4 ações que podem vencer a guerra comercial EUA-China
Há um punhado de ações que podem acabar como os principais beneficiários do conflito comercial entre EUA e China, uma guerra que parece ter criado apenas perdedores até o momento. Entre os potenciais vencedores estão as gigantes das telecomunicações Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) e Adtran (ADTN), que provavelmente verão suas vendas aumentarem se o governo dos EUA decidir proibir a gigante chinesa de tecnologia Huawei Technologies de fazer negócios com empresas americanas, por Barron's.
Os gastos com telecomunicações globais estão acelerando conforme as redes sem fio mudam para 5G, a banda larga para 10G e as redes de fibra óptica são atualizadas. Retirar a Huawei de grande parte do mercado daria um impulso às empresas ocidentais, que fabricam produtos rivais que costumam ser mais caros. Enquanto isso, três empresas que fazem grandes negócios com a Huawei provavelmente serão derrotadas, colocando a NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LEVE), e II-VI (IIVI) em risco. Todos os três fornecedores da Huawei já viram os preços de suas ações despencarem.
Huawei é uma empresa privada e é não listado em nenhuma bolsa de valores pública.
4 empresas que vencerão se a Huawei perder
· Nokia (CIEN)
· Ericsson (ERIC)
· Adtran (ADTN)
· Ciena (CIEN)
Fonte: Barron’s
Na segunda-feira, o Departamento de Justiça dos EUA anunciou acusações contra a Huawei, incluindo alegações de que a empresa chinesa violou as sanções dos EUA ao Irã e roubou segredos comerciais da T-Mobile US (TMUS). Os EUA também solicitaram formalmente que o Diretor Financeiro da Huawei, Meng Wanzhou, fosse extraditado do Canadá.
Fornecedores de rede de fibra óptica da Huawei sofrem
A MKM Partners acredita que agora é mais provável do que não que a fabricante chinesa de equipamentos esteja totalmente impedida de comprar componentes dos EUA. Isso representa uma má notícia para os fornecedores da Huawei no mercado de componentes ópticos, que fornecem peças-chave para sua infraestrutura de rede de fibra óptica. O diretor-gerente da MKM, Michael Genovese, estima que a Huawei seja responsável por cerca de 15% da receita total da indústria.
O anúncio do DOJ é particularmente doloroso para empresas como a NeoPhotonics de San Jose, Califórnia, que gera mais de 40% das receitas da Huawei. Os fornecedores norte-americanos Lumentum e II-VI geram mais de 15% de suas receitas totais do titã de tecnologia com sede em Shenzhen.
Os fabricantes chineses de equipamentos de telecomunicações estão supostamente encomendando estoque extra em antecipação a uma proibição de compra, de acordo com a Barron's.
“De acordo com nossas verificações, Huawei, ZTE e FiberHome estão atualmente construindo estoque de componentes ópticos”, escreveu Genovese em um relatório publicado na manhã de terça-feira. “Embora os resultados de curto prazo para a indústria provavelmente sejam otimistas, os investidores não devem dar muito crédito a menos e até que a Huawei não seja explicitamente proibida pelos EUA como parte de um acordo comercial e / ou DOJ povoado."
Concorrentes da Huawei podem ver aumento nas receitas
Dado que a Huawei mantém uma fatia significativa do mercado global e dos EUA, sua ausência liberaria participação de mercado para concorrentes como a Adtran, sediada em Huntsville, AL, cujas ações ganharam quase 5% neste semana. Outros que deverão ver um aumento na receita potencial da proibição incluem Nokia e Ciena, que viram seu as ações caem mais de 5% em cinco dias, assim como a da Ericsson, cujas ações estão estagnadas nas mesmas período.
Genovese espera que a próxima geração de gastos com tecnologia 5G no próximo ano ajude os provedores de telecomunicações escandinavos a ganhar terreno contra a Huawei.
“Esperamos que a Nokia e a Ericsson ganhem participação na Coreia do Sul e no Japão às custas da Huawei em 2019, e para ganhar participação significativa na Europa em 2020, conforme o 5G começa a se espalhar pelo continente ”, escreveu o MKM Partners analista.
Em última análise, cortar a Huawei dos fornecedores norte-americanos poderia travar o progresso da empresa na China, onde fornece equipamentos para redes 5G. Genovese espera que a China fique atrás da Coreia do Sul e do Japão em termos de construção de uma rede 5G nacional em 2019. A proibição também pode atrasar os alvos 5G europeus em até dois anos, escreveu Genovese.
Olhando para a Frente
O próprio risco de a Huawei ser banida do mercado dos EUA pode ser um fator que leva a China a um acordo comercial com Washington. No entanto, mesmo a Huawei não está formalmente proibida, a pressão sobre as empresas americanas, europeias e outras para abandonar ou reduzir A Huawei, como fornecedora, ainda oferece aos concorrentes muitos novos negócios, aumentando seus lucros e participação preços.