Minimum investeringsdefinisjon og eksempel
Hva er en minimumsinvestering?
En minimumsinvestering er den minste dollar eller andel som en investor kan kjøpe når han investerer i et bestemt verdipapir, fond eller mulighet. Et hedgefond kan for eksempel kreve at kundene setter inn minst 100 000 dollar hos firmaet. Eller et investeringsfond kan kreve at minst 3000 dollar investeres. Dette er minimumsinvesteringen som kreves for at hedgefondet skal forvalte klientens penger.
Ofte tenkt på i sammenheng med verdipapirfond eller hedgefond, finnes det også minimumsinvesteringer i visse rentepapirer (for eksempel selskapsobligasjoner), pantelån (CMO), og kommandittselskap (LP), der et minimum spesifisert beløp må legges frem for å kjøpe verdipapiret. Dette betyr at en investor ikke kan investere eller kjøpe beløp de ønsker. De må investere eller kjøpe minimumskravet, eller mer.
Viktige takeaways
- Minimumsinvesteringen er den spesifiserte minste mengden kapital som kreves for å kjøpe seg inn i eller investere i et verdipapir, en eiendel eller en mulighet.
- Verdipapirfond og hedgefond har vanligvis minimumsinvesteringer, selv om disse kan variere drastisk fra hundrevis eller tusenvis av dollar helt opp i millioner.
- Å kjøpe visse eiendeler kan kreve et minimumskjøp, for eksempel obligasjoner.
Slik fungerer en minimumsinvestering
Minimum investeringsbeløp kan variere basert på det aktuelle aksjefondet og kan strekke seg fra $ 1,00 helt til $ 1 million eller mer. Hedgefondets minimumsinvesteringer kan være enda større, det samme kan noen LP -er og investeringsforeninger. Til private investorer, er det fortsatt et stort utvalg av midler som har beskjedne minimumsinvesteringer, vanligvis fra $ 100 og oppover.
En stor faktor for en fondsforvalter for å bestemme en minimumsinvestering er strategien og likviditet kravene til selve fondet. Ved å sette en høy minimumsinvestering kan fondsforvaltere effektivt luke ut kortsiktige investorer og regulere kontantstrømmer til fondet, noe som kan være nyttig for den daglige forvaltningen av eiendeler.
Midler kan også pålegge en høy minimumsinvestering for å unngå papirarbeid og bokføring for å ha mange kunder. Et fond kan bare ha en håndfull store kunder, mens et annet selskap kan ha samme mengde kapital under forvaltning, men den kapitalen ble levert av tusenvis av kunder.
Noen selskaper foretrekker å imøtekomme mindre kunder, med laveste investeringsprodukter, mens andre foretrekker høyere minimumsinvesteringer rettet mot personer med høyere formue. Andre fond kan ha minimum investeringsbeløp som varierer etter handelsplattform på grunn av ordninger mellom meglerforhandleren og fondsselskapet.
Spesielle hensyn
Vanligvis må investorer vurdere minimale investeringsallokeringer når de søker nye investeringer. På andre markeder kan en minimumsinvestering settes av en megler, eller ganske enkelt av kjøpesummen for verdipapiret (multiplisert med mengden sikkerhet kan kjøpes eller selges i).
For eksempel vil mange meglere kreve en minimumsinvestering på $ 5000 for å kjøpe selskaps- eller statsobligasjoner. Når du arbeider med større kunder eller bedrifter, kan minimumsinvesteringen være $ 25.000, $ 100.000 eller til og med $ 1 million eller mer.
Mange aksjefond og hedgefond følger en strategi eller følger ganske enkelt en indeks. De fleste indekser kan investeres i i dag ved å kjøpe børshandlede midler (ETFer). ETFer har ikke minimumskravene til mange investerings- og hedgefond, men kan i mange tilfeller gi lignende avkastning. Siden ETFer handler som aksjer, kan en investor kjøpe så lite som en aksje. Derfor er minimumsinvesteringen i en ETF en aksje multiplisert med handelsprisen på ETF.
Eksempler på minimumsinvesteringer
Minimumsinvesteringer varierer drastisk på tvers av aksjefond og hedgefond.
Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) har en sterk langsiktig ytelse på i gjennomsnitt 11,40% per år tilbake til 1958, fra april 2021. Minste investering i stor kapital verdifond er $ 3000. Når de er investert, kan kundene investere ytterligere midler i trinn på så lite som $ 1. Fondet har en utgiftsforhold på 0,29%.
I den andre enden av spekteret har Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) en minimumsinvestering på 5 millioner dollar. Som i mange tilfeller er imidlertid fondets strategi for å spore S&P Mid-Cap 400 indeks er også tilgjengelig i en ETF som kan kjøpes for prisen på en aksje. Mens prisen på Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) svinger daglig, siden så lite som en aksje kan kjøpes, kan investorer investere med så lite som et par hundre dollar.