Definicja wskaźnika strachu i chciwości

Czym jest wskaźnik strachu i chciwości?

Indeks strachu i chciwości został opracowany przez CNNMoney w celu pomiaru dwóch głównych emocji, które wpływają na to, ile inwestorzy są gotowi zapłacić za akcje. ten wskaźnik strachu i chciwości jest mierzony na podstawie dziennej, tygodniowej, miesięcznej i rocznej. Teoretycznie indeks może służyć do oceny, czy Giełda Papierów Wartościowych jest uczciwie wyceniony. Opiera się to na logice, zgodnie z którą nadmierny strach ma tendencję do zmniejszania się ceny akcji, a zbyt duża chciwość ma zwykle odwrotny skutek.

Jak działa indeks strachu i chciwości

Indeks strachu i chciwości jest narzędziem używanym przez niektórych inwestorów do oceny rynku. Opiera się na założeniu, że nadmierny strach może skutkować zapasami handlowy znacznie poniżej ich wartości wewnętrzne jednocześnie nieokiełznana chciwość może spowodować, że akcje będą licytowane znacznie powyżej tego, co powinny być warte. Niektórzy sceptycy odrzucają indeks jako solidne narzędzie inwestycyjne, ponieważ zachęca on raczej do stosowania strategii wyczucia rynku niż strategii „kupuj i trzymaj”.

Wskaźnik strachu i chciwości CNN analizuje siedem różnych czynników, aby ustalić, ile strachu i chciwości jest w rynek. Oni są:

1. Cena akcji Pęd - Miara Indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500) w porównaniu z jego 125-dniowym średnia ruchoma (MAMA).
2. Siła ceny akcji - Liczba trafień akcji 52-tygodniowy wzloty w porównaniu z tymi, które osiągają 52-tygodniowe dołki na Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE).
3. Cena akcji Szerokość - Analizując wolumen obrotu w rosnących zapasach w porównaniu z malejącymi zapasami.
4. Umieścić oraz Opcje połączeń - Stopień, w jakim opcje sprzedaży pozostają w tyle za opcjami kupna, co oznacza chciwość, lub przewyższa je, co wskazuje na strach.
5. Śmieciowe obligacje Żądanie - Pomiar apetytu na wyższy ryzyko strategie, mierząc spread między plony na klasy inwestycyjnej obligacje i obligacje śmieciowe.
6. Rynek Zmienność - CNN mierzy Indeks zmienności giełdy opcji giełdowych Chicago (VIX) koncentrując się na 50-dniowym MA.
7. Bezpieczna przystań Żądanie - Różnica w zyskach z akcji w porównaniu z skarby.

Każdy z tych siedmiu wskaźników jest mierzony w skali od 0 do 100. Indeks jest obliczany przez wzięcie równejŚrednia ważona każdego ze wskaźników. Odczyt 50 jest uważany za neutralny, podczas gdy wszystko, co wyższe, sygnalizuje większą chciwość niż zwykle.

Istnieje również indeks kryptowalutowego strachu i chciwości publikowany przez stronę Alternative.me. Według strony internetowej zachowanie rynku kryptowalut jest tak samo emocjonalne, jak tradycyjne rynki. Kiedy rynek jest zwyżkowy, ludzie mogą odczuwać strach przed utratą. Ponadto ludzie często sprzedają swoje monety w ramach irracjonalnej reakcji na widok czerwonych liczb. Podobnie jak w przypadku indeksu CNN, jeśli indeks pokazuje „skrajny strach”, może to oznaczać, że inwestorzy są zbyt zaniepokojeni, ale może to być okazja do zakupu. Jeśli indeks pokazuje, że inwestorzy stają się „zbyt chciwi”, oznacza to, że rynek czeka korekta.

Korzyści z używania wskaźnika strachu i chciwości

Według niektórych naukowców chciwość może wpływać na nasze mózgi w sposób, który zmusza nas do odłożenia na bok zdrowego rozsądku i samokontroli oraz prowokowania zmian. Chociaż nie ma ogólnie przyjętych badań nad biochemią chciwości, jeśli chodzi o ludzi i pieniądze, strach i chciwość mogą być potężnymi motywatorami.

Wielu inwestorów jest emocjonalnych i reakcyjnych. Ekonomiści behawioralni pokazują dziesięciolecia dowodów wpływu strachu i chciwości na decyzje inwestorów i przedstawiają mocne argumenty za monitorowaniem indeksu CNN.

Historia pokazuje, że wskaźnik strachu i chciwości często był wiarygodnym wskaźnikiem zwrotu kapitał marketowy. Według Attic Capital indeks spadł do 12 września. 17, 2008, kiedy indeks S&P 500 spadł do trzyletniego minimum w następstwie Bracia Lehman bankructwo i zbliżanie się do upadku giganta ubezpieczeniowego AIG. Dla kontrastu, we wrześniu 2012 r. kurs wyniósł ponad 90, gdy światowe akcje rosły po Rezerwy Federalnej trzecia runda luzowanie ilościowe.

Wielu ekspertów zgadza się, że wskaźnik strachu i chciwości jest użytecznym wskaźnikiem, pod warunkiem, że nie jest jedynym narzędziem wykorzystywanym do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Inwestorom zaleca się, aby pilnowali strachu, aby mogli wykorzystać okazje do zakupu, gdy akcje spadają i postrzegać okresy chciwości jako potencjalny wskaźnik, że akcje mogą być przewartościowany.

Krytyka wskaźnika strachu i chciwości

Sceptycy bagatelizują wskaźnik strachu i chciwości jako legalne narzędzie do badania inwestycji i postrzegają go bardziej jako barometrna czas na rynku. Sceptycy twierdzą, że Kup i trzymaj Strategia jest najlepszym sposobem inwestowania w akcje i martw się, że narzędzia takie jak indeks strachu i chciwości zachęcają inwestorów do częstego inwestowania i wycofywania się z akcji. Historia, dodają, pokazuje, że takie podejście generuje mniej korzystne zwroty.

Często zadawane pytania dotyczące wskaźnika strachu i chciwości

Czym jest wskaźnik strachu i chciwości?

Indeks strachu i chciwości to sposób na ocenę ruchów na giełdzie i to, czy akcje są uczciwie wycenione. Teoria ta opiera się na logice, że nadmierny strach ma tendencję do obniżania cen akcji, a zbyt duża chciwość ma odwrotny skutek.

Czym jest indeks strachu i chciwości CNN?

CNNMoney opracował wskaźnik strachu i chciwości; istnieje jednak również indeks strachu przed kryptowalutami i chciwości, który został opracowany przez stronę Alternative.me.

Jak oblicza się strach i chciwość?

W przypadku indeksu strachu i chciwości CNN ocenia się siedem różnych czynników, aby ustalić, ile strachu i chciwości jest na rynku. Siedem czynników to: dynamika cen akcji; siła ceny akcji; szerokość cen akcji; opcje sprzedaży i kupna; popyt na obligacje śmieciowe; zmienność rynku; i bezpiecznej przystani popytu.

Jak strach i chciwość wpływają na decyzje inwestorów?

Wielu inwestorów jest emocjonalnych i reakcyjnych, a strach i chciwość to dwie dominujące emocje dotykające inwestorów. Według niektórych badaczy chciwość i strach mogą sprawić, że odłożymy na bok zdrowy rozsądek i samokontrolę i wywołamy zmiany. Jeśli chodzi o ludzi i pieniądze, strach i chciwość mogą być potężnymi czynnikami motywującymi.

Jak przezwyciężyć strach i chciwość w handlu?

Najlepszym sposobem na pokonanie strachu i chciwości w handlu jest opracowanie planu handlowego, a następnie trzymanie się go. Plan handlowy może uniemożliwić działanie pod wpływem impulsów. Działania, które mogą odbiegać od planu, obejmują nadmierne lewarowanie, usuwanie przystanków na tracących pozycjach lub podwajanie traconych pozycji. Innym sposobem na zmniejszenie emocjonalnego efektu transakcji jest zmniejszenie wielkości transakcji. Innym sposobem na zmniejszenie strachu i chciwości jest prowadzenie dziennika handlowego. Działania te pomagają pociągnąć inwestora do odpowiedzialności za swoje transakcje.