Gebyrbasert investeringsdefinisjon

Hva er en avgiftsbasert investering?

Begrepet gebyrbasert investering refererer til et produkt som tilbys av en investeringsselskap, bank eller annen institusjon der finanspersonen kompenseres gjennom et gebyr, samt en provisjon for å selge investeringsbilen. Investoren dekker gebyret, som dekker ting som råd, kontotilgang og andre tjenester knyttet til selve investeringen, mens provisjonen kommer fra investeringsleverandøren. Finansfolk som selger gebyrbaserte investeringer kalles gebyrbaserte rådgivere.

Hvordan avgiftsbaserte investeringer fungerer

Begrepet gebyrbasert brukes ofte for å beskrive en hybridrådgiver eller en dobbelt registrert rådgiver. Dette er en profesjonell som belaster visse kunder og tjener provisjoner ved å selge produkter til andre. Så, investoren belastes en eller flere avgifter for tjenestene som tilbys av a økonomisk planlegger eller rådgiver, mens provisjoner betales av selskaper som tilbyr investeringen. Gebyrbaserte investeringer varierer avhengig av planleggeren som selger dem. Som produktene andre rådgivere tilbyr, kan de variere fra pensjonering og eiendom kontoer til vanlige investeringskontoer. Gebyrbaserte rådgivere kan selge aksjefond, aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer.

Gebyrer kan være et fast beløp eller en viss prosentandel av eiendeler under forvaltning (AUM). I mange tilfeller blir provisjonene en avgiftsbasert rådgiver tjener fast i selve investeringsproduktet, som ledelsen utgiftsforhold (MER) av a aksjefond.

Appellen om å tilby avgiftsbaserte investeringer har å gjøre med fleksibiliteten de tilbyr finansielle rådgivere, samt den potensielle skapelsen av bærekraftige inntekt via gjentagende gebyrer. Denne typen investeringer lar rådgivere fortsette å betjene kunder som foretrekker å holde seg til provisjonen modell - som ofte står for en betydelig andel av rådgiverens inntekter - mens den fortsetter å bruke kjent, velprøvde produkter. Dette gjelder spesielt for rådgivere som ønsker å droppe megler-forhandlerstatus for å gå til en frittstående registrert investeringsrådgiver (RIA) modell. I et slikt tilfelle går de glipp av betydelige etterfølgende kommisjoner. Denne hensynet er spesielt fremtredende, ettersom gradene av hybridrådgivere fortsetter å vokse.

Spesielle hensyn

Gebyrbaserte investeringer og rådgivere kan ha et større insentiv til å selge et produkt som tilbyr dem beste provisjon fremfor det som er best for klienten fordi de bare trenger å møte de mindre strenge egnethet standard. Dette betyr at det kan være en interessekonflikt med gebyrbaserte rådgivere, ettersom de kanskje ikke har kundenes beste i tankene. Selv om gebyrbaserte rådgivere må avsløre hvordan de kompenseres på grunn av det iboende moralsk fare av den kommisjonsbaserte modellen, er det ikke alle som gjør det.

Dette er grunnen til at det er viktig for fagfolk å opplyse om alle gebyrer knyttet til sine tjenester og investeringsprodukter, inkludert gebyrbaserte investeringer. Dette gjør at enkeltpersoner kan ta fullt informerte beslutninger om hvor mye de må betale. Men ikke alle rådgivere er det gjennomsiktig. Som sådan potensiell gebyrbasert investorer ville være godt tjent med å stille finansielle fagfolk følgende spørsmål for å være sikker på nøyaktig hva du kan forvente av en avgiftsbasert rådgiver:

• Hva er dine faglige kvalifikasjoner og hva er din utdanningsbakgrunn når det gjelder utdeling av økonomisk rådgivning?
• Hva er din kompetanse?
• Hvordan får du betalt - gebyrer, provisjoner eller en kombinasjon av begge?
• Holder du deg til en tillitsmann standard?
• Hvorfor anbefaler du dette produktet til meg? Hvorfor er det egnet for meg?

Dette betyr ikke at investorer bør unngå gebyrbaserte rådgivere. Faktisk kan de være bedre for noen-vanligvis mindre velstående-klienter som ellers ikke har råd til en rådgiver uten gebyrer.

Gebyrbaserte investeringer vs. Kun avgifter

Det kan virke forvirrende, men det er forskjeller mellom gebyrbaserte og gebyr-bare investeringer. Mens gebyrbaserte rådgivere samler inn både honorarer og provisjoner fra gebyrbaserte investeringer, rådgivere kun for gebyrer blir bare kompensert for tjenestene de tilbyr til sine kunder gjennom en rekke gebyrer.

Som nevnt ovenfor er det ikke nødvendig med gebyrbaserte rådgivere avsløre alle sine gebyrer til sine kunder. Rådgivere med avgifter har derimot et tillitsansvar overfor sine klienter og må handle i deres beste interesse. De bør bare selge investeringer som tjener kundenes økonomiske behov. Som sådan anses investeringsordninger som kun er gebyrer for å være bedre for klienten, da det ikke er noen trussel om interessekonflikter.

Eksempel på en gebyrbasert investering

Her er et hypotetisk eksempel for å vise hvordan gebyrbaserte investeringer fungerer. La oss si at Sharma ønsker å opprette en pensjonskonto og møter fru Jones, en gebyrbasert finansiell rådgiver. Hun foreslår at han oppretter en investeringskonto. Fru Jones foretar en vurdering av Sharmas nåværende økonomiske situasjon, så vel som hans mål for fremtiden. Etter å ha laget en plan, foreslår fru Jones at Sharma legger pengene sine i en serie av aksjerobligasjoner, aksjefond, børshandlede midler (ETFer) og andre investeringsmidler. Som en del av kompensasjonen betaler Sharma henne 1% gebyr for sine rådgivningstjenester. Hun kan også få provisjon fra noen av investeringene hun selger.