Melhores ETFs de títulos de alto rendimento para o quarto trimestre de 2021

Os títulos de alto rendimento podem ser um veículo atraente para os investidores porque pagam taxas de juros mais altas do que os títulos com grau de investimento. Por outro lado, títulos de alto rendimento (também conhecido como títulos "lixo") também carregam uma maior chance de inadimplente do que títulos de grau de investimento, tornando-os uma adição mais arriscada para uma carteira. Os investidores que buscam se beneficiar dos pagamentos de juros mais elevados de títulos de alto rendimento, controlando parte do risco por meio de diversificação pode investir em uma cesta de títulos de alto rendimento contidos em fundos negociados em bolsa (ETFs).

Existem 40 ETFs de títulos de alto rendimento que são negociados nos EUA, excluindo ETFs inversos e alavancados, bem como fundos com menos de $ 50 milhões em ativos sob gestão (AUM). Os títulos de alto rendimento, medidos pelo Bloomberg Barclays U.S. Corporate High Yield Index, tiveram desempenho inferior ao mais amplo mercado, proporcionando um retorno total de 9,8% nos últimos 12 meses em comparação com o retorno total do S&P 500 de 34,5%, a partir de Agosto 6, 2021. O ETF de títulos de alto rendimento de melhor desempenho para o quarto trimestre de 2021, com base no desempenho do ano passado, é o ETF de alto rendimento (HYLD). Examinamos os três melhores ETFs de títulos de alto rendimento abaixo. Todos os números são a partir de agosto 6, 2021.

• Desempenho em um ano: 17,7%
• Taxa de despesas: 1,29%
• Rendimento de Dividendo Anual: 7,66%
• Volume diário médio de três meses: 21.257
• Ativos sob gestão: $ 132,2 milhões
• Data de início: 11 de novembro 30, 2010
• Emissor: conceitos negociados em bolsa

HYLD é um ETF gerenciado ativamente que visa junk bonds. Seu objetivo principal é gerar alta renda atual, em vez de perseguir a valorização do capital e isso leva um abordagem baseada em valor para a seleção de crédito, com foco na porção menor do emissor menos competitiva do mercado. Como parte de sua estratégia de gestão de risco, o fundo leva em consideração uma série de fatores, incluindo o ambiente macroeconômico e do ciclo de negócios, risco de crédito e taxa de juros, e o riscos idiossincráticos de emissores específicos.

As principais participações de HYLD incluem ações do PGIM Global High Yield Fund (GHY), que investe em títulos de alto rendimento de emissores em todo o mundo, incluindo em mercados emergentes; ações do PGIM High Yield Bond Fund (ISD), que investe principalmente em títulos de alto rendimento; e títulos emitidos pela JBS USA LUX / JBS USA Finance Inc., uma subsidiária da empresa brasileira de processamento de carnes JBS SA (JBSAY), que foi criado para emitir títulos de dívida, reembolsar linhas de crédito existentes e para aquisições.

• Desempenho em um ano: 12,4%
• Relação de despesas: 0,37%
• Rendimento de Dividendo Anual: 5,85%
• Volume diário médio de três meses: 74.123
• Ativos sob gestão: $ 382,2 milhões
• Data de início: 17 de julho de 2018
• Emitente: Northern Trust

HYGV rastreia o índice de títulos corporativos norte-americanos com pontuação de alto rendimento do Northern Trust, que avalia o desempenho de uma ampla gama de títulos corporativos de alto rendimento que foram selecionados quanto ao valor, qualidade e liquidez. O ETF usa uma metodologia para avaliar os emissores de títulos com base em fatores como avaliação, solvência, eficiência de gestão e lucratividade. Ele também impõe limites a títulos individuais, emissores, setores e outras características. A maior alocação do fundo é em obrigações emitidas por empresas que operam no setor industrial e um pouco mais de um terço das suas participações em obrigações têm vencimentos entre sete e 10 anos.

As principais participações do fundo incluem obrigações emitidas pelas seguintes empresas: CSC Holdings LLC (C06), uma holding com sede em Cingapura que fornece serviços de cabo e telecomunicações; Weatherford International Ltd. (WFRD), um fornecedor de equipamentos e serviços para campos petrolíferos; e a NFP Corp., fornecedora de serviços de corretagem e consultoria de seguros.

• Desempenho em um ano: 12,3%
• Relação de despesas: 0,25%
• Rendimento de Dividendo Anual: 4,13%
• Volume diário médio de três meses: 862.525
• Ativos sob gestão: $ 3,0 bilhões
• Data de início: 14 de junho de 2016
• Emitente: BlackRock Financial Management

FALN rastreia o Bloomberg Barclays U.S. Fallen Angel 3% Index Capped, que é composto de títulos corporativos de alto rendimento denominados em dólares norte-americanos que anteriormente possuíam um grau de investimento Avaliação. Os títulos detidos por este ETF são considerados Anjos caídos, tendo perdido seu status de grau de investimento e sido reclassificado como lixo. Esses títulos apresentam historicamente uma qualidade de crédito mais alta do que o restante do mercado de títulos de alto rendimento.

O fundo investe em títulos de alto rendimento de diferentes durações em mercados desenvolvidos. Suas principais participações incluem títulos emitidos pelas seguintes empresas: Occidental Petroleum Corp. (OXY), uma empresa de exploração e produção de petróleo e gás; Sprint Capital Corp., uma subsidiária da empresa de comunicações sem fio T-Mobile U.S. Inc. (TMUS); e a Kraft Heinz Foods Co., uma subsidiária da empresa de alimentos e bebidas The Kraft Heinz Co. (KHC).

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