Investering i metallmarkeder
Det periodiske system representerer jordens kjente kjemiske elementer, og noen av dem gjør gode investeringer. Sjeldne jordmetaller, sammen med et utvalg av elementer kjent som base og dyrebare metaller, gi dagens investorer og aktive handelsmenn en rekke handelsmuligheter. De blir også ofte formet til ingots for fysiske kjøp.
Viktige takeaways
- Investorer kan delta i markedet for basismetaller ved å kjøpe aksjer i selskaper som U.S. Steel, futures, opsjoner og ulike ETFer.
- Edelmetaller gir investorer det største mulighetsfeltet, med gruveselskaper, ETFer for både aksjer og metallene selv, opsjoner, futures og til og med direkte kjøp av fysisk metaller.
- Etter hvert som sjeldne jordmetaller ble viktigere for både teknologi og økonomi, ble investorene mer interessert i aksjer i selskaper som produserer sjeldne jordarter og relaterte ETFer.
Basismetaller
I kjemi omtales metaller som lett oksiderer eller korroderer uedle metaller. Disse industrimetallene inkluderer kobber (Cu på det periodiske bordet), nikkel (Ni), aluminium (Al), sink (Zn), bly (Pb), tinn (Sn) og jern (Fe)/stål (en legering av jern og karbon).
Basismetaller er generelt mange og brukes i en rekke kommersielle og industrielle applikasjoner. Disse applikasjonene inkluderer rør av kobber, aluminiumsbokser og stålet som brukes i bilproduksjon. På grunn av deres overflod er prisene på uedle metaller langt under prisene på både edle og sjeldne metaller. Prisene deres reagerer på endringer i etterspørselen etter produktene som metallene brukes til.
Investorer og handelsmenn kan delta i markedet for basismetaller på flere måter. Investeringer kan gjøres i individuelle selskaper som spesialiserer seg på spesielt produksjon av uedle metaller, inkludert stålselskapet U.S. Steel (X) eller aluminiumsselskapet Alcoa (AA). Fremtidsutsikter og opsjonskontrakter av individuelle metaller kan handles, for eksempel kobber futures (HG) og opsjoner (HX) på CME Globex.
I tillegg handlet et stort utvalg av basismetallbørser (ETFer) finnes. En av dem er Invesco DB Base Metal Fund (DBB), som består av futureskontrakter på aluminium, sink og kobber.SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) er en annen, og den består av selskaper som er involvert i metall- og gruveindustrien.Til slutt, iShares U.S. Basic Materials ETF (IYM) består av selskaper som driver med produksjon av grunnmaterialer.
Dyrebare metaller
Dyrebare metaller er naturlig forekommende metalliske kjemiske elementer som har høy glans og smeltepunkt. De er mykere og mer duktile enn andre metaller og er mindre reaktive enn de fleste grunnstoffene. Edelmetaller inkluderer sølv (Ag), gull (Au), platina (Pt) og palladium (Pd). På grunn av sin knapphet er edle metaller verdifulle - mye mer enn grunnmetallene. De brukes til smykker, kunst, mynter, tannarbeid, medisinsk utstyr, elektronikk og investeringsformål.
I likhet med uedle metaller, er et bredt spekter av investeringsbiler tilgjengelig for de som er interessert i edelmetallmarkedene. Gull har lenge vært vurdert en solid investering og holdes ofte fysisk i form av smykker, mynter eller gullstenger. Spesielt i tider med økonomisk usikkerhet, vinner gull popularitet som en ressurs for siste utvei. Bortsett fra fysisk besittelse av edle metaller, kan investorer handle aksjer, futures, opsjoner, verdipapirfond, og ETFer basert på verdier av edelt metall.
Eksempler på aksjer inkluderer Eldorado Gold Corporation (EGO) og Agnico-Eagle Mines Limited (AEM), begge kanadiskbaserte gullprodusenter. Videre tilbyr CME Group investorer et utvalg av gull futures og opsjonskontrakter. Kontrakten i full størrelse er basert på 100 troy unser (GC),mens e-mini gullkontrakten er 50 troy unser (QO),og mikrogullkontrakten er 10 troy unser (MGC).Gullalternativer er også tilgjengelige i en kontraktstørrelse på 100 troy unser (OG).Futures og opsjonskontrakter er også tilgjengelige for sølv, platina og palladium.
Edelmetall -ETFer inkluderer den fysisk støttede og sterkt omsatte SPDR Gold Trust ETF (GLD), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), og iShares Silver Trust ETF (SLV). Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) og Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL) er blant de andre valgene som er tilgjengelige.
Langsiktige investorer bør være sikre på at ETFer med edelt metall har fysiske metaller i stedet for futures, opsjoner eller andre derivater. Noen av disse derivatproduktene er kun for handel og har en tendens til å tape penger på sikt, selv når metallprisene stiger.
Sjeldne jordmetaller
Sjeldne jordmetaller blir stadig viktigere for elektronikkindustrien og teknologiske fremskritt. Elementer som lantan (La), Cerium (Ce), praseodymium (Pr) og neodym (Nd) brukes i produksjon av elektronikk som smarttelefoner, datamaskinminnebrikker, kameraer og e-lesere.
Sjeldne jordmetaller er også kritiske i flere militære og forsvarlige applikasjoner, for eksempel nattsynsbriller, presisjonsstyrte våpen og stealth-teknologi. Selv om ingen av de sjeldne jordartsmetallene er usedvanlig knappe, er utvinning og bearbeiding av dem utfordrende på grunn av deres brede geografiske spredning og miljøhensyn ved behandling. Til tross for overflod er sjeldne jordmetaller verdifulle fordi de er vanskelige å få tak i, og de er etterspurt.
Investorer kan få eksponering for sjeldne jordmetaller gjennom lete- og behandlingsselskaper, for eksempel Neo Performance Materials (TSX: NEO) og Freeport-McMoRan (FCX). VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX) er et populært børshandlet fond med beholdninger i selskaper av sjeldne jordartsmetaller.
Bunnlinjen
De kjente elementene vises på det periodiske systemet. Blant disse elementene er uedle metaller, edle metaller og sjeldne jordmetaller, som gir ulike muligheter for investorer og handelsmenn. Selv om gull har vært æret i tusenvis av år og sannsynligvis vil forbli en populær investering, kan andre elementer som palladium og neodym tiltrekker seg oppmerksomhet gjennom en rekke handelsbiler, inkludert aksjer, futures, opsjoner, og ETFer.
Hver investor er unik, så denne artikkelen skal bare brukes til utdannings- og illustrasjonsformål. Du må også ta hensyn til investeringshorisonten, risikoaversjonen og mange andre investeringskriterier før du tar noen beslutninger. Til slutt er det generelt lurt å søke kvalifisert investeringsråd før du tar store økonomiske beslutninger.