Hvordan påvirker den nye skatteloven eiendomsplanen din?

I desember 2017 undertegnet president Donald Trump en ny skatteregning. Reformen ble tidligere kjent som "skattelettelser og stillingsloven", og vil få vidtrekkende konsekvenser for mange områder innen skatt og økonomisk planlegging. Et betydelig påvirkningsområde er eiendomsplanlegging.

Endringer under skattereformen

Skattereformlovgivningen hevet eiendomsskatt fritak for $ 11,18 millioner per person og $ 22,36 millioner per ektepar for 2018.Det var en betydelig økning i forhold til tidligere grenser. Eiendomsskattefritaket for en person er 11,58 millioner dollar i 2020, ifølge IRS.Dette eliminerer eventuelle føderale eiendomsskatter på beløp under de grensene som er gitt til arvinger i løpet av livet eller overlatt til dem ved din død.

Den nye lovgivningen eliminerer effektivt den føderale eiendomsskatten for alle unntatt de mest velstående personene. En advarsel er verdt å merke seg: Som med de fleste bestemmelsene i loven, skal disse reglene utløpe i slutten av 2025.På den tiden vil unntaksbeløpene gå tilbake til tidligere nivåer, justert for inflasjon.

Generasjonsskippeavgift

De generasjon som hopper over skatt (GST) rentefritak økte også til samme beløp som ovenfor for enkeltpersoner og ektepar. Denne økningen utløper også i slutten av 2025.

Til slutt er metoden som brukes til å beregne inflasjon på disse unntakene og andre relaterte områder endret. Nå, i stedet for den tradisjonelle forbrukerprisindeksen, som tidligere ble brukt, vil inflasjon og unntak beregnes basert på Kjedet-KPI, et modifisert inflasjonsmål som justerer for "situasjonsskjevhet", eller står for den skiftende kjøpsatferden til forbrukerne. Chained-CPI gir vanligvis en lavere inflasjonshastighet.

Hva dette betyr for deg

Den midlertidige økningen i unntakene for den føderale eiendomsskatten og GST betyr at frem til slutten av 2025 (med mindre Kongressen opphever eller utvider disse reglene), mange vil kunne gi bort mer av eiendommen til arvingene uten å betale eiendomsskatt. For mottakere har den nye loven åpenbare fordeler, men introduksjonen eliminerer ikke behovet for eiendom og skatteplanlegging.

Vurder disse problemene

Den siste skattereformen opphevet ikke eiendomsskatten for de statene som vurderer en. Hvis du bor i en av følgende stater, vil eiendelene dine fortsatt være underlagt det passende nivået for enhver statlig pålagt eiendomsskatt:

• Connecticut
• District of Columbia
• Hawaii
• Illinois
• Maine
• Maryland
• Massachusetts
• Minnesota
• New York
• Oregon
• Rhode Island
• Vermont
• Washington

I tillegg, med mange stater som står overfor betydelige finanspolitiske utfordringer, er det ikke utenfor rike mulighet for at noen stater som for tiden ikke har arveavgift, kan vurdere å vedta en fremtiden.

Enkeltpersoner som står overfor eiendomsskatt på statlig nivå, bør vurdere taktikker som a ansvarsfraskrivelse og en bypass -tillit, eller a kvalifisert terminerbar eiendom (QTIP) tillit, som begge gir en viss fleksibilitet i allokeringen av eiendelene i boet ditt, for å minimere virkningen av skatt på boet deres.

Med de økte unntaksgrensene kan livstidsgaver av eiendeler gjøres uten bekymring utløser føderale gave- og eiendomsskatter, bortsett fra de med eiendommer som overstiger fritaket beløp. Gifting kan også gjøres med et øye mot å flytte eiendeler som sannsynligvis vil oppleve høy verdsettelse. Dette kan beskytte verdsettelsen av disse eiendelene mot fremtidig eiendomsbeskatning i boet ditt når de nåværende unntaksgrensene utløper etter 2025.

Det er verdt å merke seg at gaver for livet ikke har krav på en kostnadsøkning som med eiendeler som overføres til arvinger ved din død. Dette betyr at før du gir verdsatte eiendeler som aksjer, må du vurdere skattepåvirkningen på mottakeren av gaven.

En strategi for å beskytte en ektefelle

En taktikk å vurdere i noen tilfeller er spousal lifetime access trust (SLAT). SLAT er en ugjenkallelig tillit som fjerner eiendelene fra en persons bo, men overfører eiendelene til en uigenkallelig tillit til fordel for sin ektefelle. Fordelen er at disse eiendelene er ute av den enkeltes eiendom, slik at de kan dra fordel av den økte eiendomsskatten unntak før 2025 -fristen, mens den fortsatt beholder en viss grad av kontroll over disse eiendelene via sin ektefelle i løpet av deres livstid.

SLAT har ulemper. Skulle paret skilles, har støttemottakeren ikke krav på eiendelene i SLAT. Det er også kritisk å sikre at tillitene ikke er identiske hvis begge ektefellene bruker en SLAT. Dette bidrar til å unngå risikoen for at trustene vil anses å være vesentlig identiske, i strid med den "gjensidige tillitsdoktrinen", som kan ugyldiggjøre tilliten.

Utilsiktet arv

En potensiell utilsiktet konsekvens av de høyere unntaksgrensene er at noen arvinger utilsiktet kan bli arvet. Mange eiendomsplaner er satt opp for å bruke en bypass -tillit, som pålegger en bobestyrer å bruke eventuelle gjenværende fritaksbeløp for eiendomsskatt for å finansiere bypass -tilliten. Dette ville bli gjort før du fordeler de gjenværende eiendelene i boet til de tiltenkte arvingene.

Størrelsen på bypass -tilliten i en sak som denne kan føre til at noen arvinger blir utilsiktet arvet. De med denne typen bestemmelser bør gå gjennom eiendomsplanleggingsdokumentene.

Livsforsikringsalternativet

Livsforsikringer har vært en populær måte å hjelpe arvinger med å dekke eiendomsskatt som kan skyldes i forbindelse med en stor eiendom som overstiger fritaksgrensene. Med økningen i unntaket kan utbredelsen av disse unntakene avta.

Disse retningslinjene kan nå tjene som en backstop for boet, slik at givere kan passere eiendeler på en skatteeffektiv måte og gi likviditet i tilfeller der noen av eiendelene er illikvide, for eksempel eiendom eller interesse i en virksomhet.

Bunnlinjen

Skattereformen har resultert i mange endringer for skattebetalerne, som begynte med skattesesongen 2018. Eiendomsplanlegging er et område som har blitt påvirket, men som det meste av skattereformlovgivningen er virkningen midlertidig og vil i stor grad gå tilbake til tidligere regler etter 2025.

Spesielt for de med større eiendommer er det lurt å gå gjennom gjeldende eiendomsplanleggingsdokumenter for å sikre at de gjør det fortsatt gjør det du hadde tenkt for dem og for å sikre at du utnytter alle muligheter under skatt reform.