Pensjonsplanløsninger for arbeidere 70 og over

Spillreglene kan endres når du når milepælalderen 72 år - og får din skattepliktige inntekt til å stige. Men du kan fortsatt høste skattefordelene ved å sette penger inn på en pensjonskonto til du formelt og fullstendig blir pensjonist. Hvis du finner ut at du fortsatt jobber på dette tidspunktet i livet ditt, prøver du sannsynligvis enten å tette en sprekk i ditt reiregg eller du er en av dem som bare vil være pensjonist når de lirker de kalde døde hendene fra skrivebordet.

Uansett, å vite at du har alternativer kan gjøre en forskjell for deg bunnlinjen.

RMD

Året du fyller 72, trekker skattesystemet kontakten til pensjonskontoen din i form av nødvendige minimumsfordelinger (RMD). Når du tjener lønn og trekker ut RMD, kan skattekonsekvensene resultere i høyere skattesatser og en økt prosentandel av din Trygdeytelser blir pålagt skatter.

I mange år begynte RMD -er i en alder av 70½, men etter passering av Sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedring (SIKKER) Lov i desember 2019 ble den hevet til 72. På samme måte pleide loven å legge lokket på tradisjonell IRA bidrag etter 70½ år, men den nye loven har ingen aldersgrense og tillater ytterligere bidrag så lenge du fortsatt jobber.

Likevel, i en alder av 72 år, må du begynne å ta RMD, noe som vil øke din skattepliktige inntekt, med mindre andre justeringer gjøres. Når din skattepliktig inntekt begynner å bule i løpet av den perioden av livet ditt, fortsetter å sette penger inn i en pensjonsplan på 401 (k) -type eller en Roth IRA kan fortsatt være nyttig. La oss se på de store forskjellene blant de mest populære pensjonsalternativene og undersøke hvordan strukturer planene dine for å optimalisere distribusjonene dine etter at du har blitt underlagt de nye reglene for å nå 72.

Pensjonskontoens høydepunkter

Endringene som kommer på 72 kan være et sjokk hvis du ikke har vært oppmerksom på detaljene i pensjonskontrollreglene. Her er hva som skjer med de viktigste typene pensjonskontoer, og hvordan du kan fortsette å spare mens du fortsatt jobber.

Tradisjonell IRA

I henhold til den nye loven har du lov til det bidra til en tradisjonell IRA uansett alder. I henhold til den gamle loven kunne du ikke lenger bidra til en tradisjonell IRA når du fylte 70½.

Roth IRA

Alle med opptjent lønn kan bidra til en Roth IRA, og det er ikke noe mandat som krever at bidragsyteren eller ektefellen tar RMD.

Tradisjonell 401 (k)

Uansett alder kan du gjøre det hvis du fortsatt jobber fortsette å bidra til en 401 (k). Dessuten, så lenge du eier mindre enn 5% av virksomheten du jobber for, er du ikke pålagt å ta RMD fra en 401 (k) hos den arbeidsgiveren.

Roth 401 (k)

Uavhengig av alder, hvis du fortsatt jobber, kan du betale hele beløpet for utsettelse av lønnen din til a Roth 401 (k). I likhet med den tradisjonelle 401 (k) kreves RMD når du skiller deg fra tjenesten, eller hvis du eier mer enn 5% av virksomheten som sysselsetter deg. Dette er en viktig forskjell mellom en Roth 401 (k) og en Roth IRA.Imidlertid er det ikke sikkert at fordelingen er skattepliktig (ta kontakt med skatterådgiveren).

Hvilken pensjonsordning er bedre?

Svaret kan være annerledes når du passerer72.

Tradisjonell IRA vs. Fortaks 401 (k)

Det pleide å være slik at hvis du var eldre enn 70½, mistet du muligheten til å bidra til en tradisjonell IRA. Men under den nye loven er det ingen aldersgrenser.Det er heller ingen aldersgrense for 70+ -mengden for bidrag til 401 (k).

Likevel, Bidragsgrenser for 2020 for en 401 (k) er høyere enn for en IRA, noe som gjør 401 (k) til slutt et bedre valg.

Med en IRA er bidragene begrenset til $ 6000 per år, eller $ 7000 hvis du er over 50 år for 2020 og 2021. Men for 401 (k) s er grensen 19 500 dollar for 2020 og 2021 med et ekstra innhentingsbidrag for de over 50 på 6 500 dollar, totalt 26 000 dollar.

I mange tilfeller er den eldre arbeideren en selvstendig næringsdrivende konsulent eller entreprenør: hvis det er din situasjon, vær oppmerksom på RMD -kravene som stilles til 5% eller større bedriftseier.Ved første øyekast ideen om å bidra til en plan som krever at du tar RMD hvert år høres dumt ut, men hvis du gjør regnestykket er det egentlig ikke en dårlig avtale.

Eksempel

I 2020 bidro en 75 år gammel selvstendig næringsdrivende som tjener 80 000 dollar på 22 000 dollar til sine 401 (k); planen har en des. 31, 2020, saldo på 22 000 dollar. RMD 2021 for den nå 76 år gamle arbeideren vil bare være $ 1000. Hvis du tar slutten av årsbalansen på $ 22 000 og deler den med RMD-faktoren til en 76-åring, 22, ender du med en skattepliktig fordeling på $ 1000. Når alt er sagt og gjort, ville nettoresultatet for den enkelte være 21 000 dollar fradrag i stedet for et fradrag på 22 000 dollar.

Poenget her er at muligheten til å spare ikke reduseres drastisk fordi du må lage RMD -er mens du jobber.

Roth IRA vs. Roth 401 (k)

Hvis du er over 72 år og jobber, kan du bidra til begge typer kontoer. Selv om inntektsbegrensningene som regulerer hvem som kan bidra til en Roth IRA kan være vanskelig å overvinne, er det ikke umulig. Grunnen til at det ikke er umulig er at inntektstaket ikke spiller inn på Roth -konverteringer og velt.

Det er skattemessige hensyn ved å gjøre mange typer Roth -konverteringer, så undersøk konsekvensene for deg nøye med en skatterådgiver. Når du har penger i en Roth IRA, er det imidlertid ingen RMD -er i livet eller din ektefelles.

På den annen side har Roth 401 (k) ingen inntektsbegrensninger du må håndtere. Du må imidlertid være oppmerksom på at Roth 401 (k) er til slutt underlagt RMD.

Vinner av kategorien enkleste bidrag er Roth 401 (k). Den totale vinneren og vinneren av den endelige destinasjonskategorien er imidlertid Roth IRA.

Ytterligere strategier

Hva annet kan du gjøre for å fortsette å bygge pensjonistreiret ditt hvis du fortsatt jobber på 70 -tallet? Nedenfor er noen ekstra råd.

Konsolider og plugg RMD -hullet

Det er nesten en sikkerhet at en person som arbeider inn i 70 -årene vil ha flere IRAer og andre typer pensjonsordninger som flyter rundt. Som et resultat vil de flytende kontoene bli tvunget til å gjøre årlige RMD -uttak. Hvis den samme personen eier mindre enn 5% av virksomheten og fortsatt jobber for selskapet (og planen administrator tillater det), kan denne personen rulle over eksisterende IRAer og pensjonsplaner til deres nåværende arbeidsgivers plan. Dette er sant så lenge individet ikke har skilt seg fra tjenesten og fortsatt jobber.

Når den enkelte vellykket ruller over de eksisterende eiendelene til arbeidsgiverplanen, bør de bli lettet over å måtte ta årlige RMD -er fra disse eiendelene. Jokertegnet i dette scenariet er nesten alltid plandokumentet og administratoren. Hvis alt er kopetisk og du er i stand til å redusere RMD -er mens du jobber, har du muligheten til det skape rom for å gjøre en Roth -konvertering eller lindring av kvelden ut skattebyrden til du går helt av med pensjon.

Bruk "Filter" for statens inntektsskatt hvis du kvalifiserer

Selv om det avhenger av staten du bor i og legger inn skattene dine, er det noen stater som pålegger en statens inntektsskatt gi gunstigere skattebehandling til enkeltpersoner som gir bidrag til og tar fordelinger fra IRAer og andre kvalifiserte planer. I Illinois, for eksempel, legger ikke regjeringen til 401 (k) bidragene dine tilbake i statens inntektsberegning; Det tillater også innbyggere å trekke de fleste distribusjonene fra IRA og kvalifiserte planer fra sin skattepliktige inntekt.

Smutthull med "statlig skattefilter" eksisterer fordi stater ønsker å oppmuntre innbyggerne til å bli i staten og ikke hoppe på skip for stater uten inntektsskatt som Florida eller Texas når de går av med pensjon. Når det er sagt, smutthull kan være en løkke hvis du jobber i en stat som Pennsylvania og deretter trekker deg tilbake til en stat som California. I den situasjonen kan du bli beskattet på vei inn og ut.Hvordan du integrerer disse eksisterende smutthullene i sparestrategien din, vil avhenge av målene dine og dine spesielle forhold, inkludert CPAs råd.

Eksempel: Ta RMD fra en Roth 401 (k)

En person som kan ta en titt på denne strategien er noen som er mer enn 72 år gammel, er selvstendig næringsdrivende og gir bidrag til en Roth 401 (k). I dette tilfellet, hvis de endrer sparestrategien ved å bidra til en forhåndsskatt 401 (k) og konvertere en utenforstående IRA i stedet, kan være i stand til å redusere statens inntektsskattebyrde og unngå å måtte ta RMD fra Roth 401 (k), som er en etter skatt regnskap.

Bunnlinjen

Arbeidsmengden over 72 har fremdeles muligheten til å spare og utsette skatter gjennom Roth IRA og kvalifiserte planer som ikke eksisterer for deres pensjonerte jevnaldrende. Ved å innlemme disse og andre verktøy i den overordnede strategien, kan de nesten pensjonister legitimt redusere sin samlede skattebyrde. Den målrettede mottakeren for pensjonsordninger er imidlertid ikke alltid bidragsyteren, så det er hver enkelt strategien bør ta hensyn til den enkeltes spesifikke mål, så vel som de omkringliggende fakta og omstendigheter.

Alle som prøver å dra fordel av disse strategiene må være klar over at reglene rundt implementeringen er kompliserte og lovene kan endres over natt. På slutten av dagen bør du utføre en plan som inneholder disse eller lignende strategier først etter motta godt råd fra en kvalifisert skattefagarbeider i samråd med pensjonistansvarlig.