Better Investing Tips

Szybki przewodnik dla początkujących dotyczący inwestowania na rynkach ropy

click fraud protection

Rynek ropy może być bardzo dezorientujący zarówno dla inwestora profesjonalnego, jak i indywidualnego, z dużymi wahaniami cen występującymi czasami na co dzień. Ten artykuł zawiera szeroki przegląd sił napędzających rynek ropy i tego, jak mieć udział finansowy w ropie w swoim portfelu inwestycyjnym.

Kluczowe dania na wynos

  • Jako towar cena ropy naftowej na rynku zależy od podaży i popytu, ale jej podaż jest w pewnym stopniu kontrolowana przez kartel OPEC.
  • Różne gatunki handlu ropą na różnych rynkach, takich jak West Texas Intermediate (WTI) lub Brent. Może mieć również charakter „lekki” lub „słodki”.
  • Ropa jest czasami postrzegana jako dywersyfikacja portfela i zabezpieczenie przed inflacją.
  • Kupowanie i sprzedawanie fizycznej ropy nie jest opcją dla większości inwestorów, ale płynne rynki, które śledzą ceny ropy, można znaleźć za pośrednictwem kontraktów terminowych, opcji, funduszy ETF lub akcji spółek naftowych.

Żądanie

Amerykańska Agencja Informacji Energetycznej (EIA) szacuje obecne światowe zapotrzebowanie na ropę na 98 mln

baryłek dziennie w 2021 roku.Wzrost cen ropy naftowej zmniejsza popyt w Stanach Zjednoczonych, ale oczekuje się, że popyt ze strony rozwijających się gospodarek rynków wschodzących wzrośnie wraz z uprzemysłowieniem tych krajów.

Niektóre gospodarki wschodzące mają paliwo dotacje dla konsumentów. Jednak subsydia nie zawsze są korzystne dla gospodarki kraju, ponieważ chociaż mają tendencję do pobudzania popytu w tym kraju, mogą również powodować, że krajowi producenci ropy będą sprzedawać ze stratą. W związku z tym zniesienie subsydiów może umożliwić krajowi zwiększenie produkcji ropy naftowej, a tym samym zwiększenie podaży i obniżenie cen. Ponadto cięcie dotacji może zmniejszyć wszelkie niedobór produktów rafinowanych, ponieważ wyższe ceny ropy zachęcają rafinerie do wytwarzania produktów takich jak olej napędowy i benzyna.

Dostarczać

Po stronie podażowej w 2020 roku dziennie produkowano około 94,25 mln baryłek ropy.Odkrycie nowych złóż w 2017 r. było najniższe od lat 40. XX wieku.Ilość znalezionych rezerw spadała co roku od 2014 roku, ponieważ budżety na poszukiwanie ropy zostały obcięte w związku ze spadkiem cen ropy.

W OPEC większość krajów nie ma możliwości wypompowania znacznie większej ilości ropy. Arabia Saudyjska, jedyny wyjątek, utrzymuje szacunkowe wolne moce produkcyjne od 1,5 do 2 milionów baryłek ropy dziennie od 2020 roku.Wiodącymi światowymi producentami ropy naftowej są Stany Zjednoczone, Rosja i Arabia Saudyjska.

Wiosną 2020 r. ceny ropy załamały się w warunkach spowolnienia gospodarczego. OPEC i jego sojusznicy zgodzili się na historyczne cięcia produkcji, aby ustabilizować ceny, ale spadły one do minimów od 20 lat.

Jakość i lokalizacja

Jednym z głównych problemów, z jakimi boryka się rynek ropy naftowej, jest brak wysokiej jakości słodki surowy, rodzaj ropy, którego wiele rafinerii potrzebuje, aby spełnić rygorystyczne wymagania środowiskowe, szczególnie w Stanach Zjednoczonych. Dlatego mimo rosnącej produkcji ropy w Stanach Zjednoczonych nadal musi importować ropę.

Każdy kraj ma inną zdolność rafinacji. Takich jak Stany Zjednoczone, które produkują dużo lekkiej ropy naftowej, którą mogą eksportować. Tymczasem importuje inne rodzaje ropy, aby zmaksymalizować produkcję w oparciu o moce rafineryjne.

Istnieją również różnice pod względem miejsca produkcji ropy na sprzedaż. Na przykład główna różnica między ropą Brent Crude i West Texas Intermediate polega na tym, że Brent Crude pochodzi z pól naftowych na Morze Północne między Szetlandami a Norwegią, podczas gdy produkt West Texas Intermediate jest pozyskiwany z pól naftowych w USA, głównie w Teksasie, Luizjanie i Północy. Dakocie. Zarówno Brent Crude, jak i West Texas Intermediate są lekkie i słodkie, co czyni je idealnymi do rafinacja w benzynę.

Spekulacja

Oprócz czynników podażowych i popytowych, kolejną siłą napędową cen ropy są inwestorzy i spekulanci licytujący ropę kontrakty terminowe. Wiele głównych inwestorzy instytucjonalni obecnie zaangażowanych na rynkach ropy, takich jak emerytura oraz fundusze żelazne, utrzymywać inwestycje związane z towarami w ramach długoterminowej strategii alokacji aktywów. Inne, w tym Wall Streetspekulanci, handluj kontraktami terminowymi na ropę na bardzo krótkie okresy czasu, aby uzyskać szybkie zyski. Niektórzy obserwatorzy przypisują szerokie krótkoterminowe huśtawki cen ropy dla tych spekulantów, podczas gdy inni uważają, że ich wpływ jest minimalny.

Opcje inwestycyjne na rynku ropy

Niezależnie od przyczyn leżących u podstaw zmian cen ropy, inwestorzy, którzy chcą inwestować na rynkach ropy i korzystać z wahań cen energii, mają do wyboru szereg opcji. Większość handlu ropą odbywa się na rynkach instrumentów pochodnych, z wykorzystaniem kontraktów terminowych i opcji. Mogą one być poza zasięgiem wielu inwestorów indywidualnych, ale istnieje kilka innych sposobów na dodanie ropy do swojego portfela. Jednym z prostych sposobów inwestowania w ropę dla przeciętnego człowieka są akcje spółek wiertniczych i usługowych. Ponadto inwestorzy mogą uzyskać pośrednią ekspozycję na ropę poprzez zakup funduszy ETF sektora energetycznego. Kilka sektorowe fundusze inwestycyjne które inwestują głównie w akcje związane z energią są dostępne jak iShares Global Energy Sector Index Fund (IXC) oraz do sektora energetycznego fundusze inwestycyjne, jak T. Fundusz Rowe Price New Era (PRNEX). Te ETF-y i fundusze inwestycyjne związane z energią inwestują wyłącznie w akcje spółek naftowych i usług naftowych i wiążą się z niższym ryzykiem.

Inwestorzy mogą uzyskać bardziej bezpośrednią ekspozycję na cenę ropy poprzez: fundusz giełdowy (ETF) lub nota giełdowa (ETN), która zazwyczaj inwestuje w kontrakty terminowe na ropę, a nie w akcje energetyczne. Ponieważ ceny ropy są w dużej mierze nieskorelowane do Giełda Papierów Wartościowych zwrotów lub kierunku kursu dolara amerykańskiego, produkty te ściślej podążają za ceną ropy niż akcje energii i mogą służyć jako żywopłot i portfolio dywersyfikator.

Inwestorzy mają do wyboru szereg opcji ETF i ETN, takich jak jednotowarowy ETF (np. tylko ropa) lub wielotowarowy fundusz ETF, który obejmie różne towary energetyczne (ropa, gaz ziemny, benzyna i ogrzewanie olej). Inwestorzy mają wiele możliwości wyboru.

Dolna linia

Inwestowanie na rynkach ropy oznacza, że ​​inwestorzy mają do dyspozycji różnorodne opcje. Od pośredniej ekspozycji poprzez akcje związane z energią po więcej inwestycja bezpośrednia w ETF powiązanej z towarami sektor energetyczny ma coś dla każdego. Podobnie jak w przypadku wszystkich inwestycji, inwestorzy powinni przeprowadzić własne badania lub skonsultować się z profesjonalistą inwestycyjnym.

Wynik tygodnia najlepszy: Kroger odnotowuje wyższy niż oczekiwano zysk za drugi kwartał

Wynik tygodnia najlepszy: Kroger odnotowuje wyższy niż oczekiwano zysk za drugi kwartał

Sprzedawca uregulował roszczenia dotyczące opioidów i zgodził się sprzedać 400 sklepów, aby uzys...

Czytaj więcej

Intel pobija szacunki za trzeci kwartał, powołując się na kontrolę wydatków; Firma zapewnia optymistyczne perspektywy

Kluczowe dania na wynosZyski Intela spadły, ale znacznie przekroczyły oczekiwania, co firma przy...

Czytaj więcej

Dostawy komputerów osobistych spadły w pierwszym kwartale

Dostawy komputerów osobistych spadły w pierwszym kwartale

Globalne dostawy komputerów osobistych wyniosły 56,9 miliona, co oznacza spadek o 29% w porównan...

Czytaj więcej

stories ig