En rask nybegynnerguide for å investere i oljemarkeder

Oljemarkedet kan være veldig forvirrende for både den profesjonelle og den enkelte investoren, med noen ganger store prissvingninger som oppstår daglig. Denne artikkelen gir en bred oversikt over kreftene som driver oljemarkedet og hvordan du kan ha en økonomisk eierandel i oljen i investeringsporteføljen din.

Kreve

U.S. Energy Information Administration (EIA) anslår verdens nåværende etterspørsel etter olje til 98 millioner fat per dag

i 2021.Når oljeprisen stiger, reduserer dette etterspørselen i USA, men etterspørselen fra voksende fremvoksende markedsøkonomier forventes å øke etter hvert som disse landene industrialiserer seg.

Noen fremvoksende markedsøkonomier har drivstoff subsidier for forbrukere. Imidlertid er subsidier ikke alltid gunstig for et lands økonomi, for selv om de har en tendens til å anspore etterspørselen i landet, kan de også føre til at landets oljeprodusenter selger med tap. Som sådan kan fjerning av subsidier tillate et land å øke oljeproduksjonen, og dermed øke tilbudet og senke prisene. I tillegg kan kutte subsidier redusere evt mangel av raffinerte produkter, siden høyere oljepriser gir raffinaderier et insentiv til å produsere produkter som diesel og bensin.

Forsyning

På tilbudssiden, i 2020, ble det produsert omtrent 94,25 millioner fat olje hver dag.Oppdagelsen av nye reserver i 2017 var den laveste siden 1940 -tallet.Mengden reserver som er funnet har falt hvert år siden 2014 ettersom budsjettene for oljeleting har blitt kuttet etter oljeprisfallet.

I OPEC har ikke de fleste land muligheten til å pumpe ut mye mer olje. Saudi -Arabia, det eneste unntaket, beholder en estimert ledig kapasitet på 1,5 til 2 millioner fat olje per dag fra 2020.USA, Russland og Saudi -Arabia er verdens ledende oljeprodusenter.

Kvalitet og beliggenhet

Et av de store problemene oljemarkedet står overfor er mangelen på høy kvalitet søt rå, typen olje som mange raffinerier trenger for å oppfylle strenge miljøkrav, spesielt i USA. Det er derfor, til tross for den økende oljeproduksjonen i USA, må den fortsatt importere olje.

Hvert land har en annen raffineringskapasitet. Slik som USA, som produserer mye lett råolje som den kan eksportere. I mellomtiden importerer den andre typer olje for å maksimere produksjonen basert på raffineringskapasitet.

Det er også forskjeller når det gjelder hvor olje produseres for salg. For eksempel er den store forskjellen mellom råoljene Brent Crude og West Texas Intermediate at Brent Crude stammer fra oljefelt i Nordsjøen mellom Shetlandsøyene og Norge, mens West Texas Intermediate er hentet fra amerikanske oljefelt, hovedsakelig i Texas, Louisiana og Nord Dakota. Både Brent Crude og West Texas Intermediate er lette og søte, noe som gjør dem ideelle for raffinering til bensin.

Spekulasjon

Bortsett fra tilbud og etterspørselsfaktorer, har en annen kraft som driver oljeprisen vært investorer og spekulanter som byr på olje terminkontrakter. Mange store institusjonelle investorer nå involvert i oljemarkedene, som f.eks pensjon og legatmidler, behold varekoblede investeringer som en del av en langsiktig eiendelsallokeringsstrategi. Andre, inkludert Wall Streetspekulanter, handel med oljefutures i svært korte perioder for å høste fort fortjeneste. Noen observatører tilskriver bred kortsiktig svinger i oljeprisen til disse spekulantene, mens andre mener at deres innflytelse er minimal.

Investeringsalternativer for oljemarkedet

Uavhengig av de underliggende årsakene til endringer i oljeprisen, har investorer som ønsker å investere i oljemarkeder og utnytte svingninger i energiprisene en rekke alternativer. Hovedtyngden av oljehandelen foregår i derivatmarkeder, ved bruk av futures og opsjonskontrakter. Disse kan være utenfor rekkevidde for mange individuelle investorer, men det er flere andre ruter for å tilføre olje til porteføljen din. En enkel måte for den gjennomsnittlige personen å investere i olje er gjennom aksjer med oljeboring og servicebedrifter. I tillegg kan investorer få indirekte eksponering for olje gjennom kjøp av energisektor-ETFer. Flere sektorfond som investerer hovedsakelig i energirelaterte aksjer er tilgjengelige som iShares Global Energy Sector Index Fund (IXC), og til energisektoren verdipapirfond, som T. Rowe Price New Era Fund (PRNEX). Disse energispesifikke ETFene og aksjefondene investerer utelukkende i aksjer i olje- og oljeserviceselskaper og har lavere risiko.

Investorer kan få mer direkte eksponering mot oljeprisen gjennom en børshandlet fond (ETF) eller børsnotert seddel (ETN), som vanligvis investerer i oljefutureskontrakter i stedet for energiaksjer. Fordi oljeprisen er stort sett ukorrelert til aksjemarked avkastning eller retningen på den amerikanske dollaren, følger disse produktene oljeprisen tettere enn energielagrene og kan tjene som en hekk og en portefølje diversifikator.

Investorer har en rekke ETF- og ETN-alternativer å velge mellom, for eksempel en enkeltvare-ETF (f.eks. Bare olje) eller en multi-commodity ETF som dekker en rekke energivarer (olje, naturgass, bensin og varme olje). Det er mange valg for investorer.

Bunnlinjen

Investering i oljemarkeder betyr at investorer har et mangfold av alternativer. Fra indirekte eksponering via en energirelatert aksje til mer direkte investering i en råvarekoblet ETF har energisektoren noe for nesten alle. Som med alle investeringer, bør investorer gjøre sin egen forskning eller konsultere en investeringsprofessor.