Unngå disse 8 vanlige investeringsfeilene

Det skjer med de fleste av oss på et eller annet tidspunkt: Du er på et cocktailparty, og "the blowhard" skjer på din måte som skryter av hans siste børsbevegelse. Denne gangen har han tatt a lang posisjon i Widgets Plus.com, den siste, beste online markedsføreren av husholdningsapparater. Du oppdager at han ikke vet noe om selskapet, er helt glad i det og har investert 25% av porteføljen sin i håp om at han raskt kan doble pengene sine.

Du, derimot, begynner å føle deg litt selvgod, vel vitende om at han har begått minst fire vanlige investeringsfeil. Her er de fire feilene bosatt blowhard har gjort, pluss fire til for godt mål.

1. Forstår ikke investeringen

En av verdens mest suksessrike investorer, Warren Buffett, advarer mot å investere i selskaper hvis forretningsmodeller du ikke forstår.Den beste måten å unngå dette på er å bygge en diversifisert portefølje av børshandlede midler (ETF) eller verdipapirfond. Hvis du investerer i individuelle aksjer, må du sørge for å forstå hvert selskap som aksjene representerer grundig før du investerer.

2. Bli forelsket i et selskap

For ofte, når vi ser et selskap vi har investert i gjøre det bra, er det lett å bli forelsket i det og glemme at vi kjøpte aksjen som en investering. Husk alltid at du kjøpte denne aksjen for å tjene penger. Hvis noen av grunnleggende som fikk deg til å kjøpe en endring i selskapet, bør du vurdere å selge aksjen.

3. Mangel på tålmodighet

En treg og jevn tilnærming til porteføljevekst vil gi større avkastning på sikt. Å forvente at en portefølje skal gjøre noe annet enn det den er designet for å gjøre, er en oppskrift på katastrofe. Dette betyr at du må holde forventningene dine realistiske med hensyn til tidslinjen for porteføljevekst og avkastning.

4. For mye investeringsomsetning

Omsetning, eller hoppe inn og ut av stillinger, er en annen returmorder. Med mindre du er en institusjonell investor Med fordelen av lave provisjonspriser kan transaksjonskostnadene spise deg levende-for ikke å snakke om kortsiktige skattesatser og mulighetskostnad å gå glipp av de langsiktige gevinstene ved andre fornuftige investeringer.

5. Forsøk på å time markedet

Prøver å tid markedet dreper også avkastning. Vellykket timing av markedet er ekstremt vanskelig. Selv institusjonelle investorer mislykkes ofte med å lykkes. En velkjent studie, "Determinants Of Portfolio Performance" (Financial Analysts Journal, 1986), dirigert av Gary P. Brinson, L. Randolph Hood og Gilbert L. Beebower dekket avkastning fra amerikanske pensjonskasser. Denne studien viste at i gjennomsnitt nesten 94% av variasjonen i avkastning over tid ble forklart av investeringspolitisk beslutning.I lekmannsbetingelser betyr dette at mesteparten av en porteføljes avkastning kan forklares med eiendeltildeling beslutninger du tar, ikke etter timing eller til og med sikkerhetsvalg.

6. Venter på å bli jevn

Å bli jevn er bare en annen måte å sikre at du mister fortjeneste du kanskje har samlet opp. Det betyr at du venter på å selge en taper til den kommer tilbake til det opprinnelige kostnadsgrunnlaget. Atferdsøkonomi kaller dette en "kognitiv feil". Ved å ikke realisere et tap, taper investorene faktisk på to måter. For det første unngår de å selge en taper, som kan fortsette å gli til det er verdiløst. For det andre er det mulighetskostnad bedre bruk av investeringsdollarene.

7. Klarer ikke å diversifisere

Mens profesjonelle investorer kan være i stand til å generere alfa (eller meravkastning over en referanseindeks) Ved å investere i noen få konsentrerte posisjoner, bør vanlige investorer ikke prøve dette. Det er klokere å holde seg til prinsippet om diversifisering. I byggingen av en børshandlet fond (ETF) eller aksjefondsportefølje, er det viktig å allokere eksponering til alle større områder. Når du bygger en individuell aksjeportefølje, inkluderer alle de store sektorene. Som en generell tommelfingerregel må du ikke bevilge mer enn 5% til 10% til en investering.

8. La følelsene dine styre

Kanskje den første morderen på investeringsavkastning er følelser. Axiomet som frykt og grådighet styrer markedet er sant. Investorer bør ikke la frykt eller grådighet kontrollere sine beslutninger. I stedet bør de fokusere på det større bildet. Aksjemarkedsavkastning kan avvike vilt over en kortere tidsramme, men på lang sikt vil historisk avkastning for aksjer i store selskaper kan gjennomsnittlig 10%.

Over en lang tidshorisont bør avkastningen til en portefølje ikke avvike mye fra gjennomsnittene. Faktisk kan tålmodige investorer dra fordel av andre investorers irrasjonelle beslutninger.

Hvordan unngå disse feilene

Nedenfor er noen andre måter å unngå disse vanlige feilene og holde en portefølje på sporet.

Utvikle en handlingsplan

Bestem proaktivt hvor du er i investeringslivssyklusen, hva dine mål er, og hvor mye du trenger å investere for å komme dit. Hvis du ikke føler deg kvalifisert til å gjøre dette, må du søke en anerkjent økonomisk planlegger.

Husk også hvorfor du investerer pengene dine, og du vil bli inspirert til å spare mer, og det kan være lettere å finne riktig tildeling for din portefølje. Demp dine forventninger til historisk markedsavkastning. Ikke forvent at porteføljen din vil gjøre deg rik over natten. En konsekvent, langsiktig investeringsstrategi over tid er det som vil bygge rikdom.

Sett planen din på automatisk

Etter hvert som inntekten din vokser, vil du kanskje legge til flere. Overvåk dine investeringer. På slutten av hvert år, gå gjennom investeringene og resultatene deres. Bestem om din egenkapital-til-fast-inntektsgrad skal forbli den samme eller endres basert på hvor du er i livet.

Tildel noen "morsomme" penger

Vi blir alle fristet av behovet for å bruke penger til tider. Det er naturen til den menneskelige tilstanden. Så, i stedet for å prøve å bekjempe det, gå med det. Sett av "morsomme investeringspenger". Du bør begrense dette beløpet til ikke mer enn 5% av investeringsporteføljen din, og det bør være penger du har råd til å tape.

Ikke bruk pensjonspenger. Søk alltid investeringer fra et anerkjent finansfirma. Fordi denne prosessen ligner på gambling, følger du de samme reglene som du ville i det arbeidet.

1. Begrens tapene til dine rektor (ikke selg anrop på aksjer du ikke eier, for eksempel).
2. Vær forberedt på å miste 100% av investeringen.
3. Velg og hold deg til en forhåndsbestemt grense for å avgjøre når du vil gå.

Bunnlinjen

Feil er en del av investeringsprosessen. Å vite hva de er, når du forplikter dem, og hvordan du kan unngå dem, vil hjelpe deg med å lykkes som investor. For å unngå å begå feilene ovenfor, utvikle en gjennomtenkt, systematisk plan, og hold deg til den. Hvis du må gjøre noe risikabelt, sett av noen morsomme penger som du er fullt forberedt på å tape. Følg disse retningslinjene, og du vil være godt i gang med å bygge en portefølje som vil gi mange gode avkastninger på lang sikt.