Wzrost i dochód: czy zrównoważony fundusz jest najlepszym z obu światów?
Co to jest zrównoważony fundusz?
Zrównoważony fundusz to fundusz powierniczy który zazwyczaj zawiera składnik akcji i obligacji. Fundusz inwestycyjny to koszyk papierów wartościowych, w którym inwestorzy mogą kupować. Zazwyczaj zbilansowane fundusze trzymają się ustalonego alokacja aktywów akcji i obligacji, np. 70% akcji i 30% więzy. Obligacje to instrumenty dłużne, które zazwyczaj przynoszą stabilną, stałą stopę zwrotu.
Celem inwestycyjnym zrównoważonego funduszu inwestycyjnego jest zwykle połączenie wzrostu i dochodu, co prowadzi do zrównoważonego charakteru funduszu. Zrównoważone fundusze inwestycyjne są skierowane do inwestorów, którzy szukają połączenia bezpieczeństwa, dochodów i skromnego wzrostu wartości kapitału.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusze zrównoważone to fundusze inwestycyjne, które inwestują pieniądze w różne klasy aktywów, w tym mieszankę akcji i obligacji o niskim i średnim ryzyku.
- Fundusze zrównoważone inwestują zarówno w celu zwiększenia dochodów, jak i wzrostu kapitału.
- Zrównoważone fundusze mogą przynosić korzyści inwestorom o niskiej tolerancji na ryzyko, takim jak emeryci, oferując wzrost wartości kapitału i dochód.
Zrozumienie zrównoważonych funduszy
Zrównoważony fundusz to rodzaj fundusz hybrydowy, który jest funduszem inwestycyjnym charakteryzującym się dywersyfikacją pomiędzy dwie lub więcej klas aktywów. Kwoty, w które inwestuje fundusz klasa aktywów zwykle musi mieścić się w określonej wartości minimalnej i maksymalnej. Inną nazwą funduszu zrównoważonego jest fundusz alokacji aktywów.
Portfele funduszy zrównoważonych nie zmieniają w istotny sposób ich struktury aktywów, w przeciwieństwie do fundusze cyklu życia, które dostosowują stan posiadania w celu obniżenia ryzyka w miarę zbliżania się daty przejścia inwestora na emeryturę. Fundusze zrównoważone różnią się również od funduszy aktywnie zarządzanych, które mogą ewoluować w odpowiedzi na zmieniający się apetyt inwestorów na ryzyko i zwrot z inwestycji lub ogólne warunki na rynku inwestycyjnym.
Elementy portfela funduszy zrównoważonych
Emeryci lub inwestorzy o niskimtolerancja ryzyka może wykorzystać zrównoważone fundusze na zdrowy wzrost i dodatkowy dochód. Elementy funduszy zrównoważonych obejmują mieszankę akcji i obligacji.
Składnik kapitałowy
ten kapitał składnik pomaga zapobiegać erozji siły nabywczej i zapewnia długoterminową ochronę jaj lęgowych emerytów.
Udziały w akcjach funduszu zrównoważonego skłaniają się ku dużym akcjom, takim jak te znalezione w Indeks S&P 500, który zawiera 500 największych spółek giełdowych w Stanach Zjednoczonych. Zrównoważone fundusze mogą również obejmować: dywidenda-płacące firmy. Dywidendy to płatności gotówkowe dokonywane przez spółki na rzecz akcjonariuszy jako nagroda za posiadanie ich akcji. Firmy, które konsekwentnie wypłacają dywidendy przez długi czas, są zwykle ugruntowane i rentowne.
Składnik wiązania
Składnik obligacyjny funduszu zrównoważonego służy dwóm celom.
- Tworzy strumień dochodów
- Portfolio temperamentów zmienność, czyli wahania ceny od składnika kapitałowego
Klasa inwestycyjna obligacje takie jak AAA dług korporacyjny i USA Skarby zapewniają dochód z odsetek poprzez płatności półroczne, podczas gdy akcje dużych firm oferują kwartalne wypłaty dywidendy w celu zwiększenia rentowności. Ponadto, zamiast reinwestować wypłaty, emerytowani inwestorzy mogą otrzymywać gotówkę, aby zwiększyć swoje dochody z emerytur, oszczędności osobistych i dotacji rządowych.
Podczas handlu codziennie, wysoko oceniane obligacje i obligacje skarbowe zwykle nie doświadczają gwałtownych wahań cen, których mogą doświadczać akcje. W rezultacie stabilność papierów wartościowych o stałym oprocentowaniu zapobiega gwałtownym skokom kursu akcji zrównoważonego funduszu inwestycyjnego. Również ceny papierów dłużnych nie poruszają się zgodnie z kursem akcji i mogą poruszać się w przeciwnym kierunku. Ta stabilność obligacji zapewnia zrównoważone fundusze z balastem, dodatkowo wygładzając z czasem zwrot z inwestycji portfela.
Fundusze zrównoważone są takie same jak fundusze alokacji aktywów.
Zalety zrównoważonych funduszy
Ponieważ fundusze zrównoważone rzadko muszą zmieniać swoją mieszankę akcji i obligacji, zwykle mają niższą sumę wskaźniki wydatków (ER), które reprezentują koszt funduszu. Co więcej, ponieważ automatycznie rozdzielają pieniądze inwestora na różne rodzaje akcji, ryzyko rynkowe jest zminimalizowane, jeśli określone akcje lub sektory gorsze wyniki. Wreszcie, zrównoważone fundusze umożliwiają inwestorom okresowe wypłacanie pieniędzy bez zakłócania alokacji aktywów.
Zdywersyfikowany, stale równoważony portfel
Niskie wskaźniki kosztów
Mniejsza zmienność
Niskie ryzyko
Alokacje środków trwałych
Nie nadaje się do strategii ochrony podatkowej
Inwestycje „zwykłych podejrzanych”
Bezpieczne, ale trudne powroty
Wady Funduszy Zrównoważonych
Z drugiej strony fundusz kontroluje alokację aktywów, a nie inwestora, co może nie odpowiadać jego strategii planowania podatkowego. Na przykład wielu inwestorów woli trzymać papiery wartościowe przynoszące dochód na kontach z ulgą podatkową, a akcje wzrostowe na kontach podlegających opodatkowaniu, ale nie można ich rozdzielić w zrównoważonym funduszu. Ponadto inwestorzy nie mogą używać a drabiny więzi strategia – kupowanie obligacji o przesuniętych terminach zapadalności – w celu dostosowania przepływów pieniężnych i spłaty kapitału do ich sytuacji finansowej.
Charakterystyczna alokacja zrównoważonego funduszu — zwykle 60% akcji, 40% obligacji — nie zawsze odpowiada celom finansowym inwestora, ponieważ potrzeby i preferencje mogą się zmieniać w czasie. Niektóre zrównoważone fundusze grają zbyt bezpiecznie, unikając rynków międzynarodowych lub spoza głównego nurtu, które mogą ograniczać ich zwroty.
Prawdziwy przykład zrównoważonego funduszu
Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) ma rating ryzyka poniżej średniej od Morningstar z ponadprzeciętnym profilem zysku. Alokacja funduszu składa się z 60% akcji i 40% obligacji. W ciągu ostatnich 10 lat – na dzień 31 marca 2021 r. – fundusz zwracał 9,82% rocznie. Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,07% i minimalną kwotę inwestycji 3000 USD.