Etikk i finans: Hvordan det påvirker profesjonelle

Finansnæringen har gitt oss utallige skandaler og nyhetshistorier om fagfolk som har bedratt investorer, arbeidsgivere og jevnaldrende. Det er ingen tvil om at grådighet er en kraftig følelse, men noen ganger kommer uetisk oppførsel til mangel på utdannelse om grunnleggende prinsipper for økonomiske standarder.

Ved å ta en titt på ulike situasjoner som ofte kommer opp i løpet av en finansiell yrkes karriere og hvordan disse omstendighetene bør håndteres, kan vi bedre forstå hvordan industrien ikke bare kan oppfylle disse standardene, men overskride dem.

Håndtering av materiale Ikke-offentlig informasjon

For mange fagfolk som arbeider med verdipapirer, kan det oppstå tilfeller der de kommer i besittelse av vesentlig ikke-offentlig informasjon. Denne typen informasjon er definert som alt som kan ha innvirkning på prisen på et verdipapir som ennå ikke er gjort offentlig tilgjengelig.

For eksempel, hvis selskapets administrerende direktør under et møte skulle fortelle deg at kommende inntektsresultater kommer til å være skuffende, har du nettopp mottatt vesentlig ikke-offentlig informasjon. Som aksjonær i din bedrift kan du bli fristet til å ringe megleren din og legge inn en salgsordre for å unngå en kapitaltap. Dette vil imidlertid bli klassifisert som innsidehandel, og straffene knyttet til denne typen handel er langt verre enn noe papirtap du måtte pådra.

Materiell ikke-offentlig informasjon kan komme i en rekke forskjellige former for en rekke finansielle fagfolk. For eksempel, a porteføljeforvalter som kontrollerer en stor eierandel i en rekke små aksjer kan ha stor innvirkning på kortsiktige aksjebevegelser basert på betydelige salg eller kjøp av aksjene. Hvis lederen planlegger å gå ut av en stor posisjon i en aksjekapital basert på anbefaling fra et av selskapets analytikere på kjøpsiden, ville det være uetisk for lederen å varsle noen få kunder med høy verdi som kan beholde aksjen uavhengig før de selger aksjene. Selv om det kanskje ikke virker som mye, er insiderhandel lover har trolig blitt brutt og de involverte partene kan bli tiltalt.

Analyse ved bruk av mosaikkteori

Innsideinformasjon er ikke et svart -hvitt konsept på noen måte. Ganske ofte kan fagfolk snuble over slik informasjon uvillig eller høre på samtaler på og rundt kontoret.

Temaet blir enda grumset for analytikere som forsker på selskaper og gir profesjonelle anbefalinger angående sine verdipapirer. Styremedlemmer har vært kjent for å gi inntjeningsutsikter under analytikermøter før offentliggjøring. Selv om dette kanskje er kvalifisert som offentlig informasjon når et rom fullt av analytikere har mottatt informasjon, handel med slik informasjon under eller umiddelbart etter møtet kan klassifiseres som innside handel. Den riktige handlingen i en slik situasjon ville være å oppfordre borde å offentliggjøre informasjonen umiddelbart. Når en tilstrekkelig tid har gått, er handel eller å komme med anbefalinger om informasjonen rettferdig.

Som analytikere samler informasjon om selskaper og verdipapirer for å bygge et klart bilde av deres virkelig verdi, kan de samle inn en stor mengde informasjon fra en rekke kilder, hvorav noen kan være offentlige, materielle eller ikke-materielle. En analytiker kan komme til konklusjoner som ville blitt vurdert som innsideinformasjon hvis den hadde blitt kommunisert til dem av en innside i selskapet.

Imidlertid står analytikere fritt til å komme med anbefalinger basert på sine funn under retningslinjene for mosaikkteori. Mosaikkteorien sier at analytikere står fritt til å bruke offentlig, materiell og ikke-materiell informasjon under sin profesjonelle forskning, med konklusjonene de kommer fra at informasjonen anses som "fair game" og tilskrives forskningen deres - ikke til innsideinformasjon.

Rapportering av uetiske aktiviteter

Vi vet hva du tenker... "Jeg er en ærlig person, og jeg ville ikke sette meg selv i en situasjon der mine etiske standarder ville bli satt i tvil." Det kan være sant, men profesjonell etikk og standarder går utover individet-etikk er et bransjeomfattende innsats.

Hvis en av dine kolleger eller jevnaldrende er involvert i tvilsomme aktiviteter, er det ikke nok å koble deg fra den personen. Ved bevisst å la ulovlige eller uetiske aktiviteter fortsette, kan du selv bli inkludert i alle straffbare handlinger som følge av disse handlingene. Selv om ingen liker å være i stand til å måtte blås i fløyta på en kollega eller venn, til syvende og sist er det ditt ansvar å sikre rettferdig praksis i finansnæringen, og det å stå opp for sin etikk bør være viktigst.

Fagfolk kan også oppmuntre arbeidsgivere til å lage en arbeidsplass som legger mindre motstridende press på ansatte. For eksempel å implementere en "Kinesisk mur"mellom forskjellige divisjoner, for eksempel en megler og en rådgivende divisjon, kan begrense lekkasjer av innsideinformasjon og hindre meglere, rådgivere, analytikere og andre fagfolk i å bli fanget midt i et sikkerhetsbrudd. I tillegg kan investeringsbanker også implementere grå lister når verdipapirer diskuteres for tegning eller endringer i rangeringer. Slike lister gir mandat til at ingen ansatte bevisst kan handle med verdipapirer som kan påvirkes av bankens handlinger.

Bunnlinjen

Dette skraper bare overflaten av typer etiske dilemmaer og situasjoner som finanspersoner kan møte på en gitt dag. Gjennom årene har finanspersoner vært involvert i utallige skandaler og påstander om svindel som har rystet bransjen og gitt finansfolk et svart øye. Ved å kjenne retningslinjene du skal følge, oppmuntre til sikkerhet på arbeidsplassen og holde deg til det høyeste av etiske standarder, kan du ta en ledende rolle i å sikre at finansnæringen forblir rettferdig og gjennomsiktig for alle involvert.