Negociantes de opções Bumble (BMBL) baixam à frente dos ganhos

Investidores da Bumble Inc. (BMBL) mantiveram a faixa de preços das ações limitada antes do anúncio dos lucros do segundo trimestre fiscal da empresa. À primeira vista, parece que os negociantes de opções estão posicionados para um movimento negativo, conforme o número de opções de venda no interesse aberto está subindo. A atividade de opção incomum pode criar uma forte tendência de queda no preço da ação se o BMBL apresentar um resultado de lucro negativo.

Os números das opções de venda estão crescendo no interesse em aberto para BMBL, e opções premiums estão excepcionalmente altos agora. Os volumes de negociação indicam que os traders têm comprado opções de venda e vendido chamadas em antecipação a um relatório de lucros desfavorável. Desvincular essas apostas pode resultar em uma pressão inesperada de alta sobre o preço das ações da Bumble.

É difícil prever corretamente a direção que uma ação se moverá após os lucros. No entanto, uma comparação entre a ação do preço da ação e a atividade da opção mostra que, se BMBL entregar um relatório positivo, o preço das ações da empresa pode subir significativamente, movendo-se acima do

média móvel após o anúncio. Isso pode acontecer porque as opções estão precificadas para uma queda, mas boas notícias imprevistas podem pegar os investidores desprevenidos e criar um rápido aumento no preço das ações.

Uma comparação entre os detalhes do preço das ações e do comportamento das opções pode conceder aos observadores de gráficos uma visão valiosa; no entanto, é necessário entender o contexto em que ocorreu esse comportamento de preços. O gráfico abaixo ilustra a ação do preço das ações da BMBL a partir de agosto. 10. Isso criou a configuração que leva ao relatório de ganhos.

Tendências atuais

Ao longo do mês passado, a tendência das ações da BMBL fez com que o preço das ações caísse em meio à volatilidade variam para os extremos mais baixos em meados de julho, antes de voltar a subir para a média móvel de 20 dias no início Agosto. Nesse período, o preço mais baixo das ações da BMBL foi de cerca de US $ 45 em meados de julho, enquanto o preço mais alto das ações estava acima de US $ 53 no início de julho. A cotação fechou na região intermediária representada pelos estudos técnicos deste gráfico.

Os estudos são formados por 20 dias Canal Keltner indicadores. Estes representam os níveis de preços que representam um múltiplo do Média da Área de Variação Verdadeira (ATR) para o estoque. Essa matriz ajuda a destacar a forma como o preço caiu abaixo da média móvel de 20 dias na semana anterior ao lucro. Este movimento de preço das ações BMBL implica que a confiança dos investidores está diminuindo à medida que o relatório de lucros se aproxima.

Neste contexto, onde a tendência de preço do BMBL recentemente caiu abaixo de sua média móvel de 20 dias, observadores de gráficos podem reconhecer que os comerciantes e investidores estão expressando uma preocupação crescente em ganhos. É notável que, na semana anterior ao lucro, o preço das ações da BMBL lentamente subiu de volta à sua média móvel de 20 dias. Isso torna importante para os observadores do gráfico determinar se o movimento está refletindo as expectativas dos investidores de ganhos desfavoráveis ​​ou não.

Os detalhes da negociação de opções podem fornecer aos observadores do gráfico contexto adicional para ajudá-los a formar uma opinião sobre as expectativas dos investidores. Recentemente, os negociantes de opções estão favorecendo as opções de venda em vez das opções de compra por uma grande margem. Na segunda-feira, 12 de agosto 9, houve mais de 10.000 opções de venda negociadas, em oposição a quase 3.900 opções de compra. Normalmente, este volume indica que os comerciantes estão deprimidos em relação ao relatório de lucros.

Atividade de Negociação

Os negociantes de opções reconhecem que as ações da BMBL estão em uma faixa média e têm precificado suas opções como um apostar que a ação fechará dentro de uma das duas caixas representadas no gráfico entre hoje e Agosto 13, na sexta-feira após a divulgação do relatório de resultados. A caixa com moldura verde representa o preço que os vendedores de opções de compra estão oferecendo. Isso implica uma probabilidade de 33% de que as ações da BMBL fecharão dentro dessa faixa no final da semana se os preços subirem. A caixa vermelha representa o preço das opções de venda com 29% de chance de os preços caírem no anúncio.

É necessário notar que a quantidade de contratos em aberto apresentou mais de 31.000 opções de compra, em comparação com quase 29.000 opções de venda, demonstrando a tendência que os traders de opções tinham, já que os traders preferiam as opções de compra em vez de opções de venda. Mas lembre-se, o volume de negócios na segunda-feira desviou para opções de venda a uma taxa de mais de 2,5 para 1, mostrando como a atividade recente está tendendo. No entanto, como a call box e a put box são relativamente iguais em tamanho, isso nos diz que a crescente porcentagem de opções de venda reduziu apenas ligeiramente as expectativas. Uma perspectiva muito mais complacente está implícita.

As linhas roxas no gráfico são geradas por um estudo do Canal Keltner de 10 dias definido como quatro vezes o ATR. Esta medida tende a criar regiões altamente correlacionadas de fortes suporte e resistência na ação do preço. Essas regiões aparecem quando as linhas do canal fazem uma curva perceptível nos três meses anteriores.

Os níveis que as curvas marcam são anotados no gráfico abaixo. O que é notável neste gráfico é que os preços de compra e venda estão em uma faixa próxima, com muito espaço para rodar de qualquer maneira, mas com mais espaço para o lado positivo. Isso sugere que os compradores de opções não têm uma forte convicção sobre como a empresa apresentará relatórios, embora os volumes de vendas recentes superem o volume de chamadas. Embora os investidores e corretores de opções não esperem isso, um relatório surpreendente pode empurrar os preços dramaticamente para cima ou para baixo.

Esses níveis de suporte e resistência mostram uma grande variedade de suporte e resistência para preços. Como resultado, é possível que qualquer notícia, surpreendentemente ruim ou boa, pegue os investidores de surpresa e possa gerar um movimento extraordinariamente grande. Após o anúncio anterior dos lucros, as ações da BMBL caíram 14,33% no dia seguinte aos lucros, antes de subirem gradualmente na semana seguinte. Os investidores podem esperar um movimento semelhante no preço após este anúncio. Com muito espaço na faixa de volatilidade, os preços das ações podem subir ou cair mais do que o esperado.

Impacto no Mercado

O Bumble não tem uma capitalização de mercado visivelmente grande, portanto, os resultados dos lucros provavelmente não terão um impacto direto nos índices. Não importa o que o relatório diga, ele pode ter um efeito sobre os estoques da indústria de aplicativos de software. Um relatório positivo pode elevar outras ações do setor, como a Smartsheet Inc. (SMAR), Vimeo, Inc. (VMEO), ou Match Group, Inc. (MTCH). Também pode afetar fundos negociados em bolsa (ETFs), como o SPDR S&P Internet ETF (XWEB), o Vanguard Mid-Cap ETF (VO), ou o Global X Social Media ETF (SOCL).