3 måter å måle forretningsrisiko på

Potensielle risikoer som et selskap står overfor kan analyseres på mange måter. Gevinst ved risiko (EAR), verdi ved risiko (VAR) og økonomisk verdi av egenkapital (EVE) er blant de vanligste, og hvert mål brukes til å vurdere potensial verdiendringer innen en bestemt periode. De er spesielt viktige for selskaper eller investorer i selskaper som opererer internasjonalt. Det er fordi, mens de fleste selskaper står overfor renterisiko, håndterer selskaper som opererer i utlandet flere renterisiko.

Inntekt i fare

Risikoinntekt er mengden endring i netto inntekt på grunn av endringer i renten over en bestemt periode. Det hjelper investorer og risikofagfolk til å forstå hvilken innvirkning en endring i renten kan ha på selskapets økonomiske stilling og kontantstrøm.

ØRE -beregning inkluderer balanse poster som anses følsomme for endringer i renter og genererer inntekts- eller utgifts kontantstrømmer. For eksempel kan en bank ha 95% tillit til at avviket fra forventet inntjening på grunn av endringer i renter ikke vil overstige et visst antall dollar gjennom en bestemt periode. Dette er inntjeningen i fare.

Verdi i fare

Value at risk måler den totale verdiendringen over en bestemt periode innenfor en viss grad av tillit. Den måler økonomisk risiko forbundet med en virksomhets totale verdi, som er et langt bredere tema enn renterisikoen for virksomheten kontantstrøm. De value at risk -modell måler mengden av maksimalt potensielt tap over en bestemt periode.

For eksempel bestemmer en risikostyrer at et selskap har en årsverdi på 5% i risiko på 10 millioner dollar. Denne verdien indikerer at det er en 5% sjanse for at firmaet kan tape mer enn $ 10 millioner i løpet av et år. Gitt en 95% konfidensintervall, bør det maksimale tapet ikke overstige $ 10 millioner over ett år.

Verdi av egenkapital

Økonomisk verdi av egenkapital brukes hovedsakelig i bank og måler beløpet som en banks totale kapital kan endre på grunn av rentesvingninger. Dette er et langsiktig økonomisk tiltak som brukes til å vurdere graden av eksponering for renterisiko. I motsetning til inntjening i risiko og verdi ved risiko, bruker en bank verdien av egenkapitalmål for å forvalte sine eiendeler og gjeld.

Økonomisk verdi på egenkapital er en kontantstrømberegning som trekker nåverdien av forventede kontantstrømmer på gjeld fra Nåværende verdi av alle forventede eiendelskontantstrømmer. Denne verdien brukes som et estimat av totalkapitalen ved evaluering av totalkapitalens følsomhet for svingninger i renten. En bank kan bruke dette tiltaket til å lage modeller som indikerer hvordan renteendringer vil påvirke den totale kapitalen.