Skatte-smarte måter å hjelpe barna eller barnebarna til å betale for høyskolen

Barnet ditt (eller barnebarnet) kan bare være en toåring, men det er ikke for tidlig å begynne å finne ut hvordan du betaler for college. Her er grunnen: Ifølge College Savings Plans Network anslås det at det vil koste $ 261 277,00 å sende en barn som er smårolling i 2021 til en offentlig statlig høyskole i fire år, inkludert undervisning, avgifter, rom og borde. Tenker du på en privat høyskole? Det kommer til å løpe $ 598 063 når smårollingen din er klar for høyere utdanning!

Kostnad for å gå på høyskole

College kostnader har en tendens til å øke med omtrent to ganger prisen på inflasjon hvert år - en trend som forventes å fortsette på ubestemt tid. Her er hva du kan forvente å betale for hvert år med undervisning, avgifter og rom og kost når du er barn (eller barnebarn) er klare til å gå på college (forutsatt en jevn 6% høykostnadsinflasjon vurdere):

Anslåtte årlige fremtidige høyskostnader
Nåværende alder	Offentlig i staten	Out-of-State Public	Privat
16	$26,417	$46,021	$60,468
14	$29,682	$51,709	$67,942
12	$33,351	$58,100	$76,339
10	$37,473	$65,281	$85,775
8	$42,104	$73,350	$96,377
6	$47,308	$82,416	$108,289
4	$53,156	$92,603	$121,673
2	$59,726	$104,049	$136,712

Merk: Vil du se et estimat på hvor mye det vil koste å sende barnet eller barnebarnet på høyskole? Bruke College Cost Calculator ved College Savings Plans Network.

Husk at disse tallene representerer et enkelt års kostnader; antall år barnet ditt går på college vil avhenge av graden (e) de søker. Selv om mange studenter vil kvalifisere for økonomisk støtte, stipend og tilskudd for å dekke høyskolekostnadene, er det fortsatt en rekke måter å ytterligere redusere høyskolekostnadene.

En av de enkleste måtene er å investere pengene du har satt av til barnet ditt eller barnebarnets høyskoleår i skatte-smart investeringsbiler. Disse planene og kontoene lar deg spare penger for barnet eller barnebarnet sitt samtidig som du beskytter besparelsene fra IRS så mye som mulig.

529 planer

“En av de beste måtene å hjelpe et barn økonomisk mens du begrenser din egen skatteplikt, er å bruke en 529 høyskoleplan, Sier Sam Davis, partner/finansrådgiver for TBH Global Asset Management. En 529 -plan er en skattefordelte investeringsplan som lar familier spare for fremtidige høyskoleutgifter til a mottaker.

Planer har høye grenser for bidrag, som er laget med dollar etter skatt. Du kan bidra opp til årlig eksklusjon beløp hvert år, som er $ 15 000 i 2021 (den "årlige ekskluderingen" er det maksimale beløpet du kan overføre ved gave, i form av kontanter eller andre eiendeler, til så mange mennesker du ønsker, uten å pådra seg en gaveavgift).Alle uttak fra 529 er fri for føderal inntektsskatt så lenge de brukes til kvalifiserte utdanningsutgifter (de fleste stater tilbyr også skattefrie uttak).

De som har midlene kan "superfinansiere" en 529 -plan ved å bidra med fem års gaver samtidig, per barn, per person uten å være underlagt gaveavgiften. Dette betyr for eksempel at et par super-velstående besteforeldre kan bidra med $ 75 000 hver ($ 150 000 per par) når et barn er ungt og la pengene vokse til å dekke alle kostnadene.Det er kompliserte regler for hvordan du gjør dette, så ikke prøv det uten detaljert skatterådgivning.

De Sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedring (SIKKER), signert i lov av president Donald Trump i desember 2019, opprettet flere bestemmelser som er ment å forbedre pensjons- og spareplaner. I henhold til den nye loven kan 529 planmidler nå brukes til å betale opp til $ 10 000 i studielån, og midlene kan også brukes til å betale for utgifter knyttet til registrerte lærlingprogrammer.

Typer av 529 planer

Det er to typer 529 planer:

College Savings Planer

Disse spareplanene fungerer som andre investeringsplaner, som f.eks 401 (k) s og individuelle pensjonskontoer (IRA), ved at bidragene dine investeres i aksjefond eller andre investeringsprodukter. Kontoinntekter er basert på markedsytelsen til de underliggende investeringene og de fleste planene tilby aldersbaserte investeringsalternativer som blir mer konservative ettersom mottakeren nærmer seg college alder. De 529 spareplanene kan bare administreres på statlig nivå.

Forhåndsbetalte undervisningsplaner

Forhåndsbetalte undervisningsplaner (også kalt garanterte spareplaner) tillater familier å låse inn dagens skolepris ved å forhåndskjøpe undervisning. Programmet betaler ut til fremtidig kostnad til noen av statens kvalifiserte institusjoner når mottakeren er på college. Hvis mottakeren ender med å gå til en stat eller privat skole, kan du overføre verdien av kontoen eller få refusjon. Forhåndsbetalte undervisningsplaner kan administreres av stater og institusjoner for høyere utdanning, selv om et begrenset antall stater har dem.

"Jeg råder kundene mine sterkt til å finansiere 529 planer for de uovertrufne skattelettelsene," sier Davis. "Selv om bidragene ikke er fradragsberettigede på din føderale selvangivelse, vokser investeringen din utsatt skatt, og utbetalinger for å betale for mottakerens høyskoleutgifter kommer ut føderalt skattefritt. "

Tradisjonelle og Roth IRAer

An IRA er en skattefordelt sparekonto der du beholder investeringer som aksjer, obligasjoner og aksjefond. Du får velge investeringene på kontoen og kan justere investeringene etter hvert som dine behov og mål endres.

I henhold til SIKKERE loven kan du nå vente til 72 år med å begynne å ta nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD), og loven fjernet alderskrav for å sette inn penger til en tradisjonell IRA, slik at du kan fortsette å gi bidrag når som helst hvis du fortsatt er jobber. Generelt vil du, hvis du trekker deg fra IRA før du er 59½ år, betale 10% tilleggsskatt på tidlig distribusjon.

Du kan imidlertid ta ut penger fra din tradisjonelle eller Roth IRA før du fyller 59½ år uten å betale 10% ekstra skatt for å betale for kvalifiserte utgifter til høyere utdanning for deg selv, din ektefelle eller dine barn eller barnebarn i året uttaket foretas. De dispensasjon gjelder bare 10% straffen; du skylder fortsatt inntektsskatt på fordelingen med mindre det er en Roth IRA.

Å bruke pensjonskassene dine til å betale for barnet ditt eller barnebarnets høyskoleopplæring har et par ulemper:

1. Det tar penger ut av pensjonskassen din-penger som ikke kan settes tilbake (med mindre du fortsatt jobber)-så du må sørge for at du er godt finansiert for pensjonisttilværelsen utenfor IRA.
2. IRA-utdelinger kan regnes som inntekt på det påfølgende års søknad om økonomisk støtte, noe som kan påvirke kvalifikasjonen for behovsbasert økonomisk støtte.

For å unngå å dyppe ned i din egen pensjon, kan du kanskje sette opp en Roth IRA i ditt barns eller barnebarns navn. Fangsten: Barnet ditt (ikke du) må ha arbeidsinntekt fra en jobb i løpet av året som det ytes bidrag til. Du kan faktisk finansiere deres årlige bidrag, opptil maksimalt beløp, men bare hvis de har inntekt.

IRS bryr seg ikke om hvor pengene kommer fra så lenge de ikke overstiger beløpet barnet ditt tjente. Hvis barnet ditt tjener $ 500 fra en sommerjobbfor eksempel kan du bidra med $ 500 til Roth IRA med dine egne penger, og barnet ditt kan gjøre noe annet med inntektene sine.

Slik gjør du det: Hvis barnet ditt er mindreårig (yngre enn 18 eller 21 år, avhengig av staten du bor i), vil mange banker, meglere og aksjefond la deg opprette et forvalter eller verge IRA. Som foresatte, du (den voksne) kontrollerer eiendelene i forvarings -IRA til barnet ditt når myndighetsalderen, da blir eiendelene overført til dem.

Coverdells

EN Coverdell Education Sparekonto (ESA) kan opprettes hos en bank eller et meglerfirma for å betale de kvalifiserte utdanningsutgiftene til barnet eller barnebarnet ditt. I likhet med 529 planer tillater Coverdell ESAer at penger vokser skatteutsatt, og uttak er skattefrie på føderalt nivå (og i de fleste tilfeller på statlig nivå) når de brukes til kvalifiserte utdanningsutgifter.

Coverdell ESA -fordeler gjelder utgifter til høyere utdanning, samt utgifter til grunnskole og videregående opplæring. Hvis pengene brukes til ikke -kvalifiserte utgifter, skylder du skatt og 10% bot på inntjeningen.

Coverdell ESA -bidrag er ikke fradragsberettigede, og bidrag må gis før mottakeren fyller 18 år (med mindre barnet er mottaker av spesielle behov, som definert av IRS). Selv om det kan settes opp mer enn én Coverdell ESA for en enkelt mottaker, er maksimalt bidrag per mottaker - ikke per konto - per år begrenset til $ 2000.

Depotkontoer

Ensartede gaver til mindreårige (UGMA) -kontoer og Ensartet overføring til mindreårige (UTMA) -kontoer er depotkontoer som lar deg sette penger og/eller eiendeler i tillit til et mindreårig barn eller barnebarn. Som bobestyrer, administrerer du kontoen til barnet når myndighetsalderen (18 til 21 år, avhengig av din tilstand). Når barnet når den alderen, eier de kontoen og kan bruke pengene på hvilken som helst måte de ønsker. Det betyr at de ikke trenger å bruke pengene til utdanningsutgifter.

Selv om det ikke er noen begrensninger på bidrag, kan foreldre og besteforeldre sette individuelle årlige bidrag på $ 15 000 per person ($ 30 000 per ektepar) for å unngå å utløse gaveavgift. En ting å være oppmerksom på er at depotkontoer teller som studenters eiendeler (snarere enn foreldres), så store saldo kan begrense kvalifiseringen for økonomisk støtte. Den føderale formelen for økonomisk bistand forventer at studentene bidrar med 20% av besparelsen, mot maksimalt 5,6% av besparelsene for foreldrene.

Penger

Den årlige ekskluderingen lar deg gi $ 15 000 i 2021 i kontanter eller andre eiendeler hvert år til så mange mennesker du vil. Ektefeller kan kombinere årlige unntak for å gi $ 30 000 til så mange enkeltpersoner som de vil-skattefritt. Som forelder eller besteforelder kan du gi et barn opptil den årlige ekskluderingen hvert år for å betale for høyskole- eller andre høyere utdanningskostnader. Gaver som overstiger den årlige ekskluderingen teller med livstidsfritaket, som er $ 11,7 millioner per person i 2021.

Bekymret for livstidsfritaket? Som besteforelder kan du hjelpe barnebarnet ditt med å betale for høyskole, samtidig som du begrenser din egen skatteplikt ved å betale direkte til institusjonen for høyere utdanning. Som Joanna Foster, MBA, CPA forklarer, "Besteforeldre kan betale utgiftene direkte til leverandøren, og det teller ikke mot den årlige ekskluderingen av 15 000 dollar. ” Så selv om du sender $ 20 000 i året til barnebarns høyskole, vil beløpet over $ 15 000 ($ 5000 i dette tilfellet) ikke regnes med livet fritak.

Bunnlinjen

Mange nærmer seg å spare til college på samme måte som de nærmer seg pensjonisttilværelse: De gjør ingenting fordi de økonomiske forpliktelsene virker uoverstigelige. Mange sier at pensjonisttilværelsen aldri er å pensjonere seg (ikke en ekte plan, unødvendig å si, med mindre du dør ung). På samme måte kan foreldre spøke (eller anta) at den eneste måten barna deres skal gå på college er hvis de får et fullt stipend.

Bortsett fra den åpenbare feilen med denne planen, er det en baksetetilnærming til en situasjon som virkelig trenger en førerseter. Selv om du bare kan spare en liten sum penger i en 529- eller Coverdell -plan, vil det hjelpe.

For de fleste familier er det ikke så enkelt å betale for høyskole som å skrive en sjekk hvert kvartal. I stedet er det en sammensmeltning av økonomisk støtte, stipend, tilskudd og penger som barnet har tjent samt penger som foreldre og besteforeldre har bidratt til skatte-smart høyskole besparelser kjøretøyer.