Når det er på tide å slutte å spare til pensjon

Det er på tide å avvikle

Du har gjort alle de riktige tingene - i det minste økonomisk sett - for å spare til pensjon. Du begynte å spare tidlig for å dra fordel av sammensetningen, maksimerte dine 401 (k) og individuelle pensjonskonto (IRA) bidrag hver år, foretok smarte investeringer, kastet bort penger til ekstra besparelser, betalte ned gjeld og fant ut hvordan du maksimerer trygden din fordeler.

Hva nå? Når slutter du å spare og begynner å nyte fruktene av arbeidet ditt?

Bli pensjonist

Mange mennesker som har spart konsekvent for pensjonisttilværelsen, har problemer med å gjøre overgangen fra sparer til spender når den tid kommer. Forsiktig sparing - i mange tiår tross alt - kan være en vanskelig vane å bryte. "De fleste gode sparer er forferdelige forbrukere," sier Joe Anderson, CFP, president for

Pure Financial Advisors Inc., i San Diego, California.

Det er en utfordring de fleste amerikanere aldri vil møte: Nesten halvparten (46%) risikerer å ikke dekke viktige levekostnader - bolig, helse, mat og lignende - under pensjon, ifølge en studie fra 2020 fra Fidelity Investeringer.

Selv om det er en misunnelsesverdig knipe, kan det være sin egen type problem å være for sparsom under pensjonisttilværelsen. "Jeg ser at mange som går i pensjon har mer angst for å gå tom for penger enn de hadde da de jobbet i veldig stressende jobber," sier Anderson. "De begynner å leve at 'bare i tilfelle noe skjer' pensjonisttilværelse."

Til syvende og sist kan den slags frykt være forskjellen mellom å ha en drømspensjon og en kjedelig. Til å begynne med kan penny-pinching være vanskelig for helsen din, spesielt hvis det betyr at du sparer på sunn mat, ikke holder deg fysisk og mentalt aktiv og utsetter helsevesenet.

Sitter fast i lagringsmodus kan også føre til at du går glipp av verdifulle opplevelser, fra å besøke venner og familie til å lære en ny ferdighet til å reise. Alle disse aktivitetene har vært knyttet til sunn aldring, noe som gir fysiske, kognitive og sosiale fordeler.

Frykt er en faktor

En grunn til at folk har problemer med overgangen er frykt: spesielt frykten for at de vil overleve sparepengene eller ha medisinske utgifter som gjør at de er fattige. Forbruket reduseres imidlertid naturlig under pensjonering på flere måter. Du vil for eksempel ikke betale skatt for sosial trygghet og Medicare lenger, eller bidra til en pensjonsordning. Mange av dine arbeidsrelaterte utgifter-pendling, klær og hyppige lunsjer, for å nevne tre-vil koste mindre eller forsvinne.

For å roe folks nerver, gjør Anderson en demo for dem, "driver en kontantstrømprojeksjon basert på en veldig sikker uttakssats på 1% til 2% av deres investerbare eiendeler," sier han. "Gjennom projeksjonen kan de bestemme hvor mye penger de vil ha, ved å ta hensyn til utgifter, inflasjon, skatt, etc. Dette vil vise dem at det er greit å bruke pengene. "

Arvinger er en annen bekymring

En annen grunn til at noen pensjonister motstår utgifter er at de har et bestemt dollartall i tankene at de vil forlate barna sine eller en annen mottaker. Det er beundringsverdig - til et punkt. Det er ikke fornuftig å leve av peanøttsmør og gelé under pensjonisttilværelsen bare for å gjøre ting lettere for arvingene dine.

Mark Hebner, grunnlegger og president for Indeksfondsrådgivere i Irvine, California, sier det slik:

Pensjonister bør alltid prioritere sine behov fremfor sine barns. Selv om det alltid er et ønske for foreldre å ta vare på barna sine, bør det aldri gå på bekostning av deres egne behov mens de er pensjonister. Mange foreldre ønsker ikke å bli en belastning for barna sine når de blir pensjonister, og å sikre sin egen økonomiske suksess vil sikre at de opprettholder sin uavhengighet.

Når skal jeg begynne å bruke

Ettersom det ikke er noen magisk alder som tilsier når det er på tide å bytte fra sparer til bruker (noen mennesker kan pensjonere seg ved 40, mens de fleste må vente til 60 -årene eller til og med 70+), må du vurdere din egen økonomiske situasjon og livsstil. En generell tommelfingerregel sier at det er trygt å slutte å spare og begynne å bruke når du er gjeldfri, og pensjonsinntekten din fra trygd, pensjon, pensjonskontoer osv. kan dekke utgifter og inflasjon.

Selvfølgelig fungerer denne tilnærmingen bare hvis du ikke går for langt med utgiftene dine. Å lage et budsjett kan hjelpe deg med å holde tritt.

RMD: A Line in the Sand

Selv om du synes det er vanskelig å bruke reiregg, må du begynne å ta ut en del av pensjonssparingen hvert år når du fyller 72 år. Det er da IRS krever at du tar nødvendige minimumsdistribusjoner, eller RMDer, fra din IRA, ENKEL IRA, SEP-IRAog de fleste andre pensjonskontokontoer (Roth IRAer gjelder ikke) - eller risikerer å betale skattebøter. RMD -alderen var tidligere 70 ½, men etter overgangen til Setting Every Community Up For Retirement Enhancement (SIKRE) Loven i desember 2019 ble den hevet til 72.

Nødvendige minimumsdistribusjoner for tradisjonelle IRAer og 401 (k) er suspendert i 2020 på grunn av passasjen i mars 2020 av CARES Act, en stimulans på 2 billioner dollar vedtatt midt i det økonomiske nedfallet fra COVID-19-pandemien.

Pensjonister må ta straffene på alvor og begynne å ta ut midler. Hvis du ikke tar RMD, skylder du IRS en straff som tilsvarer 50% av det du burde ha trukket tilbake. Så for eksempel, hvis du skulle ha tatt ut 5000 dollar og ikke gjorde det, skylder du 2500 dollar i bøter.

Hvis du ikke er en stor forbruker, er RMD -er ingen grunn til å freak out. "Selv om RMD -er må distribueres, må de ikke brukes," sa Charlotte A. Dougherty, CFP, grunnlegger og administrerende partner for Dougherty & Associates i Cincinnati, påpeker. "Med andre ord må de komme ut av pensjonskontoen og gå gjennom" skattegjerdet ", som vi si, og kan deretter ledes til en konto etter skatt, som deretter kan brukes eller investeres som mål diktere."

Som Thomas J. Cymer, DFP, CRPC, av Opulen Financial Group i Arlington, Va., bemerker: Hvis enkeltpersoner "er så heldige at de ikke trenger midlene, kan de reinvestere dem ved hjelp av en vanlig meglerkonto. Eller de vil kanskje begynne å bruke dette tvungne uttaket som en mulighet til å gi årlige gaver til barnebarn, barn eller til og med favorittorganisasjoner (som kan bidra til å redusere den skattepliktige inntekten). For de som vil bli pålagt eiendomsskatt, kan disse årlige gavene bidra til å redusere sine skattepliktige eiendommer under eiendomsskattgrensen. "

Vær oppmerksom på at det er et nyttig skattebil for bruk av RMD -er til veldedighet: the kvalifisert veldedig distribusjon (QCD). Å gi pengene dine i henhold til denne metoden kan samtidig ta vare på RMD -ene og gi deg en skattelette.

Siden RMD -regler er kompliserte, spesielt hvis du har mer enn én konto, er det en god idé å sjekke med skattefagarbeideren din for å sikre at RMD -beregningene og distribusjonene dine oppfyller gjeldende krav.

Bunnlinjen

Du kan være helt fornøyd med å leve mindre under pensjonisttilværelsen og overlate mer til barna dine. Likevel kan det gi en mer tilfredsstillende pensjonisttilværelse å tillate deg selv å nyte noen av livets gleder - enten det er på reise, finansiering av en ny hobby eller vane med å spise ute. Og ikke vent for lenge med å starte: Tidlig pensjon er når du sannsynligvis er mest aktiv.