Definisjon av gjensidig pantelån

Hva er det gjensidige boliglånforsikringsfondet (MMIF)?

The Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) er et føderalt fond som fungerer som forsikringsselskap for boliglån som er garantert av Federal Housing Administration (FHA). Den støtter både FHA -boliglån som brukes til å kjøpe boliger og boliglån konvertering boliglån. Boliglån konvertering boliglån er den vanligste typen omvendt boliglån; omvendt boliglån brukes av de 62 år eller eldre som en måte å trekke egenkapital fra hjemmene sine.

Låntakerne til en av disse lånetypene-FHA-boliglån og boliglån for konvertering av boliglån-betaler til fondet med en engangsforutbetalt premie. Denne engangs forhåndspremien kan betales ved avslutning eller rulles inn i lånet. Låntakere må også betale årlige premier for boliglån (basert på en viss prosentandel av lånebeløpet). Kostnaden for boliglånsforsikring avhenger av lånetype. Prisene endres også av og til, avhengig av boliglånsmarkedet og MMIFs levedyktighet.

Hvordan Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) fungerer

Når det gjelder FHA -lån, betaler MMIF utlåner hvis låntakeren standardinnstillinger og utlåner taper penger etter å ha solgt huset foreclosure. Låntakere som har FHA-boliglån regnes som høyere risiko av låneinstitusjoner på grunn av lav krav til forskuddsbetaling og de mindre strenge inntekts- og kredittkravene knyttet til disse lån.

Ved omvendt boliglån betaler fondet utlåner hvis låntakeren skylder mer på det omvendte boliglånet enn boligen er verdt når utlåner selger det. Omvendt boliglån betraktes som høyere risiko fordi de er non-regresslån. Med et ikke-regresslån kan ikke långiveren be låntakeren betale differansen.

MMIF sørger for at långivere ikke taper penger på visse typer risikofylte boliglån. Dette oppmuntrer igjen institusjonene til å tilby lån de ellers ikke ville ha (og kreve lavere renter og gebyrer enn de ellers ville valgt).

På forhånd og pågående boliglånsforsikringspremier for både FHA -lån og omvendte boliglån må være lave nok til å ikke motvirke låntakere, men høye nok til å støtte MMIF. MMIF ble godkjent av § 203 (b) i Nasjonal boliglov av 1934.

I 2019 nådde MMIF sitt høyeste regnskapsår siden 2007. FHA uttalte at MMIF -kapitalandelen for regnskapsåret 2019 var 4,84%, noe som er betydelig høyere enn det kongressmessige mandatet til minimum 2%. I 2009, da fondet ble rammet av bølgen av mislighold av boliglån knyttet til finanskrisen 2008 og Stor lavkonjunktur, fondet falt under minimumsnivået på 2% og forble under nivået frem til regnskapsåret 2014.