Better Investing Tips

Definicja Venture Capital Trust (VCT)

click fraud protection

Co to jest fundusz venture capital (VCT)?

Fundusz venture capital (VCT) to notowany na giełdzie, zamknięty fundusz działający w Wielkiej Brytanii. zaprojektowany jako sposób na dostęp inwestorów indywidualnych do kapitał wysokiego ryzyka inwestycje za pośrednictwem rynków kapitałowych. Fundusze venture capital działają, wyszukując potencjalne inwestycje venture capital w małe firmy nienotowane na giełdzie, aby generować wyższe niż przeciętne, skorygowane o ryzyko zwroty dla swoich inwestorów. Liczne fundusze venture capital są wymienione na Giełda Papierów Wartościowych w Londynie (LSE), która inwestuje w spółki, które mogą nawet nie być notowane na samej giełdzie.

Kluczowe dania na wynos

  • Fundusz venture capital (VCT) to notowany na giełdzie, zamknięty fundusz w Wielkiej Brytanii, który umożliwia indywidualnym inwestorom uzyskanie dostępu do inwestycji venture capital za pośrednictwem rynków kapitałowych.
  • VCT zachęcają do rozwoju małych firm, zapewniają potencjalnie wysokie zwroty dzięki szybko rozwijającym się firmom prywatnym, a także oferują liczne korzyści podatkowe.
  • Istnieje kilka różnych rodzajów funduszy venture capital, w tym AIM, ogólne i specjalistyczne VCT, w zależności od branż, w których prowadzone są inwestycje.

Zrozumienie funduszy venture capital (VCT)

Fundusze venture capital są popularnym narzędziem dla inwestorów, którzy chcą zainwestować w zdywersyfikowany portfel inwestycji venture capital. Portfele te dają inwestorom dostęp do inwestycji na rynku prywatnym, a także dają im mniejszościowy udział w startupie. Zarządzający funduszami koncentrują się na inwestowaniu kapitału podwyższonego ryzyka w celu uzyskania dochodu i zysków kapitałowych, które są zwracane akcjonariuszom w formie np. stopy dywidendy.

Fundusze venture capital występują głównie w Wielkiej Brytanii, gdzie zostały wprowadzone po raz pierwszy w 1995 roku, aby wspierać rozwój małych firm w Wielkiej Brytanii. Są porównywalne do firmy rozwijające biznes w USA, ponieważ nie ma bezpośredniej giełdy papierów wartościowych odpowiadającej VCT w Stanach Zjednoczonych. Akcje brytyjskich funduszy venture capital mają unikalną strukturę, aby oferować korzyści podatkowe. Akcje można kupić bezpośrednio od zarządzającego funduszem w nowej ofercie lub aktywnie handlować na rynku wtórnym z licznymi notowaniami na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Akcje te oferują potencjał wysokich zwrotów dzięki inwestycjom w szybko rozwijające się firmy prywatne. Oferują również korzyści podatkowe, często uwalniając inwestorów od wielu konsekwencji podatkowych związanych z dywidendy oraz zyski kapitałowelub oferowanie niższych stawek podatkowych.

Fundusze venture capital są ograniczone niektórymi przepisami regulującymi procent alokacji funduszy. Przepisy wymagają, aby 70% inwestycji było przeznaczonych na kwalifikujące się inwestycje w ciągu trzech lat. Dodatkowo 30% środków można przeznaczyć na rządowe papiery wartościowe, loszkilub akcje blue chipów. Fundusze powiernicze są również ograniczone do 15% w jednym gospodarstwie i mogą zainwestować nie więcej niż 1 milion funtów na firmę w roku podatkowym.

Rodzaje funduszy venture capital

W świecie VCT istnieje wiele różnych rodzajów VCT, które inwestują w różne typy firm w różnych branżach i przez określony czas. VCT, które są ustawione do inwestowania w nieskończoność, określane są jako wiecznie zielone VCT, podczas gdy pewne krótkoterminowe fundusze venture capital zwane VCT o ograniczonym okresie życia mają na celu przynoszenie dochodu tylko nielicznym lat.

Ponadto ogólne VCT to trusty, które mają tendencję do dywersyfikacji w wielu sektorach i branżach. W kontrakcie specjalistyczne VCT skupiają się na jednym sektorze na raz. Na przykład inwestorzy, którzy mają szczególne zainteresowanie lub doświadczenie w technologii, mogą zdecydować się na zabezpieczenie swoich zakładów na specjalistycznym VCT skoncentrowanym na technologii. Ostatni rodzaj VCT nazywa się funduszem venture capital AIM. Koncentruje się na spółkach, które są już na giełdzie lub są bliskie wejścia na giełdę na Rynku Inwestycji Alternatywnych LSE (CEL).

Przykład z realnego świata funduszy venture capital

Hargreaves Lansdown jest jednym z najaktywniejszych brokerów-dealerów wspierających dystrybucję funduszy venture capital. Firma reklamuje się i oferuje nowe akcje powiernicze od wiodących menedżerów z całej branży. ten Octopus Titan VCT stanowi jeden z przykładów oferty funduszy venture capital. Octopus zarządza ponad 825 milionami funtów w VCT. Inwestuje w ponad 75 firm we wczesnej fazie rozwoju o charakterystyce wysokiego wzrostu. W 2019 roku VCT odnotował 3,3% całkowitego zwrotu. Niektóre obecne spółki portfelowe obejmują myTomorrows, Elvie i Secret Escapes, podczas gdy w przeszłości fundusz miał wspierał „niektórzy z najbardziej odnoszących sukcesy przedsiębiorców w Wielkiej Brytanii, w tym założycieli Zoopla Property Group i graze.com."

Czterech największych posiadaczy funduszy powierniczych Roku Inc. (ROKU)

Roku, Inc. (ROKU) to firma zajmująca się elektroniką użytkową i mediami transmisyjnymi, konkuruj...

Czytaj więcej

Jak wykorzystać obrót portfela do oceny funduszu inwestycyjnego?

ten obrót portfela procent można wykorzystać do określenia, w jakim stopniu fundusz powierniczy ...

Czytaj więcej

Fundusze powiernicze nie są ubezpieczone w FDIC: oto dlaczego

Podstawowym sposobem, w jaki FDIC chroni deponentów przed utratą ciężko zarobionych dolarów w pr...

Czytaj więcej

stories ig