Total definisjon av årsfondets driftskostnader

Hva er totale årlige driftskostnader for fondet?

De totale årlige driftskostnadene er et fondets kostnader, for eksempel forvaltnings- og transaksjonsgebyrer og 12b-1-gebyrer, rapportert som en prosentandel av fondets totale eiendeler. De totale årlige driftskostnadene for fondet må offentliggjøres til investorer i fondets prospekt. De er rapportert som et forhold kjent som totalt utgiftsforhold (TER), som representerer utgifter i prosent av totale eiendeler.

Forstå totale årlige driftskostnader for fondet

Ved analyse av fondets årlige driftskostnader vil investorer ofte se følgende kategorier: administrasjonsgebyrer, distribusjons- eller 12b-1-avgifter og andre transaksjonskostnader.

Fondets driftskostnader kan klassifiseres som brutto eller netto. Et fond salgsbelastninger er ikke inkludert i de årlige driftskostnadene, men de er rapportert i prospektet og er en ekstra faktor for vurdering ved analyse av fondets honorarer og utgifter.

Spesielle hensyn

Brutto vs. Nett

Et fond kan rapportere brutto og netto utgiftskvote hvis det har inngått avtale med enheter om avgiftsfritak og rabatter. Avgiftsfritak og rabatter inngås vanligvis for en bestemt tidsramme. EN bruttokostnadsforhold vil vise de totale årlige utgiftene til et fond uten dispensasjoner eller rabatter.

Netto utgiftskvoten viser de årlige utgiftene med avgiftsfritak og rabatter. Dispensasjoner og rabatter kan potensielt forlenges. Imidlertid kan en investor forvente å betale bruttokostnadsforholdet når rabatter utløper.

Salgsbelastninger

Når du kjøper og selger børsnoterte fond gjennom meglerfirmaer med full service, vil investorer vanligvis betale salgsbelastninger. Fondsselskapet bestemmer salgsbelastningsplanene og er beskrevet i fondets prospekt. Salgsmengder betalt til mellommenn er ikke inkludert i fondets totale utgifter.

Typer av totale årlige driftskostnader for fondet

Administrasjonsgebyrer

Forvaltningshonorarer er ofte den største delen av fondets driftskostnader. Administrasjonsgebyrene vil bli høyere for aktivt administrert midler. Administrasjonsgebyrer varierer fra 0,20% til 2,00%.

Distribusjonsgebyrer

Distribusjonsgebyrer er en vesentlig del av fondets driftskostnader. Distribusjonsgebyrer kan også være kjent som 12b-1 avgifter. Disse gebyrene betales til tredjeparter som samarbeider med fondet for distribusjon. Distribusjonsgebyrer kan betales til en tredjepartsdistributør som aktivt samarbeider med fondsselskapet for å sikre fordelingen av et fond på flere kanaler.

Noen midler betaler etterfølgende distribusjonsgebyrer til mellommenn. Distribusjonsgebyrer for formidlere er strukturert med et fonds salgsoppgaveplan. Fond som krever høy salgsbelastning for mellommeglere har vanligvis lavere 12b-1 avgifter og omvendt.