Meglerdefineringsbevis (CD) Definisjon

Hva er et meglet innskuddssertifikat (CD)?

Et formidlet innskuddssertifikat (CD) er en CD som en investor kjøper gjennom et meglerfirma eller fra en annen salgsrepresentant enn en bank. Selv om banken fortsatt starter CD -en, outsourcer den den til å selge den til firmaer som tilbyr insentiver for å tiltrekke seg nye investorer. Megleren investerer en betydelig sum hos en bank, og selger deretter investeringen i mindre deler til en rekke investorer som formidlede CDer.

Forstå megler -CDer

Megler -CDer gir generelt et høyere avkastning enn bank -CD -er, ettersom de er i et mer konkurransedyktig marked. Megleren har investert en stor sum i banken, og det skaper mer rente enn mindre beløp. Som med alle CDer, mottar innehavere hele hovedstolen med renter ved forfall.

Generelt er CD -er sparebevis. Mens mange forretningsbanker tilbyr CD -er, er de mer komplekse enn andre finansielle tjenester, for eksempel sjekk- og sparekontoer. CDer vil ha en fast forfallsdato og fast rente. De kan utstedes i alle valører og kan ha minimale investeringskrav. Innehaveren av en CD kan ikke få tilgang til midlene før investeringsforfallsdatoen uten å betale en bot. Imidlertid kan formidlede CD -er vanligvis selges på annenhåndsmarked.

CDer er forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) opptil $ 250 000 per person i hver bank. Megler-CDer er teknisk sett ikke FDIC-forsikret. Meglerens underliggende CD -kjøp fra banken er imidlertid forsikret. Det gjør det viktig å kjøpe dem fra et økonomisk forsvarlig selskap.

På plussiden har en megler ofte investeringer i flere CD -er fra forskjellige banker. Velstående investorer kan spre pengene sine mellom formidlede CD -er fra forskjellige banker, med en FDIC -forsikringsgrense på 250 000 dollar for hver bank. Denne strategien er mye enklere enn å faktisk åpne kontoer i flere banker og ofte mer lønnsom enn å kjøpe Amerikanske statsobligasjoner.

Fordeler med en meglet CD

Megler -CDer gir generelt mye mer fleksibilitet enn tradisjonelle bank -CDer. For eksempel kan formidlede CD -er ha mye lengre vilkår enn bank -CDer, opptil 20 til 30 år i noen tilfeller.

Sekundærmarkedet for formidlede CD -er gjør det også mye lettere å få ut penger tidlig. Det er ingen faktisk straff for salg på annenhåndsmarkedet, men det er noen ganger et lite salgsgebyr.

Hvis renten faller, kan du til og med tjene penger når du selger en formidlet CD før den når forfall.

Megler -CDer har også ofte høyere avkastning enn vanlige bank -CDer. Gitt den iboende lave risikoen for de fleste kortsiktige CD-er, er det en betydelig fordel.

Ulemper med en meglet CD

Fleksibiliteten til formidlede CD -er kan gjøre det lettere for investorer å gjøre feil. Spesielt utsetter investorer for å kjøpe en langsiktig formidlet CD renterisiko. En 20-årig formidlet CD kan synke betydelig i pris hvis en investor må selge den på annenhåndsmarkedet etter noen år med stigende renter.

Det er en annen risiko når rentene faller. Mange formidlede CDer er det CDer som kan ringes, så utsteder vil trolig ringe det og refinansiere hvis renten går ned.

Noen investorer stoler på straffen knyttet til tidlige CD -uttak for å hindre dem i å bruke pengene på forbruksvarer. Megler -CDer kan ikke gi denne disiplinen fordi de kan selges på annenhåndsmarkedet.

Renter opptjent på en formidlet CD er ikke sammensatt, som det er med en bank -CD. Hvis du ønsker sammensatt rente fra formidlede CD -er, må du reinvestere inntektene dine på en annen konto.

Meglet CD vs. Bull -CD

En formidlet CD bør ikke forveksles med en bull -CD. En bull CDs rente korrelerer direkte med verdien av den underliggende markedsindeksen, noe som gjør den til en markedstilknyttet CD. Investorer i mange bull -CDer er garantert en minimumsavkastning, samt en spesifisert prosentandel av gevinster med en markedsindeks. Renten en innehaver av en bull -CD får øker etter hvert som verdien på markedsindeksen stiger.

Meglet CD vs. Bjørn CD

Derimot, a bære CD -er renten beveger seg i motsatt retning av verdien av den underliggende markedsindeksen. I dette scenariet øker renten som betales på CD -en bare hvis den underliggende markedsindeksen synker. Investorer vil velge bjørn -CDer først og fremst for spekulasjoner og sikring.

Bear CD -er kan være ønskelig hvis en investor har en lang posisjon som er sterkt korrelert med den underliggende markedsindeksen. Investere overflødige kontanter i en bjørn -CD kan bidra til å oppveie tap andre steder.

Meglet CD vs. Yankee CD

I likhet med en Yankee -obligasjon, a Yankee CD er utstedt av en filial eller byrå for en utenlandsk bank i USA til amerikanske investorer. Salget er imidlertid ikke outsourcet til en annen part, som med en formidlet CD. En Yankee -CD er nominert i amerikanske dollar. Mange utenlandske selskaper velger å skaffe kapital fra amerikanske investorer ved å utstede Yankee -CDer.