Sektor biotechnologiczny może wejść na rynek niedźwiedzi
Biotechnologiczna akcja cenowa w ogóle kapitalizacja poziomy pogorszyły się w ostatnich tygodniach, z dwoma głównymi fundusze sektorowe rezygnując z większości swoich zysków z 2018 roku. Ten spadek może być znaczący, oznaczając koniec półproduktu trend wzrostowy który rozpoczął się na początku 2016 roku. Jednak w tym momencie to tylko spekulacje, ponieważ te instrumenty będą musiały handlować na jeszcze niższych poziomach, aby potwierdzić ostatnie sygnały ostrzegawcze.
Fundusz iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund (IBB) oraz SPDR S&P Biotech ETF (XBI) wyrzeźbić różne wzorce cenowe ze względu na ich niepowtarzalność gospodarstwa i budownictwo. The ważona kapitalizacją rynkową Fundusz Nasdaq jest zależny od swoich największych komponentów, z Amgen Inc. (AMGN), Gilead Sciences, Inc. (GILDIA), Biogen Inc. (BGEN) i Celgene Corporation (CELG) obejmujących ponad 32% wagi portfela. W przeciwieństwie do tego, 10 największych gospodarstw w równoważona Fundusz S&P obejmuje mniej niż 16% z 125 wszystkich udziałów, faworyzując mniejsza kapitalizacja rajdy i spadki.
Dzwony alarmowe rozbrzmiewają, gdy oba fundusze sektorowe wyprzedają się w ryzach, ponieważ ta niedźwiedzia akcja często ostrzega, że działają siły makro, a nie rozwój branży. Inwestorzy biotechnologiczni stoją teraz w obliczu tego scenariusza, napędzanego szerokim odwrotem w czwartym kwartale, który być może jeszcze nie osiągnął dna. Na szczęście wykresy cen tych instrumentów narysowały łatwo obserwowalne poziomy, które powinny zadecydować o losach grupy w nadchodzących miesiącach.
The SPDR S&P Biotech ETF wyczyszczone opór osiągnął szczyt z 2008 r. w połowie 20 USD w 2012 r. i wszedł w silny trend wzrostowy, który osiągnął poziom 91,10 USD w lipcu 2015 r. Stracił ponad 50% swojej wartości do najniższego poziomu z lutego 2016 r. na poziomie 44,16 USD i zmienił się w wyższy, tracąc rosnący kanał który osiągnął poprzedni szczyt w styczniu 2018 roku. Majowy przełom utknął w czerwcu na poziomie 100 USD, generując potrójny górny wzór który spadł na minus w październiku. 4.
Spadek nie powiódł się podczas trzyletniego wybicia i naruszył Pomoc na 200-dniowej EMA po raz pierwszy od października 2016 r. Przełamał również rosnący kanał na miejscu od września 2016 r., wywołując falę sprzedaj sygnały. Fundusz odbił się blisko wsparcia na kwietniowym dołku w zeszłym tygodniu i mógł teraz wypełnić długoterminowy wzorzec, który ostatecznie przyniesie znacznie niższe ceny. Połowa 70 dolarów może stanowić kluczowy punkt przegięcia, jeśli presja sprzedaży będzie się utrzymywać, a 200-tygodniowa EMA definiująca granicę między rynkami hossy i bessy.
The iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund pokonał opór w 2007 r. w pobliżu 30 USD w 2010 r. i wszedł w potężny wzrost, który w lipcu 2015 r. osiągnął rekordowy poziom 133,58 USD. Następnie wyprzedał się w niestabilnym spadku, znajdując wsparcie w pobliżu 80 USD w lutym 2016 r. Fundusz wirował tuż powyżej tego poziomu przez kolejne 10 miesięcy, by w listopadzie uchronić się przed grawitacją. Od tego czasu akcja cenowa wyrzeźbiła kanał wzrostowy, który utknął na poziomie 0,786 Poziom zniesienia wyprzedaży Fibonacciego w sierpniu 2018 r.
Fundusz wyrzeźbił mały podwójny blat i zepsuł się dwa tygodnie temu, testując 200-dniową EMA po raz pierwszy od czerwca, podczas gdy akumulacja spadła do najniższego poziomu od siedmiu miesięcy. Dalsze spadki do 107 USD przyniosłyby wsparcie kanału, a załamanie sygnalizowałoby koniec trendu wzrostowego, który rozpoczął się w 2016 roku. Oczywiście fundusz może odbić się na tym poziomie wsparcia, ale dwa czynniki zwiększają szanse na niedźwiedzi wynik. Po pierwsze, poziom zniesienia harmonicznego 0,786 ma paskudną reputację zabójcy rajdów, a po drugie, równoważony fundusz już przełamał swój kanał wzrostowy.
Dolna linia
Sygnały ostrzegawcze rozbrzmiewają w sektorze biotechnologicznym, z agresywną presją sprzedaży i nieudane wybicia podnosząc szanse na to, że trwający od 2016 roku trend wzrostowy dobiega końca.
