Hvorfor kontanthåndtering er nøkkelen til forretningssuksess

Kontanter er livsnerven i en virksomhet, og en bedrift må generere nok penger fra sin aktiviteter slik at den kan dekke sine utgifter og ha nok til overs for å betale tilbake investorer og vokse virksomhet. Selv om et selskap kan fudge inntektene, gir kontantstrømmen en ide om den virkelige helsen.

Kontanter er konge

Ved å generere nok penger kan en bedrift dekke sine daglige forretningsbehov og unngå å ta på seg gjeld. På den måten har virksomheten mer kontroll over aktivitetene. I en situasjon der en virksomhet må ta på seg gjeld for å dekke utgiftene, er det sannsynlig at skyldnerne vil ha et ord om hvordan virksomheten drives. Hvis de har motstridende meninger til ledelsen, kan det være et hinder for måten ledelsen utfører sin visjon for virksomheten.

Uten å skaffe tilstrekkelige penger til å dekke behovene, vil en virksomhet ha vanskelig for å gjennomføre rutiner aktiviteter som å betale leverandører, kjøpe råvarer og betale sine ansatte, enn si å lage investeringer. Og den bør ha tilstrekkelig med penger til å betale utbytte og holde investorene lykkelige. Noen selskaper bruker også pengene sine til å delta aksjekjøp å belønne investorer.

Forbedring av kontanthåndtering

Selv om et selskap tjener fortjeneste ved å tjene mer enn det påløper i utgifter, må det forvalte sitt kontantstrøm riktig for å lykkes. Et selskaps kontantstrøm er knyttet til dets virksomhet eller forretningsaktiviteter, til dets investeringsaktiviteter (for eksempel kjøp eller salg av kapitalutstyr), og til finansieringsvirksomheten (for eksempel å øke gjeld eller egenkapitalfinansiering eller betale tilbake slike finansiering). Kontanter som et selskap genererer fra sin virksomhet er knyttet til kjernevirksomheten og gir de beste mulighetene for kontantstrømstyring.

Områder som tilbyr muligheter for bedre kontanthåndtering inkluderer kundefordringer, leverandørgjeld og varelager. Hvis et selskap skulle gi kreditt vilkårlig uten å fastslå kredittverdigheten til kundene, og ikke følge opp forsinkede betalinger, ville det føre til en langsommere og mindre strøm av kontanter, så vel som ubetalte regninger. Derfor er det viktig å ha en kredittpolicy og følge opp treg betaling. På den annen side, når det gjelder leverandørgjeld, det er en bedre tilnærming til kontanthåndtering å betale leverandører senere enn tidligere. I tillegg er det viktig å ikke ha for mye kontanter knyttet til beholdninger, men å ha akkurat nok beholdninger til rådighet for virksomhetens umiddelbare behov.

Slår den rette balansen

Det er en balanse mellom å ha for mye penger tilgjengelig, av forsiktighet, og å ha utilstrekkelig forsyning. Hvis en bedrift har for mye penger, går den glipp av muligheter for å investere kontanter og generere ekstra inntjening. På den annen side, hvis den ikke har tilstrekkelig tilgang på kontanter, må den låne pengene og betale renter eller selge sine likvide investeringer for å generere kontanter den trenger. Hvis virksomheten forventer å gi bedre avkastning på sine investeringer enn den betaler i renter på sine lån, kan den bestemme seg for å investere overskuddskontanter og låne eventuelle ekstra penger den trenger for sine aktiviteter. Ved analyse av selskapets balanse, visse forhold som firmaets syre-testforhold eller forholdet mellom de mest likvide omløpsmidlene (inkludert kontanter, kundefordringer og omsettelige verdipapirer) og dets kortsiktig gjeld gir en ide om kontanthåndteringen. Selv om et forhold på mer enn ett indikerer en sunn situasjon i omløpsmidler, kan et svært høyt forhold indikere at selskapet har for mye kontanter eller andre likvide eiendeler.