, lar deg søk etter filialer på nettet. I tillegg tilbyr den mer enn 54 000 tilleggsfrie minibanker gjennom CO-OP eller MoneyPass for å tilby mer konkurransedyktig kundeservice på landsbasis.

Kredittforeninger vs. Banker
Kredittforeninger	Banker
Fordeler: Tilby lavere renter og høye sparekurser. Vekt på sterk kundeservice. Kan ha lave eller kostnadsfrie kontoer og tjenester for kunder.	Fordeler: Tilbyr et bredt spekter av bank-, lån- og pensjonsprodukter. Større banker tilbyr bekvemmelighet med tilgang til flere filialer, minibanker og online og mobil bankteknologi.
Ulemper: Få finansielle produkter. Ubehag på grunn av mangel på grener. Potensielt ingen mobilbank. Potensielt lavteknologisk bank på nettet.	Ulemper: Potensielt høyere renter på lån. Mindre vekt på personlig kundeservice. De fleste sjekk- og sparekontoer kommer med høye avgifter.

Spesielle hensyn

Kontoer i banker og kredittforeninger er forsikret opptil $ 250 000. Bankene er forsikret av Federal Deposit Insurance Corp (FDIC), og kredittforeninger er forsikret av National Credit Union Administration.  

Hvis du har mer enn $ 250 000 å sette inn, snakk med kundeserviceavdelingen ved institusjonen du har valgt og forhørt deg om de forskjellige kontotypene du kan bruke for å øke tilgangen din til forsikring. En sjekkekonto og en sparekonto vil for eksempel kvalifisere for forsikring på opptil $ 250 000.

Credit Union vs. Vanlige spørsmål om bank

Er kredittforeninger tryggere enn banker?

Nei. Kontoer i banker og kredittforeninger er begge forsikret for beløp opp til $ 250 000 enten via FDIC (banker) eller National Credit Union Administration. Hvis du har mer enn $ 250 000 å sette inn hos en bank eller kredittforening, bør du gjøre det
snakk med kontoadministratorer.

Hva er en stor fordel med kredittforeninger?

Kredittforeninger tilbyr vanligvis lavere avgifter, høyere besparelser og en mer praktisk og personlig tilnærming til kundeservice til sine medlemmer. I tillegg kan kredittforeninger tilby lavere renter på lån. Og det kan være lettere å få et lån hos en kredittforening enn en større upersonlig bank. I tillegg spiller medlemmer av kredittforeninger en aktiv rolle i den. Kredittforeningsmedlemmer får stemme over retningslinjer og beslutninger fattet av finansinstitusjonen.

Hva er ulempene med kredittforeninger?

De fleste kredittforeninger kan ikke konkurrere med banker når det gjelder bekvemmelighet (tilgang til minibanker og filialer) og teknologi som mobilbank. Mange kredittforeninger kan ikke konkurrere med nettbanker når det gjelder teknologi. Kredittforeninger kan tilby lavere renter på lån, men utvalget av finansielle produkter kan være begrenset i omfang sammenlignet med store banker.

Bunnlinjen

Kredittforeninger vil sannsynligvis tilby deg billigere tjenester og bedre rente alternativer for både lån og innskudd. Bankene vil sannsynligvis tilby flere tjenester og produkter, i tillegg til mer avansert teknologi. Du må ta hensyn til faktorer som disse når du skal avgjøre hvilken institusjonstype som best vil dekke dine behov.