Mutual Fund Dealers Association (MFDA)

Hva er Mutual Fund Dealers Association?

Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA) er en selvregulerende organisasjon (SRO) som fører tilsyn med den kanadiske aksjefondindustrien når det gjelder salg av verdipapirfond til private investorer.

Forstå Mutual Fund Dealers Association (MFDA)

Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA) ble dannet i 1988 som et ideelt selskap på forespørsel fra Kanadiske verdipapiradministratorer (CSA). Opprettelsen kom som et svar på en ti ganger økning i aksjefondindustriens størrelse på slutten av 1980-tallet, og blant bekymringer manglet industrien en tilstrekkelig reguleringsstruktur.

Blant MFDAs uttalte mål er å regulere driften til medlemsforhandlerne for å opprettholde offentlig tro på den kanadiske aksjefondindustrien.Som en SRO er dens implisitte motivasjon å minimere regulering fra regjeringen. Et styre på 13 medlemmer, med seks offentlige direktører og seks bransjedirektører, overvåker MFDA-virksomheten.

Den selvregulerende organisasjonen er anerkjent av åtte av ti provinsielle verdipapirprovisjoner i Canada.Etter egen regning har MFDA -medlemmene og deres rådgivere mer enn 700 milliarder dollar i klient eiendeler under administrasjon (AUA). MFDA hevder medlemmene økonomisk gir råd til ni millioner kanadiske husholdninger.

Myndigheten for MFDA

Som en selvregulerende organisasjon faller MFDA under tilsyn av CSA, men har frihet til å sette og håndheve forskrifter utover minimumene som er definert av loven. I de åtte provinsene som formelt anerkjenner MFDA, må fondforhandlere være medlemmer av MFDA for å operere. I Québec jobber MFDA i samarbeid med Autorité des marchés financiers (AMF).

MFDA Strategisk plan 2018-2022

En måte MFDA har til hensikt å øke tilliten til allmennheten i den kanadiske aksjefondindustrien er gjennom utdannelse av medlemmene. Inkludert i MFDAs strategiplan 2018-2022 er et sentralt initiativ for å pålegge et videreutdanningskrav til MFDA-rådgivere som, i motsetning til livsforsikringsagenter og finansplanleggere, trenger du for øyeblikket ikke å oppnå studiepoeng for å beholde lisensen din Canada.

Dette vil bringe MFDA -medlemmer mer i tråd med medlemmene i flere andre kanadiske reguleringsorganer, for eksempel Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC), ved å kreve en rekke profesjonelle utviklingskreditter på en toårig syklus.Mange slike kreditter vil sannsynligvis overlappe med kredittkravene til relaterte bransjers selvregulerende organisasjoner, men MFDA har lovet å arbeide for å unngå unødvendig duplisering.