Hvorfor stiger kredittkortmisbrudd ettersom renten faller?
Når Federal Reserve hever eller senker renten, utløser det alltid det samme spørsmålet blant forbrukerne: Hvordan vil en rentenedsettelse eller -heving påvirke meg økonomisk?
Fallende rater kan sees på som positivt for de med en kredittkort eller annen høyrentegjeld. Likevel, hvor stor innvirkning reduseres en hastighet - for eksempel de siste 25 basispunkt fall annonsert av Fed - virkelig på kredittkortbrukere og deres evne til å betale tilbake saldoen? Og hvorfor har kredittkortrentene fortsatt å stige, selv når andre renter knyttet til forbrukslån har falt?
Dette er viktige spørsmål i lys av det nåværende tempoet i kredittkortmisbruksrater. Å se nærmere på tallene kan bidra til å sette kriminalitet og satser i perspektiv.
Viktige takeaways
- Kredittkortmisbruksrater har nådd sitt høyeste punkt siden 2013, delvis på grunn av en tilstrømning av yngre brukere.
- Gjennomsnittlig kredittkortrente er den høyeste den har vært siden 1999.
- Ikke alle kredittkortselskaper justerer renten for å spore føderalfondets rente, så Fed -renten kan nylig ikke føre til lavere rente på kredittkortet ditt.
Forfalskning av kredittkort fortsetter å gå opp
Kommer av hælene på den store resesjonen i 2008 nådde kredittkortmisbruddene en topp i andre kvartal 2009. Kriminalitetsraten nådde 6,77% før den gradvis falt tilbake til 2,12% gjennom andre kvartal 2015. Siden den gang har imidlertid kredittkortmisbruddssatsene sakte men sikkert steget.
Mens kredittkortforfalskninger er oppe, er saldoen nede og faller fra 870 milliarder dollar til 848 milliarder dollar gjennom første kvartal 2019.
Fra første kvartal 2019 hadde kriminalitetsrenten for kredittkort utstedt på tvers av alle forretningsbanker nådd 2,59%, ifølge Federal Reserve Bank of St. Louis. Det er et høydepunkt som ikke er sett siden andre kvartal 2013. Federal Reserve Bank of New York skyver tallene enda høyere, og anslår at 5,04% av kredittkortbalansene i USA var minst 90 dager forfalsket til 31. mars 2019. Kriminalitetsratene var høyest blant kortinnehavere i alderen 18 til 29 år og nådde 8,05%.
Kriminalitetsrate på kredittkortlån
I følge New York Fed kan økningen i kriminalitetsrater i hvert fall delvis stige opp til en tilstrømning av yngre kredittkortbrukere som kommer inn på markedet. Andrew Haughwout, senior visepresident i New York Fed, erkjente at kredittkortet kriminalitet er over historisk lave nivåer, men sa at de fortsatt er under førfinansiell krisenivå.
Kredittkortpriser fortsetter også å stige
Oppgangen i kredittkortmisbrudd er paralleller en økning i kredittkortrentene som har skjedd de siste årene. Ifølge St. Louis Fed, gjennomsnittlig kredittkort årlig prosentandel (APR) nådde et lavpunkt på 11,82% i august 2014. I mai 2019, nesten fem år senere, hadde gjennomsnittlig kredittkortrente for alle forretningsbanker nådd 15,13%. Det er et nivå som ikke har blitt sett siden november 1999.
Kommersielle banks renter på kredittkortplaner
Det er mulig at stigende rater kan være en medvirkende årsak til de høyere kriminalitetsratene. For en låntaker som bare gjør minimumsbetalingen hver måned eller bare betaler noen få dollar mer, kan en høyere APR gjøre det vanskelig å gjøre et hull i rektor. Hvis du sliter med å holde tritt med andre økonomiske forpliktelser - boliglån, medisinske utgifter eller i tilfelle av yngre låntakere, høyskoleopplæring - å følge med i kredittkortbetalingen kan bli presset bakover brenner.
Kredittkort designet for personer med dårlig kreditt belaster de høyeste prisene totalt, i gjennomsnitt 25,33%.
Så hvorfor har kredittkortrentene fortsatt å stige selv om andre renter har falt? Boliglånsrentene har for eksempel holdt seg nær historiske nedturer til tross for en rekke renteforhøyelser som Fed foretok fra og med 2015. Det enkleste svaret kan være at kredittkortselskaper ikke er pålagt å følge Feds rentepolitikk. Noen kan justere hastighetene for å spore bevegelser i føderale rentesatser, ikke alle kredittkortselskaper gjør det.
Kredittkortrentene er satt basert på hovedrenten, som er den laveste renten som banker låner ut til de mest kvalifiserte låntakerne, og hovedrenten påvirkes av føderale rentesatser.
Vil kredittkortforfalskninger fortsette å øke?
Når forbrukere bruker på kredittkort til en konsistent rente, er det svært lite insentiv for kredittkortselskaper til å senke renten. Så selv når Fed bestemmer seg for å senke rentene, kan det hende at forbrukerne ser svært liten håndgripelig fordel når det gjelder kortets APR.
En rapport fra TransUnion antyder at kredittkortselskaper vil fortsette å utvide tilgjengeligheten av kredittkort til subprime låntakere gjennom 2019, noe som kan øke oddsen for høyere kriminalitet. Subprime låntakere har en tendens til å ha en mer risikofylt kredittprofil, noe som kan gjøre kriminalitet til en sterkere mulighet, til tross for eventuelle kursfall.
Hva du kan gjøre for å unngå kriminalitet
Denne siste rentenedsettelsen kan få kredittkortselskaper til å senke kredittkortrentene litt, men det er ikke garantert. I mellomtiden Det er noen ting som kredittkortbrukere kan gjøre for å administrere saldoen og minimere sjansene for kriminalitet.
Overføring av saldoer til et kort med 0% april kan redusere beløpet for renter. Det kan også tillate kortinnehavere å betale ned saldo raskere når mer av deres månedlige betaling går til rektor. Revidere budsjettet og holde deg til en strategi for tilbakebetaling av gjeld, for eksempel gjeld snøball metode, kan også hjelpe deg med å holde deg oppdatert på kredittkortgjeld, uavhengig av hva renten gjør.
