ETFer gir enkel tilgang til energivarer

Takket være veksten av børshandlede fond (ETFer) de siste årene, eierskap til råvarer i energisektoren har blitt mer tilgjengelig. Disse varene inkluderer råolje og produkter som er raffinert fra den, som bensin og fyringsolje, naturgass, kull, parafin, diesel, propan og karbonpoeng.

Råfond sporer vanligvis prisen på en vare eller gruppe av varer i en indeks ved bruk av terminkontrakter, som er juridiske avtaler om å kjøpe eller selge en vare til en forhåndsbestemt pris på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Investering returnerer på råvarer ETFer påvirkes vanligvis ikke av aksjemarkedets generelle retning slik andre ETF er fordi de søker å spore råvarepriser, ikke aksjer i energisektoren.

For investorer som eier aksjetunge porteføljer og søker å øke diversifiserings- og inflasjonssikringspotensialet, kan en viss eksponering i energisektoren være gunstig. Imidlertid er det en god idé å ha en langsiktig horisont for slike investeringer fordi de kan være ustabile over korte perioder.

Potensielle fordeler med Energy Commodity ETF

Energi har anerkjent verdi over hele verden, og etterspørselen etter energivarer vokser stadig i industrialiseringen fremvoksende markeder som Kina og India. Fordi denne verdien ikke er avhengig av noen nasjons økonomi eller valuta over tid, de fleste energivarer har holdt sine verdier imot inflasjon veldig bra. Energiprisene har en tendens til å bevege seg i motsatt retning av amerikanske dollar, og øke når dollaren er svak. Dette gjør energi -ETFer til en god strategi for å sikre seg mot fall i dollar.

Backwardation er den mest komplekse (og minst forståtte) fordelen med noen energivarer -ETFer. Disse ETFene plasserer det meste av eiendelene sine i rentebærende gjeldsinstrumenter, for eksempel kortsiktige amerikanske statsobligasjoner, som brukes som sikkerhet for å kjøpe futures kontrakter. I de fleste tilfeller har ETF-ene futureskontrakter med nære leveringsdatoer, som også kalles "kortdaterte" kontrakter. Når disse kontraktene nærmer seg leveranse datoer, ruller ETF -ene inn i kontraktene med neste nærmeste dato.

De fleste terminkontrakter handler vanligvis inn contango, noe som betyr at prisene på langleveringskontrakter overstiger kortsiktig levering eller gjeldende markedspriser. Imidlertid har olje og bensin historisk gjort det motsatte, som kalles tilbakeslag. Når en ETF systematisk ruller tilbake-daterte kontrakter til hverandre, kan den legge til små trinn for avkastning, kalt rulleutbytte, fordi det ruller inn i rimeligere kontrakter. Over tid kan disse små trinnene gi opp til betydelige summer, avhengig av mønstre for bakoverføring eller contango.

Typer Energy Commodity ETFer

Energi-ETFer kan deles inn i tre hovedgrupper: enkeltkontrakt, flerkontrakt og bearish. Single Contract ETF deltar hovedsakelig i single futures kontrakter. For eksempel kan Invesco DB Oil Fund (DBO) deltar i West Texas Intermediate (WTI) lette, søte råoljefutures som handles på New York Mercantile Exchange (NYMEX).

Multi-contract ETFer tilbyr diversifisert eksponering mot energisektoren ved å delta i flere futureskontrakter. IShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG), for eksempel, har omtrent to tredjedeler av sin totale vekt i energisektoren og den resterende en tredjedel i andre typer varer. Den sporer en av de eldste diversifiserte vareindeksene, S&P GSCI Total avkastningsindeks.Invesco DB Energy Fund (DBE) er et rent energisektorfond som er diversifisert på tvers av varetyper. Den deltar i futureskontrakter for lett søt råolje, fyringsolje, Brentolje, bensin og naturgass.ETF søker å spore en indeks som optimaliserer rulleavkastningen ved å velge terminkontrakter i henhold til en proprietær formel.

Siden energisektoren varer kan være flyktigeNoen investorer vil kanskje satse mot dem til tider med bearish ETFer. ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG) er designet for å produsere to ganger den inverse eller motsatte ytelsen til Dow Jones U.S. Oil & Gas Index.Dette betyr at hvis Dow Jones U.S. Oil & Gas Index faller 1% for dagen, bør DUG teoretisk sett stige 2% for dagen. En annen kort ETF er ProShares Short Oil & Gas ETF (DDG). Det ligner på DUG, men det er bare designet for å produsere en ganger invers ytelse (-1x) til Dow Jones U.S. Oil & Gas Index.