CDer vs. Obligasjoner: Hva er forskjellen?

Hva er forskjellen mellom CDer og obligasjoner?

Depositum (CDer) og obligasjoner er begge vurdert trygg havn investeringer. Begge tilbyr bare beskjeden avkastning, men har liten eller ingen risiko for hovedtap. De er omtrent som rentebetalende lån, der investoren fungerer som utlåner. Mange investorer velger disse alternativene som et litt bedre betalende alternativ til en tradisjonell sparekonto. Imidlertid har de grunnleggende forskjeller som kan gjøre den ene til en bedre investering enn den andre for noen investorer.

Forstå CDer og obligasjoner

CDer

CDer er tilgjengelig fra banker eller kredittforeninger og fungerer omtrent som sparekontoer, men de tilbyr en litt høyere rente. Til gjengjeld godtar innehaveren å la den utstedende finansinstitusjonen beholde og bruke pengene sine i en bestemt periode. Denne perioden kan være så kort som seks måneder eller så lenge som 10 år. Forlengede beholdningsperioder gir høyere renter.

CD -er er så trygge som en investering blir. De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garanterer dem opptil $ 250 000, så selv om banken skulle mislykkes, får en investor tilbake hovedstolen opp til den grensen.

En risiko en investor står overfor med en CD er inflasjon. Hvis en investor setter inn $ 1000 på en CD for 10 årog inflasjonen stiger i løpet av de 10 årene, er kjøpekraften på de $ 1000 ikke det den var på tidspunktet for innskuddet. CD -renten stiger med inflasjonshastigheten fordi banken må tilby en bedre avkastning for å gjøre CD -ene konkurransedyktige. Derfor kan det å kjøpe en langsiktig CD være mye i tider med høyere rente. Å låse inn penger når renten er lav vil imidlertid se ut som en dårlig avtale hvis rentene stiger.

Kort sagt, en CD er et flott sted å parkere penger du ikke trenger uten frykt for at de vil forsvinne. I verste fall vil pengene ikke vokse like raskt som inflasjonen.

Obligasjoner

Obligasjoner, i likhet med CD -er, er i hovedsak en type lån. Obligasjonseieren låner ut penger til en stat eller et selskap som utsteder obligasjonen for en bestemt periode mot en bestemt rente.

Obligasjoner utstedes av myndigheter og selskaper for å skaffe penger. Obligasjoner med høy rangering er like trygge for tap som foretakene som støtter dem. Med mindre regjeringen kollapser eller selskapet går konkurs, er oppdragsgiveren trygg, og den avtalte renten blir betalt. Også hvis et selskap går konkurs, blir obligasjonseierne nedbetalt før aksjeeiere.

Obligasjoner er vurdert av flere byråer, hvorav de mest kjente er Moody's og Standard & Poor's. Obligasjonsvurderingen er byråets vurdering av utstederens kredittverdighet. Mange investorer vil ikke gå under topprangeringen AAA. Obligasjoner med lavere rating betaler litt mer rente, men det medfører ytterligere risiko.

En avgjørende forskjell mellom CDer og obligasjoner ligger i hvordan de reagerer på økte renter. Når rentene stiger, faller obligasjonsprisene. Det betyr at en obligasjon vil miste markedsverdi hvis renten stiger. Det vil si hvis du solgte obligasjonen på annenhåndsmarked, ville det gå for mindre fordi andre obligasjoner ville være tilgjengelige som betaler en høyere avkastning.

Spesielle hensyn: Sikkerhet og likviditet

CD-er er de ultimate safe-haven investeringene fordi pengene er forsikret opp til $ 250 000.USA statsobligasjoner anses også som veldig trygge. Bedriftsobligasjoner av høy kvalitet er effektivt trygge for alle unntatt katastrofe.

Husk imidlertid at begge deler har en forpliktelse til lang tid. Du vil kanskje ikke kjøpe en langsiktig CD når renten er lav eller en langsiktig obligasjon når renten er høy. Forutsatt at den historiske trenden snur, som den alltid gjør før eller siden, kan du låse deg inn i en redusert avkastning.

Både CDer og obligasjoner er relativt likvide investeringer, noe som betyr at de kan konverteres tilbake til kontanter ganske raskt. Imidlertid innløse dem før deres forløsning dato kan være kostbar. Når det gjelder CDer, kan banken ilegge en straff som eliminerer det meste eller hele den lovede inntjeningen og kan til og med ta en brøkdel av hovedstolen. Når det gjelder obligasjoner, risikerer du å miste verdi og avstå fra fremtidige rentebetalinger ved å selge tidlig til feil tid.

Den kloke investoren holder en nødfond hvor penger er tilgjengelig uten straff. Det betyr sannsynligvis en vanlig sparekonto.