Verdipapirfondkostnader og utgifter Definisjon

Hva er investeringsfondets kostnader og utgifter?

Kostnader og utgifter er utgifter forbundet med å drive a aksjefond. Kostnader og utgifter er blant hovedkriteriene for å bedømme investeringskvaliteten til et fond. Midler som er passivt administrert har en tendens til å ha lavere kostnader og utgifter sammenlignet med sine aktivt administrert kolleger. "Utgiftsfaktoren" er en sentral determinant for et fonds investeringsavkastning til aksjonærene.

Forstå kostnader og utgifter

Som med enhver virksomhet koster det penger å drive et aksjefond. Det er visse kostnader forbundet med en investors transaksjoner, for eksempel å kjøpe, selge eller bytte aksjefond. Disse kostnadene er kjent som "aksjonærhonorarer". Det er også løpende driftskostnader for fondet, og det belastes "investeringsrådgivningsavgifter" dekke kostnadene for å forvalte fondets beholdninger, markedsføring, distribusjon, depot, overføringsbyrå, juridisk, regnskap og annen administrasjon utgifter.



Hvordan kostnader og utgifter fungerer

Noen midler kan dekke kostnadene knyttet til transaksjonene og kontoen din ved å pålegge gebyrer og gebyrer direkte på transaksjonstidspunktet. I tillegg betaler fond vanligvis sitt vanlige og tilbakevendende fond driftskostnader ute av fondet eiendeler. Fordi disse utgiftene betales ut av fondsmidler, betales de indirekte av fondets aksjonærer.

Fondets styre er ansvarlig for å føre tilsyn med fondets drift og forvaltning. Fondets direktører fungerer som vakthunder og bør beskytte interessene til fondets aksjonærer og holde kostnader og utgifter til et minimum. Et av de viktigste ansvarene til et fondets styre er å forhandle og gjennomgå rådgivningskontrakten mellom fondet og investeringsrådgiveren til fondet, inkludert avgifter og utgiftsforhold. Kostnadsforholdet måler hvor mye av fondets eiendeler som brukes til administrasjons- og driftskostnader.

Virkningen av kostnader og utgifter

Kostnader og utgifter varierer fra fond til fond. Et fond med høye kostnader må prestere bedre enn et lavkostnadsfond for å generere samme avkastning. Selv små forskjeller i gebyrer fra ett fond til et annet kan gi store forskjeller i investeringsavkastning over tid.

Jo mer du betaler i gebyrer og utgifter, jo mindre penger vil du ha i din investeringsportefølje. Og disse gebyrene og utgiftene øker virkelig over tid.

Typer av kostnader og utgifter

Aksjonærhonorarer

Følgende gebyrer kan vises som aksjonærhonorarer:

• Salgsbelastninger
• En salgsavgift på kjøp
• Utsatt salgskostnad
• Innløsningsgebyr
• Bytteavgift
• Kontogebyr
• Kjøpsavgift

Driftskostnader for årlige fond

Følgende kan vises som årlige driftskostnader for fondet:

• Administrasjonsgebyrer
• Distribusjon (og/eller service) 12b-1 avgifter

Andre utgifter

Følgende kan vises som andre utgifter:

• Totale årlige driftskostnader (eller fondets utgiftskvote)