Kontantstrøm fra driftsaktiviteter: Oversikt og eksempler

Kontantstrøm fra drift er en del av et selskaps kontantstrømoppstilling som forklarer kilder og bruk av kontanter fra pågående vanlige forretningsaktiviteter i en gitt periode. Dette inkluderer vanligvis netto inntekt fra resultatregnskapet, justeringer av nettoinntekt og endringer i arbeidskapital.

Eksempler på kontantstrømmer

Nettoinntekt er vanligvis den første artikkelen i driftsaktiviteter delen av kontantstrømoppstilling. Denne verdien, som måler en virksomhets lønnsomhet, stammer direkte fra nettoinntekten vist i selskapets resultatregnskap for den tilsvarende perioden.

Kontantstrømoppstillingen må deretter forene nettoinntekt med netto kontantstrømmer ved å legge tilbake ikke-kontantutgifter som f.eks avskrivninger og amortisering. Lignende justeringer gjøres for ikke-kontante utgifter eller inntekter som aksjebasert kompensasjon eller urealiserte gevinster fra valutaomregning.

Kontantstrømmene fra delen Driftsaktivitet gjenspeiler også endringer i arbeidskapital. En positiv endring i eiendeler fra den ene perioden til den neste registreres som en kontantstrøm, mens en positiv endring i forpliktelsene bokføres som en kontantstrøm. Beholdninger,

kundefordringer, skattefordeler, påløpt inntekt og utsatt inntekt er vanlige eksempler på eiendeler som en verdiendring vil gjenspeile seg i kontantstrøm fra drift.

Kreditorer, skatteforpliktelser og påløpte kostnader er vanlige eksempler på gjeld som en verdiendring gjenspeiles i kontantstrøm fra driften.

Vurder Apples (AAPL) regnskapsåret 2017 10-K. Apple registrerte en årlig nettoinntekt på 48,4 milliarder dollar og netto kontantstrømmer fra driftsaktiviteter på 63,6 milliarder dollar. Dette inkluderer en justering på 10,2 milliarder dollar for avskrivninger og avskrivninger-en justering på 4,8 milliarder dollar for aksjebasert kompensasjonskostnad og 6,0 milliarder dollar for utsatt inntektsskatt kostnader.

Endringer i driftsmidler og gjeld inkluderer en kontantstrøm på 2,1 milliarder dollar for kundefordringer, noe som tilsvarer en nedgang i lik verdi i kundefordringens eiendel på balansen, noe som indikerer en netto nedgang i belastet salg som ennå ikke er hentet av Apple.

Tilsvarende er det en kontantstrøm på 9,6 milliarder dollar fra leverandørgjeld. Dette tilsvarer en økning i gjeldsforpliktelsen i balansen, noe som indikerer en netto økning i kostnader belastet Apple som ennå ikke er betalt.

Kontantstrømmer fra andre aktiviteter

Mange ordrelinjer i kontantstrømoppstillingen tilhører ikke delen driftsaktiviteter. Tillegg til eiendom, anlegg, utstyr, balanseført programvareutgift, innbetalte kontanter fusjoner og oppkjøp, kjøp av omsettelige verdipapirer og inntekter fra salg av eiendeler er alle eksempler på oppføringer som bør inkluderes i kontantstrøm fra investeringsaktiviteter seksjon.

Inntekt fra utstedelse av aksjer, inntekt fra utstedelse av gjeld, utbetalt utbytte, betalt kontant å kjøpe tilbake aksjer og kontanter betalt for å trekke gjeld er alle oppføringer som bør inkluderes i de kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter seksjon.

Kontantstrømmer fra investerings- og finansieringsaktiviteter regnes ikke som en del av den løpende vanlige driftsaktiviteten.