Melhores ETFs do Japão para o quarto trimestre de 2021

Fundos negociados em bolsa (ETFs) com foco no Japão oferece aos investidores exposição ao crescimento econômico do país e aos lucros comerciais. O Japão tem um dos maiores economias do mundo, apesar de ter sofrido uma crise financeira em 1991, um subsequente "década perdida"de crescimento lento e lutas contínuas contra as pressões deflacionárias. O país é o lar de muitas corporações multinacionais grandes e conhecidas, incluindo a Honda Motor Co. (HMC) e Sony Group Corp. (SONY). Os ETFs do Japão oferecem aos investidores a oportunidade de lucrar com o crescimento desses negócios, bem como de muitas outras empresas.

Já se passou quase um ano desde que Shinzo Abe deixou o cargo de primeiro-ministro do Japão devido a problemas de saúde após quase oito anos no cargo, a mais longa corrida ininterrupta de todos os tempos para um japonês líder. Abe foi sucedido por Yoshihide Suga, seu ajudante próximo e sucessor preferido. Suga está enfrentando pressão para implantar outro pacote de estímulo econômico em meio a vacinações lentas e um aumento nos casos de COVID-19 no país.

Existem nove ETFs japoneses distintos que são negociados nos EUA, excluindo ETFs inversos e alavancados, bem como fundos com menos de $ 50 milhões em ativos sob gestão (AUM). Esses ETFs mantêm apenas ações de empresas nacionais, em vez de títulos de dívida corporativa ou do governo japonês.

As ações japonesas, medidas pelo índice MSCI Japan, tiveram um desempenho inferior ao do amplo mercado de ações dos EUA nos últimos 12 meses, com um retorno total de 26,8% em comparação com o retorno total do S&P 500 de 36,3%, a partir de Agosto 3, 2021. O Japan ETF de melhor desempenho, com base no desempenho do ano passado, é o WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ). Examinamos os três melhores ETFs do Japão abaixo. Todos os números são a partir de agosto 3, 2021.

• Desempenho em um ano: 35,3%
• Relação de despesas: 0,48%
• Rendimento de Dividendo Anual: 2,08%
• Volume diário médio de três meses: 398.231
• Ativos sob gestão: $ 1,8 bilhão
• Data de início: 16 de junho de 2006
• Emissor: WisdomTree

DXJ acompanha o Índice de Ações Hedged WisdomTree Japan, que visa fornecer exposição a ações japonesas ao mesmo tempo que neutraliza o impacto das flutuações nos valores relativos do iene japonês e dos EUA dólar. O ETF concentra-se em empresas japonesas que pagam dividendos, com preferência para exportadores. O fundo também emprega a estratégia de hedge cambial usada por seu índice para eliminar o impacto das mudanças no valor do iene. Isso torna o ETF uma opção atraente para investidores que pensam que o iene pode se desvalorizar em relação ao dólar, mas ainda querem se expor ao mercado de ações japonês.

A maior exposição da DXJ é no setor industrial, seguido por bens de consumo discricionário e financeiro. Ele usa uma estratégia combinada, investindo em uma mistura de valor e ações de crescimento de principalmente capa grande empresas. As três principais participações do fundo são Toyota Motor Corp. (7203: TKS), um fabricante mundial de automóveis; Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (8306: TKS), uma holding global de serviços financeiros; e Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. (8316: TKS), uma empresa multinacional de serviços bancários e financeiros.

• Desempenho em um ano: 28,5%
• Taxa de despesas: 0,51%
• Rendimento de Dividendo Anual: 1,08%
• Volume diário médio de três meses: 183.091
• Ativos sob gestão: $ 518,0 milhões
• Data de início: janeiro 31, 2014
• Emitente: BlackRock Financial Management

HEWJ acompanha o índice MSCI Japan 100% Hedged to USD, um índice composto por empresas japonesas de grande e média capitalização empresas que reduzem o impacto das flutuações entre o valor do iene e o valor do dólar. O ETF oferece ampla exposição a uma série de ações japonesas. O setor industrial recebe a maior alocação dentro do fundo, seguido pelos setores de consumo discricionário e tecnologia da informação. Como seu índice, o HEWJ emprega uma estratégia de hedge cambial para mitigar a exposição às flutuações do valor relativo do iene. Também segue uma estratégia combinada, investindo em crescimento e ações de valor principalmente de ações de grande capitalização.

O fundo não investe em ações individuais. Ele fornece exposição a eles, investindo no ETF iShares MSCI Japan (EWJ) e utiliza vários derivados para fornecer a cobertura cambial. As três principais participações da EWJ são Toyota Motor Corp.; Sony Group Corp. (6758: TKS), uma multinacional fabricante e distribuidora de produtos eletrônicos; e Keyence Corp. (6861: TKS), fabricante de equipamentos de automação e inspeção industrial.

• Desempenho em um ano: 28,3%
• Relação de despesas: 0,46%
• Rendimento de Dividendo Anual: 2,41%
• Volume diário médio de três meses: 9.545
• Ativos sob gestão: $ 187,0 milhões
• Data de início: 9 de junho de 2011
• Emissor: Deutsche Bank

O DBJP acompanha o MSCI Japan U.S. Dollar Hedged Index, que representa uma aproximação com cobertura cambial do desempenho do MSCI Japan Index. O ETF oferece exposição ao mercado de ações japonês, ao mesmo tempo que elimina o impacto das flutuações cambiais entre o iene e o dólar. Isso significa que os investidores americanos podem gerar lucros em dólares americanos com ganhos no mercado de ações japonês sem ter que se preocupar com mudanças no valor do iene.

A maior exposição setorial da DBJP é na indústria, seguida por bens de consumo discricionários e tecnologia da informação. Ele segue uma estratégia combinada de investir em ações de crescimento e valor de empresas principalmente de grande capitalização. As três principais participações do fundo são Toyota Motor Corp., Sony Group Corp. e Keyence Corp.

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