Hvordan er Cashback lønnsomt for kredittkortselskaper?

Kredittkortselskaper er i ferd med å tjene penger, men de annonserer ofte insentiver som har belønninger som kontanter tilbake på kredittkortkjøp. Mange forbrukere oversvømmes av tilbud og utsendelser på nettet, og lover gode insentiver, fra null til lave introduksjonsrenter til engangstilbud for bonusbelønninger, til Penger tilbake tilbud hver gang de bruker kortene sine.

I dag er det ikke uvanlig å se at banker tilbyr det som ser ut til å være veldig sjenerøse cash back -insentiver til kortinnehaverne, selv etter at den innledende bonusperioden er over. For eksempel tilbyr Chase opptil 5% kontant tilbake på Chase Freedom Rewards -kortet, det samme gjør Oppdag kortet. Så hvordan kan disse selskapene tilby slike tilsynelatende lukrative avtaler for forbrukere og fortsatt tjene penger?

Cash Rewards -programmer: Det med liten skrift

Først er det viktig å lese liten skrift. De fleste kontantbelønningsprogrammer har en årlig maksimumsgrense, så selv om de kan tilby en sjenerøs 5% tilbakebetalingsbelønning, kan det være et årlig tak eller maksimumsgrense du kan nå. Andre kort tilbyr bare penger tilbake for visse kategorier av kjøp, for eksempel på restauranter eller bensinstasjoner.

Discover's cash back -kort er et av de som har en 5% belønning på kjøp. Men fra og med 2018 sier kortholderavtalen at dette tilbudet bare strekker seg til bestemte kategorier som er tildelt forskjellige kvartaler av året. Og det kommer med en grense på $ 1500 i kjøp per kvartal. Avsløringen sier også at bruk av kredittkort med NFC -teknologi eller fra en virtuell lommebok, for eksempel Google Wallet, teller kanskje ikke med i programmet.

På samme måte har Chase Freedom -kortet også utgiftsbegrensninger og lokker. Kortinnehavere kan tjene 5% cash back -belønning på utgifter i visse kategorier. Chase begrenser utgiftsgrensen hvert kvartal til $ 1500, akkurat som Discover. Alle andre kjøp i løpet av hvert kvartal, og over grensen, tjener 1%.

Med et kredittkortprogram med en $ 1500 tilbake -grense per år på 5%, vil eventuelle utgifter over $ 30 000 ikke bidra til å samle ytterligere kontant tilbake belønninger.

Fordi de fleste forbrukere ikke tar seg tid til å lese de små skriftene, kan de åpne en kredittkortkonto under inntrykk av at tilbakebetalingsprogrammer er mye mer sjenerøse og universelle enn de faktisk er er.

Det er ikke gratis kontanter

Når selgere godtar betaling med kredittkort, må de betale en prosentandel av transaksjonsbeløpet som et gebyr til kredittkortselskapet. Hvis kortinnehaveren har et deltakende cash back -belønningsprogram, kredittkortet utsteder deler ganske enkelt noen av selgeravgiftene med forbrukeren. Målet er å stimulere folk til å bruke kredittkortene sine når de foretar betalinger i stedet for kontanter eller debetkort, noe som ikke gir dem noen belønning. Jo mer en forbruker bruker et kredittkort, desto flere selgeravgifter kan kredittkortselskapet tjene.

I tillegg tjener kredittkortselskaper penger ved å kreve høye renter på saldoer som overføres fra måned til måned og utstedes sene gebyrer for tapte betalinger eller foretatt etter oppgitt forfallsdato. Jo flere forbrukere bruker kredittkortene sine, desto mer sannsynlig blir det at de går glipp av en betaling eller har en balanse som de skylder avgifter og renter for.

Ifølge Federal Reserve er gjennomsnittlig kredittkortrente 16,61% per 1. kvartal 2020. Federal Reserve rapporterte også nesten 1,07 billioner dollar i utestående roterende kreditt innen mars 2020. Omtrent 45% av kredittkortinnehaverne har en balanse fra måned til måned i henhold til det siste Federal Reserve Survey of Consumer Finance.

Kredittkort som tilbyr de mest sjenerøse klingende belønningsprogrammene har også ofte de høyeste gebyrene og rentene, sammenlignet med et lignende kort med et lavere belønningsprogram, eller ingen i det hele tatt.

Bunnlinjen

Cash back -belønninger høres fristende ut, og de kan hjelpe visse forbrukere med å spare litt på kredittkortkjøp. Imidlertid, når restriksjonene og kvalifikasjonene er angitt med liten skrift, inkludert eventuelle begrensninger for hvordan mye penger tilbake kredittkortbrukere kan tjene per år, disse programmene virker ikke så sjenerøse som de kan virke på flate.

Fordi disse programmene er et incitament for forbrukere til å bruke kredittkortene sine i stedet for kontanter eller debetkort, genererer de økte handelsgebyrer for kredittkortselskapet og kan også føre til at noen forbrukere øker gjelden, og gir enda en inntektskilde for kredittkortet selskap.

I 2017 rapporterte Federal Reserve Bank of Boston at gjennomsnittlig transaksjonsbeløp med ikke-kontanter transaksjonen er nesten fire ganger større enn ved en kontanttransaksjon, noe som øker inntektene fra kjøpmannsavgifter. Og siden tilbakebetaling av kredittkort har det subtile psykologiske insentivet til å tjene penger mens du bruker, har folk en tendens til å bruke enda mer på dem enn kort uten belønning. Så, i stedet for å tappe bedriftens fortjeneste, tilbakebetaler belønningsprogrammer faktisk dramatisk øke kredittkortselskapenes bunnlinjer.