Inwestorzy opcji Tesla (TSLA) pozycjonowani na ruch w dół
Inwestorzy podbili ostatnio ceny akcji Tesla, Inc. (TSLA) do ponadprzeciętnego zakresu. Akcje zyskały 2% w minionym tygodniu i prawie 7% w ostatnim miesiącu. To nie lada wyczyn dla firmy z kapitalizacja rynkowa ponad 727 miliardów dolarów. Wraz ze wzrostem akcji wzrosła aktywność opcyjna. Na pierwszy rzut oka wydaje się, że inwestorzy opcji znajdują się w sytuacji, w której cena akcji spadnie w przyszłości.
Handlowcy i inwestorzy podnieśli ostatnio cenę akcji Tesli; jednak aktywność w zakresie handlu opcjami wskazuje, że zaufanie inwestorów do ceny akcji Tesli w przyszłości słabnie. Dzieje się tak, ponieważ podczas gdy cena akcji wzrosła do niemal ekstremalnego zakresu, aktywność opcyjna i otwarte zainteresowanie oznacza, że handlowcy sprzedają opcje połączeń i kupować stawia.
Kluczowe dania na wynos
- Handlowcy i inwestorzy podnieśli ostatnio cenę akcji Tesli, ponieważ akcje zyskały prawie 7% w ostatnim miesiącu.
- Cena akcji Tesli zamyka się ostatnio znacznie powyżej 20-dniowej średniej kroczącej.
- Wydaje się, że aktywność w zakresie opcji sprzedaży i kupna jest pozycjonowana na spadek ceny akcji w przyszłości.
- Poziomy wsparcia i oporu oparte na zmienności pozwalają na silniejszy ruch w dół.
- Taka konfiguracja stwarza traderom możliwość czerpania zysków z odwrócenia ostatniego wzrostu cen akcji.
Handel opcjami to dosłowny zakład na prawdopodobieństwa rynku — zakład dokonywany przez traderów, którzy są średnio lepiej poinformowani niż większość inwestorów. Kluczem do maksymalizacji wglądu w handel opcjami jest zrozumienie kontekstu, w którym nastąpił ruch cen. Poniższy wykres ilustruje akcję cenową Tesli od września. 10, ilustrujący nietypową konfigurację aktywności opcji.
Obecne trendy
Jednomiesięczny trend Tesli spowodował, że cena akcji spadła poniżej 20-dniowego średnia ruchoma w połowie sierpnia przed wzniesieniem się do górnej jednej trzeciej zakresu zmienności przedstawionego w badaniach technicznych na tym wykresie.
Studia te są tworzone przez 20 dni Kanał Keltnera wskaźniki. Przedstawiają one poziomy cen, które stanowią wielokrotność Średni rzeczywisty zakres (ATR) dla akcji. Ta tablica pomaga podkreślić sposób, w jaki cena wzrosła do górnej jednej trzeciej zakresu zmienności. Ten ruch cenowy z akcji Tesli oznacza, że inwestorzy zyskują zaufanie do ceny akcji Tesli w przyszłości.
Wskazówka
ten Średni rzeczywisty zakres (ATR) stał się standardowym narzędziem do przedstawiania historycznej zmienności w czasie. Typowy średni czas używany do obliczania to 10 do 20 okresów, co obejmuje od dwóch do czterech tygodni handlu na wykresie dziennym.
Obserwatorzy wykresów mogą zauważyć, że inwestorzy wyrażali ostatnio optymizm, w oparciu o trend cenowy zamknięcia Tesli powyżej 20-dniowej średniej ruchomej. Obserwatorzy wykresów mogą również wyrobić sobie opinię o oczekiwaniach inwestorów, zwracając uwagę na szczegóły handlu opcjami. Ostatnio handlowcy opcjami faworyzowali opcje put over call.
Wskazówka
ten Wskaźnik kanału Keltnera wyświetla zestaw półrównoległych linii na podstawie 20-dniowego prosta średnia ruchoma oraz górną i dolną linię. Ponieważ górne linie są rysowane przez dodanie wielokrotności ATR do średniej, a dolne linie są rysowane przez odjęcie wielokrotności ATR od średniej ceny, to ten wskaźnik kanału stanowi doskonałe narzędzie do wizualizacji podczas tworzenia wykresów historycznych zmienność.
Działalność handlowa
Niedawna aktywność traderów opcji sugeruje, że uważają oni akcje Tesli za przewartościowane i kupują opcje sprzedaży i sprzedają call. W ciągu ostatnich pięciu dni sesyjnych oprocentowanie otwartych opcji sprzedaży wzrosło o 5,9%, podczas gdy oprocentowanie otwartych opcji kupna wzrosło w tym samym okresie o 0,3%. Ważne jest, aby zauważyć, że w piątek zainteresowanie otwartymi obejmowało ponad 3 miliony opcji sprzedaży w porównaniu z 2,6 milionami opcji kupna, co pokazuje stronniczość traderów opcji.
Piątkowe wolumeny opcji również zawierały ponad 766.000 opcji sprzedaży w porównaniu do 677.000 opcji kupna. Chociaż wciąż istnieje duża liczba opcji kupna w otwartym interesie, implikowana zmienność liczba tych opcji spada, co wskazuje, że te opcje są sprzedawane częściej niż są kupowane. Odzwierciedla to niedźwiedzi sentyment do ceny akcji Tesli.
marketkameleon.com
Wskaźniki te reprezentują względny poziom otwartego zainteresowania w ciągu ostatnich 52 tygodni. Im wyższy odczyt tych wskaźników, tym droższe opcje Tesli są obecnie wyceniane w porównaniu z poprzednim rokiem. Odczyt wskaźnika pokazuje obecnie, że opcje Tesli są stosunkowo niedrogie, co sugeruje, że kupujący mogą dokonać tej transakcji przy stosunkowo niższym ryzyku.
Fioletowe linie na wykresie są generowane przez 10-dniowe badanie Keltner Channel ustawione na 4-krotność ATR. Miara ta ma tendencję do tworzenia silnie skorelowanych regionów silnych wsparcie i opór w akcji cenowej. Regiony te pojawiają się, gdy linie kanału robią zauważalny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Poziomy, które oznaczają zakręty, są opisane na poniższym wykresie. To, co jest godne uwagi na tym wykresie, to fakt, że ceny kupna i sprzedaży są tak zróżnicowane, że jest dużo miejsca na spadki. Sugeruje to, że nabywcy opcji mają większe przekonanie o spadku ceny w nadchodzących tygodniach.
Te poziomy wsparcia i oporu pokazują duży zakres wsparcia i oporu dla cen. W wyniku tego możliwe jest, że w najbliższej przyszłości nastąpi duży ruch w obu kierunkach. Mając dużo miejsca w zakresie zmienności, ceny akcji mogą w najbliższym czasie wzrosnąć lub spaść bardziej niż oczekiwano. Jednak w zakresie zmienności jest więcej miejsca, aby wesprzeć ruch w górę.
Zawijanie
Podczas gdy inwestorzy ostatnio podbili ceny akcji Tesli do ponadprzeciętnego zakresu, inwestorzy opcji wydają się być w pozycji, w której cena spadnie w przyszłości. Kurs akcji w ostatnim czasie zamykał się powyżej 20-dniowej średniej kroczącej. Handlowcy opcji wydają się sprzedawać call i kupować put, co przekłada się na niedźwiedzią perspektywę. Ta aktywność daje jednak więcej miejsca w zakresie zmienności na spadek kursu akcji w przyszłości.