Better Investing Tips

Podgląd raportu o zarobkach Nvidia Q2 FY2023: na co zwrócić uwagę

click fraud protection

Kluczowe dania na wynos

  • Analitycy szacują EPS na 0,50 USD w porównaniu do 0,94 USD w II kwartale roku obrotowego 2022.
  • Oczekuje się, że przychody centrów danych będą rosły w szybkim tempie rok do roku, ale spowalniają w stosunku do ostatnich dwóch kwartałów.
  • Oczekuje się, że przychody całej firmy wzrosną, ale w najwolniejszym tempie od 11 kwartałów.

Nvidia Corp. (NVDA) odnotował gwałtowny wzrost zysków i przychodów przez większość ostatnich dwóch lat. Ponieważ pandemia COVID-19 przeniosła pracę i rozrywkę do domu, popyt na produkty firmy gwałtownie wzrósł. Ale Nvidia stoi teraz w obliczu dramatycznego spowolnienia wzrostu, a także problemów regulacyjnych. Firma niedawno zgodziła się zapłacić federalnym organom nadzoru papierów wartościowych karę w wysokości 5,5 miliona dolarów na podstawie: zarzuty, że Nvidia nie ujawniła odpowiednio przychodów z kopania kryptowalut w ciągu dwóch kwartałów w 2018 roku.

Inwestorzy będą chcieli zobaczyć, jak Nvidia radzi sobie z tymi wyzwaniami, gdy firma ogłosi zyski w sierpniu. 24, 2022 dla II kwartału roku obrotowego 2023. Ostatni rok podatkowy Nvidii (

FY) zakończył się w styczniu 30, 2022. Analitycy oczekują zysk na akcję (EPS) spadnie rok do roku (RDR) drugi kwartał z rzędu, podczas gdy przychody rosną w najwolniejszym tempie od ponad dwóch lat.

Inwestorzy skupią się również na przychodach Nvidii z centrów danych, kluczowym wskaźniku sprzedaży generowanej przez szybko rozwijający się segment działalności firmy. Nvidia produkuje chipy używane przez centra danych. W czasie pandemii wzrosło zapotrzebowanie na usługi centrów danych, co wywołało wzrost popytu na chipy Nvidii. Analitycy przewidują, że przychody firmy z centrów danych wzrosną znacząco r/r w II kwartale roku obrotowego 2023, ale w wolniejszym tempie niż w poprzednich dwóch kwartałach.

Prognozy sugerują również, że roczne przychody firmy z centrum danych w roku obrotowym 2023 po raz pierwszy przekroczą roczne przychody z gier. Należy zauważyć, że przejęcie Mellanox Technologies Ltd. przez Nvidię, zakończone w 2020 r., znacznie zwiększyło przychody centrum danych Nvidii.

Akcje Nvidii odnotowały znaczący wzrost w październiku i listopadzie 2021 r., co doprowadziło do publikacji wyników spółki za trzeci kwartał roku obrotowego 2022 w połowie listopada. Akcje stopniowo oddawały większość tych wzrostów do marca 2022 r., a następnie na krótko ponownie wzrosły w tym samym miesiącu. Od marca do lipca br. akcje Nvidii gwałtownie spadały, po raz pierwszy od wielu miesięcy pozostając w tyle za rynkiem. W ciągu ostatnich dwóch miesięcy akcje wyniosły skromny postęp. Od sierpnia 23, akcje Nvidii zapewniły roczny całkowity zwrot na poziomie -21,3%, znacznie za zwrotem S&P 500 wynoszącym -7,6%.

Całkowity zwrot roczny dla S&P 500 i Nvidii
Źródło: TradingView.

Historia zarobków Nvidii

Historycznie kwartalne wyniki EPS Nvidii były mieszane. W okresie od IV kwartału 2019 do III kwartału 2020, Nvidia odnotowała pięć kolejnych kwartałów spadków EPS w ujęciu rok do roku. Jednak począwszy od czwartego kwartału roku obrotowego 2020, trend ten gwałtownie się odwrócił i kwartalny EPS wzrósł rok do roku przez dziewięć kolejnych kwartałów do czwartego kwartału roku obrotowego 2022. W tym okresie EPS wzrósł ponad dwukrotnie rok do roku przez cztery z dziewięciu kwartałów. Jednak w ostatnich dwóch kwartałach EPS spadł r/r. W II kwartale 2023 r. analitycy spodziewają się 46,7% spadku, największego kwartalnego spadku r/r od trzech lat.

Podobny trend odnotowała również Nvidia w przypadku przychodów, które od kilku kwartałów w roku 2019 i 2020 spadały r/r. Jednak od tego czasu przychody rosły rok do roku przez 10 kwartałów z rzędu do pierwszego kwartału roku obrotowego 2023. Wzrost przychodów osiągnął najwyższy poziom w I kwartale roku obrotowego 2022, wzrastając o 83,8%. Wzrost pozostał solidny, ale w ostatnich kilku kwartałach wyraźnie spowolnił. W II kwartale roku obrotowego 2023 oczekuje się, że przychody wzrosną o 11,1%, co jest najmniejszym wzrostem w ciągu ostatnich 11 kwartałów.

Kluczowe statystyki Nvidii
Szacunek za II kwartał roku obrotowego 2023 II kwartał roku obrotowego 2022 II kwartał roku obrotowego 2021
Zysk na akcję ($) 0.50 0.94 0.25
Przychody (mld USD) 7.2 6.5 3.9
Przychody z centrum danych (mld USD) 3.9 2.4 1.8

Źródło: Widoczna alfa

Kluczowa metryka

Jak wspomniano powyżej, inwestorzy skupią się również na przychodach Nvidii z centrów danych. Nvidia tradycyjnie specjalizowała się w produkcji chipów dla branży gier i grafiki, będąc pionierem w rozwoju procesorów graficznych (GPU). Okazuje się, że potężne możliwości obliczeniowe wykorzystywane przez procesory graficzne do zasilania gier wideo i oprogramowania graficznego są również dobrze dostosowane do technologii takich jak sztuczna inteligencja i uczenie maszynowe. Obie te technologie mają coraz większe znaczenie dla szybko rozwijającego się rynku centrów danych. Zapotrzebowanie na zdalną moc obliczeniową znacznie wzrosło podczas pandemii, ponieważ coraz więcej osób zaczęło pracować z domu, a firmy były zmuszone do przenoszenia pewnych operacji do sieci.

Inwestorzy będą uważnie przyglądać się oznakom, że duże wzrosty przychodów Nvidii z centrów danych mogły być związane wyłącznie z pandemią, a zatem mogą nie być trwałe. Niektóre trendy sugerują, że tak może być: przychody centrów danych rosły w najszybszym tempie w drugim i trzecim kwartale roku obrotowego 2021, szczytu pandemii, i od tego czasu uległy spowolnieniu. Ale obiecującym znakiem jest to, że przychody z centrów danych nadal rosły w szybszym tempie niż w przypadku Nvidii przychody z podstawowej działalności związanej z grami, które mogą odzwierciedlać prawdziwą zmianę ogólnego popytu na produkty Nvidii. W drugim kwartale roku obrotowego 2023 analitycy przewidują, że kwartalne przychody centrum danych wzrosną o 64,7% r/r. To prawie dwa razy więcej niż w tym samym kwartale rok wcześniej, choć nieco wolniej niż w poprzednich dwóch kwartałach.

Kompletny przewodnik po umiejętnościach finansowych

Wiemy, że im wcześniej nauczysz się podstaw działania pieniędzy, tym bardziej pewny siebie i sku...

Czytaj więcej

Definicja inflacji kosztowej

Co to jest inflacja kosztowa? Inflacja popychająca koszty ma miejsce, gdy ogólne ceny wzrastają...

Czytaj więcej

Różnica pomiędzy twardymi i miękkimi Pieniądze Pieniądze

Na najbardziej podstawowym poziomie, twarde i miękkie pieniądze to terminy opisujące monety i pi...

Czytaj więcej

stories ig