Definicja stopy funduszy federalnych

Jaka jest stopa funduszy federalnych?

Stopa funduszy federalnych to docelowa stopa procentowa ustalana przez Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC), po której banki komercyjne pożyczają sobie i pożyczają sobie nawzajem swoje nadwyżki rezerw na noc.

ten Federalny Komitet do spraw Otwartego Rynku (FOMC), organ tworzący politykę monetarną Systemu Rezerwy Federalnej, spotyka się osiem razy w roku, aby ustalić stopę funduszy federalnych.

Zrozumienie stopy funduszy federalnych

Stopa funduszy federalnych odnosi się do stopy procentowej, jaką banki pobierają od innych banków za pożyczanie im nadwyżki środków pieniężnych z ich

salda rezerwowe na nocny podstawa. Zgodnie z prawem banki muszą utrzymywać rezerwę równą pewnemu procentowi ich depozytów na koncie w banku Rezerwy Federalnej. Kwota pieniędzy, którą bank musi przechowywać na swoim koncie Fed, jest znana jako rezerwa obowiązkowa i opiera się na odsetku całkowitych depozytów banku.

Są zobowiązani do prowadzenia nieoprocentowanych rachunków w: Rezerwa Federalna banki, aby zapewnić im wystarczającą ilość środków na pokrycie wypłat deponentów i innych zobowiązań. Wszelkie pieniądze z ich rezerw, które przekraczają wymagany poziom, są dostępne do pożyczania innym bankom, które mogą mieć niedobór.

Salda na koniec dnia na koncie bankowym uśrednione z dwóch tygodni rezerwowe okresy konserwacji, są wykorzystywane do określenia, czy spełnia wymagania dotyczące rezerwy.Jeśli bank spodziewa się, że salda na koniec dnia będą większe niż wymagane, może pożyczyć nadwyżkę instytucji, która przewiduje niedobór sald. Stopa procentowa, jaką może naliczyć bank pożyczający, to stopa funduszy federalnych lub stopa funduszy federalnych.

FOMC podejmuje decyzje o korektach stóp w oparciu o kluczowe wskaźniki gospodarcze, które mogą wykazywać oznaki inflacji, recesji lub innych problemów, które mogą wpłynąć na zrównoważony wzrost gospodarczy.Wskaźniki mogą obejmować miary takie jak inflacja bazowa stawka i zamówienia na dobra trwałe raport.

FOMC nie może zmusić banków do naliczania dokładnej stawki funduszy federalnych. FOMC raczej wyznacza docelową dawkę jako drogowskaz. Rzeczywista stopa procentowa, jaką naliczy bank kredytujący, jest ustalana w drodze negocjacji między dwoma bankami. ten Średnia ważona stóp procentowych we wszystkich transakcjach tego typu jest znana jako efektywna stopa funduszy federalnych.

Podczas gdy FOMC nie może nakazać określonej stopy funduszy federalnych, System Rezerwy Federalnej może dostosować podaż pieniądza tak, aby stopy procentowe zbliżały się do stopy docelowej. Zwiększając ilość pieniędzy w systemie może spowodować spadek stóp procentowych. I odwrotnie, zmniejszając podaż pieniądza, może spowodować wzrost stóp procentowych.

Docelowa stopa funduszy federalnych zmieniała się na przestrzeni lat w odpowiedzi na panujące warunki gospodarcze. W odpowiedzi na inflację na początku lat 80. ustalono ją na poziomie 20%. Wraz z nadejściem Wielka Recesja w latach 2007-2009 stopa została obniżona do rekordowo niskiego poziomu docelowego 0% do 0,25% w celu pobudzenia wzrostu. 

Oprócz stopy funduszy federalnych Rezerwa Federalna ustala również przecena, czyli stopa procentowa, jaką Fed pobiera od banków, które pożyczają od niego bezpośrednio.Ta stopa jest zwykle wyższa niż docelowa stopa funduszy federalnych, częściowo po to, aby zachęcić banki do pożyczania od innych banków po niższej stopie funduszy federalnych.

Uwagi specjalne

Wpływ stopy funduszy federalnych

Stopa funduszy federalnych jest jedną z najważniejszych stóp procentowych w gospodarce USA, ponieważ ma wpływ na kwestie monetarne i finansowe warunków, które z kolei mają wpływ na krytyczne aspekty szerszej gospodarki, w tym zatrudnienie, wzrost i inflacja. Stopa wpływa również na krótkoterminowe stopy procentowe, choć pośrednio, dla wszystkiego, od kredytów mieszkaniowych i samochodowych po karty kredytowe, ponieważ pożyczkodawcy często ustalają swoje stawki na podstawie najlepsza stopa kredytowa. Stawka główna to stawka, jaką banki pobierają od swoich najbardziej wiarygodnych kredytobiorców, na którą ma również wpływ stopa funduszy federalnych.

Inwestorzy bacznie obserwują również kurs funduszy federalnych. Rynek akcji zazwyczaj bardzo silnie reaguje na zmiany kursu docelowego. Na przykład nawet niewielki spadek kursu może skłonić rynek do skoku w górę, ponieważ koszty finansowania zewnętrznego dla firm spadają. Wielu analityków giełdowych zwraca szczególną uwagę na wypowiedzi członków FOMC, aby spróbować zorientować się, dokąd może zmierzać docelowa stopa.

Często Zadawane Pytania

Jaka jest stopa funduszy federalnych?

Stopa funduszy federalnych to stopa procentowa, jaką banki naliczają sobie nawzajem za pożyczanie lub pożyczanie nadwyżki rezerw na noc. Prawo wymaga, aby banki miały minimalny poziom rezerw proporcjonalnie do ich depozytów. Ta rezerwa obowiązkowa jest utrzymywana w Banku Rezerwy Federalnej. Gdy bank ma nadmierne wymagania dotyczące rezerw, może pożyczyć te środki na noc innym bankom, które zrealizowały deficyt rezerw.

Jaka jest stopa funduszy federalnych?

W odpowiedzi na COVID-19 Rezerwa Federalna obniżyła stopę funduszy federalnych do 0,00%-0,25% w marcu 2020 r. Zwyczajowo Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) spotyka się 8 razy w roku w celu ustalenia stopy funduszy federalnych. Na stawki te mają wpływ wskaźniki ekonomiczne, takie jak stopa inflacji bazowej i raport zamówień na dobra trwałe, które dostarczają sygnałów o kondycji gospodarczej kraju.

Jaka jest różnica między stopą funduszy federalnych a stopami procentowymi?

Zarówno stopa funduszy federalnych, jak i stopy procentowe to jedne z najważniejszych wskaźników finansowych w Stanach Zjednoczonych. Główną różnicą jest to, że stopa funduszy federalnych określa zakres, w jakim banki będą sobie pożyczać lub pożyczać sobie nawzajem z dnia na dzień. Ponieważ ma to wpływ na koszty finansowania zewnętrznego i warunki finansowe, rynki akcji są zazwyczaj wrażliwe na zmiany tych stóp. Stopa funduszy federalnych wpływa również pośrednio na krótkoterminowe stopy procentowe. Odwrotnie, stopy procentowe, które są ustalane przez Rezerwę Federalną, określają stopę, jaką ponoszą banki.