Hvem har egentlig fordeler av 0% saldooverføringer?

En kredittkortbalanseoverføring med 0% årlig prosentandel (APR) virker som en god avtale: Betal 0% apr på overførte saldoer i opptil 21 måneder. Disse tilbudene kan faktisk være enorme pengebesparende verktøy hvis de brukes klokt. Å forstå hva som finnes i banken og kredittkortselskapet før du registrerer deg, kan imidlertid bidra til å unngå kostbare feil.

Hva selskapet får

Kredittkortselskaper har flere grunner til å tjene penger for å tilby kunder overføre en balanse fra et konkurrentkort og betaler ingen renter på den saldoen i et år eller lenger. “Kredittkortselskaper tilbyr 0% saldooverføringstilbud som en måte å lokke deg til å søke om deres kredittkort, ”sier sertifisert finansplanlegger Colin Drake fra Marin Financial Advisors i Sausalito, California.

Så tjener de penger på vekslingsgebyrer at forhandlere betaler for hvert kjøp som en forbruker belaster til et kredittkort, fra saldooverføringsgebyrer, og fra kunder som ikke betaler av saldoen før introduksjonsperioden er over, og dermed har resten av saldoen underlagt bankenes vanlige renter.

"I de fleste virksomheter er kostnaden for å skaffe en ny kunde høy. Kredittkortselskaper er villige til å betale denne kostnaden gjennom å annonsere sine 0% APR -kort og deretter tillate deg å bruke salgsfremmende APR i en begrenset periode, sier Drake. "De har gjort all undersøkelsen de trenger for å innse at denne tilsynelatende tapslederinvesteringen sannsynligvis vil føre til svært lønnsomme kundeforhold for dem."

I mellomtiden, gebyrer

Mens saldoen under et 0% APR saldooverføringstilbud ikke påløper renter i den angitte perioden så lenge som hver minimumsbetaling er gjort i tide, belaster kredittkortselskaper vanligvis forbrukerne for å flytte saldoen fra det gamle kortet til det nye kortet. Bankrate anslår at saldooverføringsgebyrer vanligvis varierer fra 3% til 5% av det overførte beløpet. Det betyr at du kan ende opp med å betale $ 30 til $ 50 for hver $ 1000 som overføres.

Kredittkortet årsavgift, hvis den har en, er en annen mulighet for kortutstederen å tjene penger når en saldo overføres til et nytt kort. Heldigvis belaster ikke flertallet av saldooverføringskort årlige avgifter.

Sene betalinger er store penger

Å overføre en balanse for å få en introduksjonsrente på 0% i 12 måneder betyr ikke bare å glemme saldoen. Kortinnehaveren må foreta minimumsbetalinger før forfallsdatoen hver måned, ellers mister de 0% -satsen og må kanskje betale et forsinket gebyr. Å miste 0% APR -overføringspromotaten betyr at kortinnehaveren vil begynne å betale renter på den overførte saldoen på straffesats med mindre kortet kommer med en straffeløs apr.

Vurder å planlegge automatiske minimum månedlige utbetalinger. Selv om slike betalinger er på plass, må du angi en kalenderpåminnelse for å sikre at hver betaling går gjennom før forfallsdatoen, og sørg for å ha nok på en bankkonto for å dekke betalingen.

Banker elsker å krysselge

Når en bank har en kredittkortkunde, kan det se ut til å få kundens virksomhet på andre måter: en personlig sjekkekonto som kunden betaler et månedlig gebyr for. en sparekonto som tjener liten rente for kunden ettersom banken låner ut pengene til en høyere rente; eller et autolån eller boliglån som den kryssolgte kunden betaler renter på i mange år, til og med tiår. For ikke å snakke om a hjem-egenkapital kredittgrense eller et annet kredittkort som gir en saldo og renter.

Det er ingenting iboende galt med noen av disse produktene eller at banker tjener penger på dem, men når som helst a bank registrerer en kunde for et av sine produkter, har den muligheten til å skape et langt forhold mellom kryssalg. Det håpet om ytterligere virksomhet er en annen grunn til 0% APR -saldooverføringskorttilbud.

Er du en revolver eller en traktor?

"Revolvere", i lingo i kredittkortindustrien, er forbrukere som har en balanse på kortene sine måned til måned. De påløper renter på balansen, noe som øker bankenes bunnlinjer.

"Transaktorer" er langt mindre lønnsomme fordi de ganske enkelt bruker kredittkortene sine som verktøy for å kjøpe og muligens tjene belønninger. Transaktører betaler saldoen i sin helhet og i tide hver måned. De eneste pengene kreditorer tjener på disse forbrukerne kommer fra vekslingsgebyrer. Transaktorer får en gratis tur fra kortets rentefrie avdragsfrihet.

Noen transaktorer til og med tjene penger fra engangsbonuser fra kredittkort. Men det har vist seg at forbrukere med kredittkort med belønning bruker mye mer på kortene sine vs. de uten belønning. Utvekslingsinntektene som transaktorer genererer er nok til å gjøre dem til lønnsomme kunder, om enn mindre lønnsomme enn revolvere.

"Banker begjærer kortholdere som dreier seg om saldoer mens de betaler minimumsbetalingen i tide," sier Kevin Haney, som tilbrakte mer enn et tiår som salgsdirektør i Experian, en av de tre store kredittbyråer. Han deler nå innsikt som en kredittbyråinsider på nettstedet Voksende familiefordeler. "Revolvere er langt mer lønnsomme enn transaktorer," sier han. "Tilbudene på [0% balanseoverføring] representerer den mest kostnadseffektive måten å øke revolverende saldoer som genererer renteinntekter."

Hvem er sannsynlig å tape

De fleste går inn i et 0% APR saldooverføringstilbud som forventer å komme fremover, men vil de? "Banker sporer og måler resultatene av disse tilbudene og vet av erfaring andelen mennesker som vil vinne eller tape spillet," sier Haney. "Vinnerne tar tilbudet og tilbakebetaler saldoen i sin helhet før introduksjonsperioden utløper, eller de drar fordel av et nytt 0% APR -tilbud og overfører saldoen til en annen bank. Tapere betaler overføringsgebyret og fortsetter deretter å betale renter på saldoen etter at introduksjonsperioden er utløpt. ”

Banker regner med at forbrukere overvurderer sine egne styrker og undervurderer sine egne svakheter (også kalt "overlegenhetsskjevhet"). De fleste som godtar tilbudene ser på seg selv som vinnere i spillet, men statistikk fra mange års sporing av disse tilbudene viser at de fleste ender opp som tapere, sier Haney.

Bunnlinjen

I en verden av midlertidige 0% APR -tilbud, kredittkortselskaper roter ikke etter at forbrukerne skal lykkes. Les og forstå tilbudets småtrykk, og gre ut kredittkortutsteders nettsted for ytterligere informasjon om hvordan den håndterer saldooverføringer. Hvis det ikke er lett for en forbruker å forstå disse tilbudene - eller hvis de ikke har revidert utgiftsatferden som fikk dem til å gjelde - de kan være mer sannsynlig å komme frem ved å betale ned eksisterende saldo så raskt som mulig.