Trinn for å bli en Quant Trader

Lukrative lønninger, heftige bonuser og kreativitet på jobben har resultert i kvantitativ handel bli et attraktivt karrierealternativ. Kvantitative handelsmenn, eller quants for short, bruker matematiske modeller for å identifisere handelsmuligheter og kjøpe og selge verdipapirer. Tilstrømningen av kandidater fra akademia, programvareutvikling og prosjektering har gjort feltet ganske konkurransedyktig. I denne artikkelen ser vi på hva quants gjør og ferdighetene og utdannelsen som trengs.

Hva gjør Quant Traders egentlig?

Ordet "quant" er avledet fra kvantitativ, som i hovedsak betyr å jobbe med tall. Fremskrittet for dataassistert algoritmisk handel og høyfrekvent handel betyr at det er en enorm mengde data som skal analyseres. Slutter mine og undersøker tilgjengelige pris- og tilbuddata, identifiserer lønnsomme handelsmuligheter, utvikler relevant handelsstrategier og utnytt muligheter med lynrask hastighet ved hjelp av egenutviklede dataprogrammer. I hovedsak trenger en kvanthandler en balansert blanding av grundig matematikkunnskap, praktisk handelseksponering og datakunnskaper.

Tekniske ferdigheter

En aspirerende kvant bør minst ha en bakgrunn i finans, matematikk og dataprogrammering. I tillegg bør kvantene ha følgende ferdigheter og bakgrunn:

• Tall, tall og tall: Quant tradere må være eksepsjonelt gode med matematikk og kvantitativ analyse. For eksempel, hvis vilkår som betinget sannsynlighet, skjevhet, kurtosis og VaR ikke høres kjent ut, så er du sannsynligvis ikke klar til å være en kvant. Inngående kunnskap om matte er et must for å forske på data, teste resultatene og implementere identifiserte handelsstrategier. Identifiserte handelsstrategier, implementerte algoritmer og handelsutførelsesmetoder bør være så tåpelsikre som mulig. I dagens lynrask handelsverden, kompleks tallknase handelsalgoritmer har et flertall av markedsandelen. Selv en liten feil i det underliggende konseptet fra kvanthandleren kan resultere i et stort handelstap.
• Utdanning og opplæring: Det er vanligvis vanskelig for nyutdannede å få en jobb som en kvanthandler. En mer typisk karrierevei starter som dataforskningsanalytiker og blir en kvant etter noen år. Utdanning som en mastergrad i finansiell ingeniørfag, et diplom i kvantitativ finansiell modellering eller valgfag i kvantitative strømmer under den vanlige MBA -en kan gi kandidatene et forsprang. Disse kursene dekker de teoretiske konseptene og praktisk introduksjon til verktøy som kreves for kvanthandel.
• Handelskonsepter: Kvanter forventes å oppdage og designe sine egne unike handelsstrategier og modeller fra bunnen av, samt tilpasse etablerte modeller. En kvanthandelskandidat bør ha detaljert kunnskap om populære handelsstrategier, i tillegg til hverandres respektive fordeler og ulemper.
• Programmeringskunnskaper: Quant tradere må være kjent med data mining, forskning, analyse og automatiserte handelssystemer. De er ofte involvert i høyfrekvent handel eller algoritmisk handel. En god forståelse av minst ett programmeringsspråk er et must, og jo flere programmer kandidaten kjenner, jo bedre. C ++, Java, Python og Perl er noen få vanlige programmeringsspråk. Kjennskap til verktøy som MATLAB og regneark, og begreper som big data og datastrukturering, er et pluss.
• Datamaskinbruk: Quants implementerer sine egne algoritmer på sanntidsdata som inneholder priser og tilbud. De må være kjent med alle tilknyttede systemer, som en Bloomberg -terminal, som gir datastrømmer og innhold. De bør også være komfortable med kartlegging og analyse av programvare og regneark og kunne bruke meglerhandelsplattformer til å legge inn bestillinger.

Myke ferdigheter

Utover de ovennevnte tekniske ferdighetene trenger kvanthandlere også myke ferdigheter. De som er ansatt i investeringsbanker eller hedgefond kan av og til trenge å presentere sine utviklede konsepter for fondsforvaltere og høyere-ups for godkjenning. Quants samhandler vanligvis ikke med klienter, og de jobber ofte med et spesialisert team, så gjennomsnittlig kommunikasjonsevne kan være tilstrekkelig. I tillegg bør en kvanthandler ha følgende myke ferdigheter:

• En handelsmanns temperament: Ikke alle kan tenke og opptre som en handelsmann. Vellykkede handelsmenn leter alltid etter innovative handelsideer, er i stand til å tilpasse seg endrede markedsforhold, trives under stress og godta lang arbeidstid. Arbeidsgivere vurderer kandidatene grundig for disse egenskapene. Noen gir til og med psykometriske tester.
• Risikotaking evner: Dagens handelsverden er ikke for svakhjertede. Takket være margin og handel med avhengighet av datamaskiner, kan tap nå beløp som er høyere enn en traders tilgjengelige kapital. Aspirerende kvanter må forstå risikostyring og risikoreduserende teknikker. En vellykket kvant kan gjøre 10 handler, stå overfor tap på de første åtte og bare tjene på de to siste handler.
• Komfortabel med feil: En kvant fortsetter å lete etter innovative handelsideer. Selv om en idé virker idiotsikker, kan dynamiske markedsforhold gjøre den til et byste. Mange håpefulle kvanthandlere mislykkes fordi de sitter fast på en idé og prøver å få den til å fungere til tross for fiendtlige markedsforhold. De kan synes det er vanskelig å godta fiasko og er derfor ikke villige til å gi slipp på konseptet sitt. På den annen side følger vellykkede kvanter en dynamisk løsrivelsesmetode og går raskt videre til andre modeller og konsepter så snart de finner utfordringer i eksisterende.
• Innovativ tankegang: Handelsverdenen er svært dynamisk, og intet konsept kan tjene penger lenge. Med algoritmer satt opp mot algoritmer og hver prøver å overgå de andre, kan bare den med bedre og unike strategier overleve. En kvant må fortsette å lete etter nye innovative handelsideer for å gripe lønnsomme muligheter som kan forsvinne raskt. Det er en uendelig syklus.

Bunnlinjen

Quant trading krever ferdigheter på avansert nivå innen finans, matematikk og dataprogrammering. Store lønninger og skyhøye bonuser tiltrekker seg mange kandidater, så det kan være en utfordring å få den første jobben. Utover det krever fortsatt suksess konstant innovasjon, komfort med risiko og lang arbeidstid.