Better Investing Tips

Mądrość tłumów Definicja

click fraud protection

Czym jest mądrość tłumów?

Mądrość tłumów to idea, która duże grupy ludzi są zbiorowo mądrzejsi niż indywidualni eksperci, jeśli chodzi o rozwiązywanie problemów, podejmowanie decyzji, wprowadzanie innowacji i przewidywanie.

Kluczowe dania na wynos

  • Mądrość tłumów odnosi się do idei, że duże grupy ludzi są zbiorowo mądrzejsze niż indywidualni eksperci.
  • Mądrość tłumów po raz pierwszy spopularyzował nowojorski pisarz James Surowiecki w jego książce z 2004 roku „Mądrość tłumów”.
  • Teoria mądrości tłumów pomaga wyjaśnić ruchy rynkowe i zachowania stadne wśród inwestorów.
  • Aby tłumy były mądre, muszą charakteryzować się różnorodnością opinii, a opinia każdej osoby powinna być niezależna i wolna od wpływu innych.

Zrozumieć mądrość tłumów

Koncepcję mądrości tłumów spopularyzował James Surowiecki w swojej książce z 2004 roku „The Wisdom of… Tłumy”, która bada, jak duże grupy podejmowały lepsze decyzje w popkulturze, psychologii, biologia, Ekonomia behawioralnai inne pola.

Ideę mądrości tłumów można wywieść z teorii sądu zbiorowego Arystotelesa przedstawionej w jego pracy

"Polityka”. Jako przykład posłużył się obiadem przynoszącym nieszczęście, wyjaśniając, że może przyjść grupa jednostek razem, aby stworzyć bardziej satysfakcjonującą ucztę dla grupy jako całości niż to, co może zrobić jedna osoba dostarczać.

Tłumy nie zawsze są mądre. W rzeczywistości niektóre mogą być odwrotnie. Weźmy na przykład szalonych inwestorów, którzy uczestniczą na giełdzie bańka jak ten, który miał miejsce w latach 90. z kropka firm. Grupa lub tłum zaangażowany w tę bańkę zainwestował w oparciu o spekulacje, że internetowe startupy staną się opłacalne w pewnym momencie w przyszłości. Ceny akcji wielu z tych firm poszybowały w górę, mimo że jeszcze nie wygenerowały żadnych przychodów. Niestety, duża część firm upadła, ponieważ na rynkach pojawiła się panika po masowych zamówieniach sprzedaży akcji niektórych głównych firm technologicznych.

Ale według Surowieckiego mądre tłumy mają kilka kluczowych cech:

  1. Tłum powinien mieć możliwość wyrażania różnych opinii.
  2. Opinia jednej osoby powinna pozostać niezależna od osób wokół niej (i nie powinna być pod wpływem nikogo innego).
  3. Każdy, kto bierze udział w tłumie, powinien umieć wyrobić sobie własne zdanie na podstawie indywidualnej wiedzy.
  4. Tłum powinien być w stanie zebrać indywidualne opinie w jedną wspólną decyzję.

A Badanie 2018 zaktualizował mądrość teorii tłumów, sugerując, że tłumy w istniejącej grupie są mądrzejsze niż sama grupa. Naukowcy nazwali swoje wyniki ulepszeniem dotychczasowej mądrości teorii tłumów. Nagrywali odpowiedzi na swoje pytania prywatnie, od osób indywidualnych i zbiorowo, mając: małe grupy, które były pododdziałami większych, omawiają to samo pytanie przed podaniem odpowiadać. Naukowcy odkryli, że odpowiedzi z małych grup, w których pytanie było omawiane przed uzgodnieniem odpowiedzi, były dokładniejsze niż odpowiedzi indywidualne.

Mądrość tłumów na rynkach finansowych

ten mądrość tłumów może również pomóc wyjaśnić, co sprawia, że ​​rynki, które są rodzajem tłumu, są czasami wydajne, a czasami nieefektywne. Jeśli uczestnicy rynku nie są zróżnicowani i brak im bodźców, rynki będą nieefektywne, a cena towaru nie będzie odpowiadać jego wartości.

W 2015 roku Widok Bloomberga artykuł, zarządca bogactwa i felietonista Barry Ritholtz twierdził, że rynki prognoz (na przykład, rynki terminowe), w przeciwieństwie do rynków towarów i usług, brakuje mądrości tłumów, ponieważ nie mają dużej lub zróżnicowanej puli uczestników. Wskazuje, że rynki prognostyczne spektakularnie zawiodły w próbach odgadnięcia wyników wydarzeń takich jak greckie referendum, proces Michaela Jacksona i prawybory w Iowa w 2004 roku. Osoby próbujące przewidzieć wyniki tych wydarzeń po prostu zgadywały na podstawie danych z publicznych sondaży i nie posiadały żadnej specjalnej wiedzy indywidualnej ani zbiorowej.

Chociaż pomysł, że wielu jest mądrzejszych od nielicznych, ma swoje zalety, nie zawsze jest to prawdą, zwłaszcza gdy członkowie tłumu są świadomi swoich pomysłów i ulegają im wzajemnym wpływom. Myślenie konsensusowe w grupie ludzi o złej ocenie sytuacji może, jak można się spodziewać, prowadzić do złego podejmowania decyzji w grupie; ten czynnik mógł być jedną z przyczyn 2008 kryzys finansowy. Może również wyjaśniać, dlaczego demokracje czasami wybierają niewykwalifikowanych przywódców. Innymi słowy, jak wyjaśnił brytyjski pisarz naukowy Philip Ball w artykule z 2014 roku dla BBC ważne jest, kto jest w tłumie.

Przykłady mądrości tłumów

Dwa przykłady ilustrujące działanie tej koncepcji:

  1. Uśredniając razem indywidualne domysły dużej grupy dotyczące wagi obiektu, odpowiedź może być dokładniejsza niż domysły ekspertów najlepiej zaznajomionych z tym obiektem.
  2. Zbiorowy osąd zróżnicowanej grupy może zrekompensować stronniczość małej grupy. Próbując odgadnąć wynik meczu World Series, fani mogą być irracjonalnie nastawieni na preferowane drużyny, ale duża grupa w tym wielu nie-fanów i osoby, które nie lubią obu drużyn World Series, mogą być w stanie dokładniej przewidzieć zwycięzcę.
Prognozowanie z cenową elastycznością popytu

Prognozowanie z cenową elastycznością popytu

Ekonomia nie jest nauką absolutną. W przeciwieństwie do bardziej empirycznych dziedzin fizyki cz...

Czytaj więcej

Definicja teorii krótkich odsetek

Czym jest teoria krótkich odsetek? Teoria krótkich odsetek mówi, że wysoki poziom krótkich odse...

Czytaj więcej

Zakresy dochodów: jaki jest dochód klasy średniej?

Cały czas to słyszymy: klasa średnia jest kurczący się. Płace były stagnacja od dziesięcioleci. ...

Czytaj więcej

stories ig