Statsobligasjoner: En god investering for pensjonisttilværelsen?

Statsobligasjoner kan være gode investeringer for de som er i eller nær pensjon, samt yngre investorer som søker en stabil avkastning. Er obligasjoner en god investering? Investorer må vurdere flere faktorer, inkludert obligasjonstypen, hvor mye renter obligasjonen betaler, og hvor lenge investeringen vil være bundet. Investorer må også veie sine risikotoleranse med en obligasjons risiko for misligholde, noe som betyr at investeringen ikke tilbakebetales av obligasjonsutstederen. Den gode nyheten er at statsobligasjoner (T-obligasjoner) er garantert av den amerikanske regjeringen.

Obligasjoner er gjeldspapirer som er utstedt av selskaper og myndigheter for å skaffe midler. Investorer kjøper obligasjoner ved å sette et forhåndsbeløp som en første investering - kalt rektor. Når obligasjonen utløper eller forfaller - kalt forfallsdato- investorene får betalt tilbake hovedstolen. Til gjengjeld mottar investorene vanligvis en fast, periodisk rentebetaling fra enheten som utstedte obligasjonen.

Obligasjoner inkludert T-obligasjoner kan være en god investering for de som søker en jevn rentebetaling. Selv om obligasjoner og statsobligasjoner er populære, har de noen ulemper og risiko forbundet med dem, og er kanskje ikke ideelle for alle investorer. Denne artikkelen sammenligner fordeler og ulemper med statsobligasjoner og om en obligasjon er en god investering for yngre investorer og de som nærmer seg eller går i pensjon.

Hva er statsobligasjoner?

Statsobligasjoner (T-obligasjoner) er statsgjeldspapirer som er utstedt av den amerikanske føderale regjeringen og solgt av USA Finansdepartementet. T-obligasjoner betaler en fast rente til investorer hvert halvår frem til forfallstidspunktet, som er om 20-30 år.

Imidlertid har renten fra nyutstedte statskasser en tendens til å svinge med markedsrenten og de generelle økonomiske forholdene i landet. I tider med resesjon eller negativ økonomisk vekst, den Federal Reserve reduserer vanligvis renten for å stimulere lånvekst og utgifter. Som et resultat vil nyutstedte obligasjoner betale en lavere avkastning i et lavrentemiljø. Omvendt, når økonomien utvikler seg godt, har rentene en tendens til å stige ettersom etterspørselen etter kredittprodukter vokser, noe som fører til at nyutstedte statskasser auksjoneres til en høyere rente.

Typer statskasser

Det er flere typer Statspapirer som tilbys med forskjellige forfallsdatoer. For eksempel, Skatkammerregninger eller regninger er kortsiktige obligasjoner som har løpetid fra noen dager til 52 uker. Treasury -sedler eller T-sedler ligner veldig på statsobligasjoner ved at de betaler en fast rente hver sjette måned frem til forfall. Imidlertid har statsobligasjoner kortere løpetid med to, tre, fem, syv og 10 år. Den 10-årige statsobligasjonen er trolig den mest overvåket av statspapirene siden den ofte brukes som en referanse for renteprodukter som lån.

Statsobligasjoner blir ofte referert til som statsobligasjoner, noe som kan gjøre det forvirrende siden en statsobligasjon teknisk sett er en obligasjon med en forfallstid mellom 20 og 30 år. Imidlertid er en statsseddel og en statsobligasjon i hovedsak identiske bortsett fra forfallstidspunktet. Enten statssikkerheten er en regning, seddel eller obligasjon, er opptjente renter unntatt statlige og lokale skatter. Renteinntekten er imidlertid underlagt føderale skatter.

Kjøp og salg av statsobligasjoner

En statskasse selges av finansdepartementet via en online auksjon. Når sedlen er kjøpt av en investor, er det to alternativer. Investoren kan beholde obligasjonen til forfall, i så fall vil det opprinnelige investerte beløpet bli betalt tilbake når obligasjonen forfaller. Hvis investoren holder obligasjonen til forfall, vil beløpet som ble investert garantert bli betalt tilbake av den amerikanske regjeringen.

Investoren har også muligheten til å selge obligasjonen før den forfaller. Obligasjonen ville bli solgt gjennom en megler i annenhåndsmarkedet - kalt obligasjonsmarkedet. Investorer bør imidlertid være klar over at deres første investering ikke er garantert hvis obligasjonen selges tidlig gjennom obligasjonsmarkedet. Med andre ord kan de få et lavere beløp enn det de opprinnelig hadde investert.

Unge investorer

Renter betalt fra statsobligasjoner har en tendens til underpresterer avkastningen som kan genereres ved å investere i aksjer. Imidlertid bør renten opptjent fra obligasjoner overstige inflasjon eller tempoet i stigende priser, som har en tendens til å sveve rundt 2%. Når det er sagt, er det fortsatt plass til T-obligasjoner på en unges pensjonistkonto, som kan dra fordel av de jevne rentebetalinger knyttet til disse verdipapirene.

For eksempel kan den jevne avkastningen bidra til å redusere volatilitet eller svingninger i verdien av en investeringsportefølje. Å bruke obligasjoner for å delvis motvirke risikoen for tap fra andre investeringer bidrar til å oppnå diversifisering- betyr at ikke alle pengene dine er i én type investering. T-obligasjoner støttes også av full tro og kreditt fra den amerikanske føderale regjeringen, noe som betyr at investorer ikke vil miste sin første investering.

Siden yngre investorer har en lengre tidshorisont, velger de imidlertid vanligvis investeringer som gir langsiktig vekst. Som et resultat har T-obligasjoner en tendens til å representere en minoritetsandel av en yngre persons investeringsportefølje. Den presise prosentandelen bør bestemmes nøye ut fra investorens toleranse for risiko og langsiktige økonomiske mål.

En tommelfingerregel for porteføljeallokering sier at investorer kan formulere fordelingen mellom aksjer, obligasjoner og kontanter ved å trekke alderen fra 100. Det resulterende tallet indikerer prosentandelen av en persons eiendeler som bør investeres i aksjer, mens resten kan spres mellom obligasjoner og kontanter. Ved denne formelen vil en 25 år gammel investor vurdere å holde 75% av porteføljen i aksjer mens de deler de resterende 25% mellom kontanter og obligasjonsinvesteringer.

Investorer i nærheten eller i pensjon

Pensjonister kjøper ofte obligasjoner for å generere en inntektsstrøm ved pensjon. Porteføljefordelingen deres endres og har en tendens til å bli mer konservativ. Som et resultat har en andel av porteføljen som består av obligasjoner en tendens til å stige. En portefølje som inkluderer statsobligasjoner, sedler eller sedler gir sikkerhet og bidrar til å bevare sparingen, siden statskasser anses som risikofrie investeringer.

Med sine konsekvente rentebetalinger kan T-obligasjoner tilby en ideell inntektsstrøm etter at lønnskontrollen opphører. Forfallsdatoer for obligasjoner kan også være stige å skape den kontinuerlige inntektsstrømmen som mange pensjonister søker.

En type statsobligasjoner som til og med tilbyr et mål for beskyttelse mot inflasjon, kalt inflasjonsbeskyttede T-obligasjoner-også referert til som Jeg binder- ha en rente som kombinerer en fast avkastning for hele obligasjonens levetid, med en del av renten som varierer etter inflasjon.

Statsobligasjoner vs. Bedriftsobligasjoner

Bedriftsobligasjoner er også gjeldspapirer som er utstedt av et selskap. Akkurat som statsobligasjoner har bedriftsobligasjoner sine fordeler og ulemper. Vanligvis betaler bedriftsobligasjoner rentebetalinger, som kan være basert på en fast rente gjennom hele obligasjonens levetid. Rentebetalinger kan også være basert på en variabel rente, noe som betyr at renten kan endres basert på markedsrente eller en type referanseindeks. Når en bedriftsobligasjon forfaller, får investoren tilbake hovedstolen som ble investert.

En selskapsobligasjon støttes av selskapet som utstedte obligasjonen, som godtar å betale tilbake hovedbeløpet til investorene. Men når du kjøper bedriftsobligasjoner, er den første investeringen ikke garantert. Som et resultat har selskapsobligasjonseierne misligholdsrisiko, som er risikoen for at selskapet ikke kan tilbakebetale investorene sin første investering. Hvorvidt den første investeringen for en virksomhetsobligasjon blir nedbetalt eller ikke, avhenger av selskapets økonomiske levedyktighet.

Siden investorer er det vanligvis flere risiko med bedriftsobligasjoner, de pleier å betale en høyere rente enn statspapirer. Omvendt er statsobligasjoner garantert av den amerikanske regjeringen så lenge investoren holder obligasjonen til forfall. Som et resultat av dette tilbyr statsobligasjoner vanligvis en lavere rente enn selskapets kolleger.

Pensjonister bør vurdere risikotoleransen når de tar en beslutning om å kjøpe en selskapsobligasjon eller en statskasse. Tidshorisonten er også viktig når du kjøper en obligasjon, noe som betyr hvor lenge investeringen vil bli holdt. Hvis en pensjonist kommer til å trenge pengene i løpet av få år, er en statsobligasjon kanskje ikke det beste valget med tanke på den lange løpetiden. Selv om en statsobligasjon kan selges før den forfaller, kan investoren ta gevinst eller tap, avhengig av obligasjonens pris i annenhåndsmarkedet på tidspunktet for salget.

Skattehensyn bør også vurderes før du kjøper noen form for obligasjoner. Rådfør deg med en finansiell rådgiver før du bestemmer deg for om det er riktig å kjøpe en selskapsobligasjon eller en amerikansk statskasse.

Fordeler og ulemper med statsobligasjoner

Selv om statsobligasjoner kan være en god investering, har de både fordeler og ulemper. Noen av fordeler med obligasjoner inkludere:

Stabil inntekt

Statsobligasjoner betaler en fast rente, som kan gi en jevn inntektsstrøm. Som et resultat kan obligasjoner tilby investorer en jevn avkastning som kan bidra til å oppveie potensielle tap fra andre investeringer i porteføljen, for eksempel aksjer.

Risikofritt

Statsobligasjoner regnes som risikofrie eiendeler, noe som betyr at det ikke er noen risiko for at investoren mister hovedstolen. Med andre ord er investorer som holder obligasjonen til forfall garantert hovedstolen eller initialinvesteringen.

Væske

Statsobligasjoner kan også selges før de forfaller i det sekundære obligasjonsmarkedet. Med andre ord er det så mye likviditet, noe som betyr en god mengde kjøpere og selgere, kan investorer enkelt selge sine eksisterende obligasjoner hvis de trenger å selge sin posisjon.

Mange investeringsalternativer

Statsobligasjoner kan også kjøpes enkeltvis eller gjennom andre investeringsinstrumenter som inneholder en kurv med obligasjoner, som f.eks verdipapirfond og børshandlede midler.

Til tross for fordelene, har statsobligasjoner noen forskjellige ulemper som investorer bør vurdere før de investerer. Noen av ulempene inkluderer:

Lavere avkastning

Renteinntektene fra en statsobligasjon kan resultere i en lavere avkastning mot andre investeringer, for eksempel aksjer som betaler utbytte. Utbytte er kontantbetalinger til aksjonærer fra selskaper som belønning for å investere i aksjen.

Inflasjonsrisiko

Statsobligasjoner er eksponert for inflasjonsrisiko. Inflasjon er prisen hvor varer på en økonomi stiger over tid. For eksempel, hvis prisene stiger med 2% per år og en statsobligasjon betaler 3% per år, realiserer investoren en nettoavkastning på 1%. Med andre ord tærer inflasjonen eller stigende priser på den samlede avkastningen på obligasjoner med fast rente, for eksempel statsobligasjoner.

Renterisiko

Akkurat som prisene kan stige i en økonomi, kan også renten. Som et resultat er statsobligasjoner utsatt for renterisiko. Hvis rentene stiger i en økonomi, kan den eksisterende T-obligasjonen og dens faste rente underpresterer nyutstedte obligasjoner, noe som vil betale en høyere rente. Med andre ord er en statsobligasjon utsatt for mulighetskostnader, noe som betyr at den faste avkastningen kan underpresterer i et stigende rente-miljø.

Realisert tap

Selv om statsobligasjoner kan selges før de forfaller, må du huske på at prisen du mottar for å selge den, kan være lavere enn den opprinnelige kjøpesummen for obligasjonen. For eksempel, hvis en statsobligasjon ble kjøpt for $ 1000 og ble solgt før løpetiden, kan investoren motta $ 950 i obligasjonsmarkedet. Investorer er bare garantert hovedbeløpet hvis de har T-obligasjonen til modenhet.

Er obligasjoner en god investering? Vanlige spørsmål

Hvorfor ville investering i obligasjoner være en dårlig idé?

Om en obligasjonsinvestering er dårlig eller god, avhenger av investorens økonomiske mål og markedsforhold. Hvis en investor ønsker en jevn inntektsstrøm, kan en statsobligasjon være et godt valg. Imidlertid, hvis rentene stiger, er det kanskje ikke et godt valg å kjøpe obligasjoner, siden den faste renten kan være dårligere enn markedet i fremtiden. Husk at når du kjøper en statsobligasjon, endres den faste renten for obligasjonen aldri, uavhengig av hvor markedsrentene handler.

Også investere i obligasjoner og selge dem i annenhåndsmarkedet før deres løpetid kan føre til et tap som ligner på andre investeringer som aksjer. Som et resultat bør investorer være klar over risikoen for at de kan tape penger ved å kjøpe og selge obligasjoner før løpetiden. Hvis en investor trenger pengene i løpet av det neste året eller to, er en statsobligasjon med lengre løpetid kanskje ikke en god investering.

Er obligasjonsfond en god investering?

Obligasjonsfond kan være en god investering siden fond vanligvis inneholder mange typer obligasjoner, noe som diversifiserer risikoen for misligholdte obligasjoner. Med andre ord, hvis et selskap opplever økonomiske vanskeligheter og ikke klarer å tilbakebetale sine obligasjonsinvestorer, de som holder obligasjonen i et aksjefond, ville bare ha en liten del av sin samlede investering i dette knytte bånd. Som et resultat ville de ha mindre risiko for økonomisk tap enn om de hadde kjøpt obligasjonen hver for seg.

Investorer bør imidlertid gjøre sin undersøkelse for å sikre at obligasjonene i fondet er den typen obligasjoner du vil kjøpe. Noen ganger kan fond inneholde både bedriftsobligasjoner og statsobligasjoner, og noen av disse foretaksobligasjonene kan være høyrisikoinvesteringer. Som et resultat er det viktig å undersøke beholdningen i et obligasjonsfond før du investerer.

Er obligasjoner en god investering i 2021?

I 2021 har rentene som er betalt på obligasjoner vært veldig lave fordi Federal Reserve kuttet rentene som svar på koronaviruspandemien og den resulterende lavkonjunkturen. Hvis investorer tror at renten kommer til å stige i løpet av de neste par årene, kan de velge å investere i obligasjoner med kort løpetid.

For eksempel vil en toårig statskasse betale en fast rente og returnere hovedstolen investert i to år. Hvis rentene er høyere i 2023, kan investoren ta den hovedstolen og investere den i en høyere rente på det tidspunktet. Imidlertid, hvis den samme investoren hadde kjøpt en 10-årig statsobligasjon i 2021 og rentene steg i de neste par årene år, ville investoren tape på de høyere rentene fordi de ville sitte fast i statskassen med lavere rente Merk. Igjen kan investorer alltid selge en statsobligasjon før forfallsdatoen. det kan være en gevinst eller et tap, noe som betyr at du kanskje ikke får hele din første investering tilbake til deg.

Vurder også risikotoleransen din. Statsobligasjoner, sedler og kortsiktige statsobligasjoner kjøpes ofte av investorer for deres sikkerhet. Hvis du mener at de generelle markedene er for risikable og målet ditt er å bevare formuen din, kan du velge statskasse til tross for lave renter i det nåværende miljøet. Vi kan se fra diagrammet nedenfor at avkastningen på statskassen har falt de siste månedene.

Til tross for lave avkastninger kan imidlertid obligasjonsinvesteringer gi stabilitet på bakgrunn av en volatil aksjeportefølje. Hvorvidt å kjøpe en Treasury -sikkerhet er riktig for deg, avhenger i stor grad av risikotoleranse, tidshorisont og økonomiske mål. Rådfør deg med en finansiell rådgiver eller finansplanlegger når du vurderer om du skal kjøpe noen form for obligasjon versus andre investeringer.

Kan du tape penger på å investere i obligasjoner?

Ja, du kan tape penger når du selger en obligasjon før forfallstidspunktet siden salgsprisen kan være lavere enn kjøpesummen. Hvis en investor kjøper en selskapsobligasjon og selskapet kommer i økonomiske vanskeligheter, kan det hende at selskapet ikke tilbakebetaler hele eller deler av den opprinnelige investeringen til obligasjonseiere. Denne standardrisikoen kan øke når investorer kjøper obligasjoner fra selskaper som ikke er økonomisk forsvarlige eller har liten eller ingen finansiell historie. Selv om disse obligasjonene kan gi høyere avkastning, bør investorer være klar over at høyere avkastning vanligvis oversette til en høyere grad av risiko siden investorer krever høyere avkastning for å kompensere for den ekstra risikoen for misligholde.

Hva er de beste obligasjonene å kjøpe?

De beste obligasjonene å kjøpe avhenger i stor grad av investorens risikotoleranse, tidshorisont og langsiktige økonomiske mål. Noen investorer kan investere i obligasjonsfond, som inneholder en kurv med gjeldsinstrumenter, for eksempel børshandlede fond. Investorer som ønsker sikkerhet og skattebesparelser, kan velge statspapirer og kommunale obligasjoner, som er utstedt av lokale statlige myndigheter. Bedriftsobligasjoner kan gi høyere avkastning eller avkastning, men utstederens økonomiske levedyktighet bør vurderes.

Bunnlinjen

Obligasjoner kan finne et sted i en diversifisert portefølje, enten du er ung eller pensjonist. Obligasjoner kan gi sikkerhet, inntekt og bidra til å redusere risiko i en investeringsportefølje. Obligasjoner kan blandes i en portefølje av aksjer eller stige til modning hvert år, noe som gir tilgang til kontanter når de modnes. Investorer bør vurdere en viss eksponering mot obligasjoner som en del av en velbalansert portefølje, enten de er bedriftsobligasjoner, statsobligasjoner eller kommunale obligasjoner. Imidlertid ville det være en feil for investorer å anta at obligasjoner er uten risiko. I stedet bør de gjøre leksene sine siden ikke alle obligasjoner er skapt like.