Dovish ECB se junta ao FOMC para Rally Markets

Principais Movimentos

Os mercados de ações europeus e americanos se recuperaram hoje em antecipação ao futuro dovishness do banco central. O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) sinalizou que está potencialmente procurando cortar as taxas de juros já neste mês, e o Banco Central Europeu (BCE) anunciou na sua reunião de política monetária hoje que espera que as taxas de juro directoras do BCE permaneçam nos seus níveis actuais, pelo menos até ao primeiro semestre de 2020. ”

Os comerciantes estão comprando ações de grande capitalização na expectativa de que as taxas baixas podem estimular a economia e tornar mais barato para as grandes corporações continuar a financiar seus recompra de ações programas com mais dívida. Eles também estão prevendo que as taxas baixas e a expansão econômica podem impulsionar a demanda por óleo cru.

O petróleo bruto pode ser um grande indicador da força econômica prevista. Os preços do petróleo tendem a subir quando os comerciantes esperam que a economia fique mais forte, e tendem a cair quando os comerciantes esperam que a economia fique mais fraca.

O petróleo bruto recuperou-se acima de $ 53 por barril hoje, depois de cair para $ 50,60 por barril ontem. Este salto traz o petróleo bruto de volta para testar novamente o nível de tendência de alta de preços que serviu como Apoio, suporte para os ombros esquerdo e direito do cabeça e ombros inversos padrão a commodity formada no início do ano. Se o petróleo puder voltar a subir acima desse nível, há uma boa chance de subir de volta para US $ 58 por barril.

A alta de hoje no petróleo bruto ajudou o setor de energia a liderar o caminho em alta em Wall Street. Apache Corporation (APA) subiu 2,85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) saltou 3,39%, e TechnipFMC plc (FTI) subiu 4,10% mais alto.

S&P 500

O S&P 500 continuou sua alta recuperação hoje, invalidando o cabeça e ombros padrão de reversão de baixa o índice foi concluído em 29 de maio. Um padrão de cabeça e ombros é invalidado quando o índice, ou ação, sobe novamente acima do nível de preço que serviu como o decote do padrão de reversão. No caso do padrão mais recente do S&P 500, o decote foi o nível de tendência de alta que foi formado conectando as mínimas das quedas no final de março e no início de maio.

Ver esse padrão de reversão de baixa invalidado é um sinal encorajador para o S&P 500. Freqüentemente, quando um padrão de cabeça e ombros falha, isso sinaliza que há mais otimismo à frente. Com o S&P 500 agora de volta acima do nível-chave de 2816,94, eu não ficaria surpreso em vê-lo continuar subindo para 2.900.

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Como negociar um aperto curto

Usando pontos dinâmicos para previsões

The Anatomy of Trading Breakouts

Indicadores de risco - Small Caps com dificuldades

Enquanto o S&P 500 (SPX) está se recuperando, o Russell 2000 (RUT) - meu índice de ações de baixa capitalização favorito - está lutando para acompanhar. Na verdade, o Russell 2000 não conseguiu ganhar qualquer terreno hoje, caindo 0,22% para fechar em 1.503.538.

Então, por que isto é importante? As ações de baixa capitalização - como as da RUT - tendem a apresentar desempenho superior quando os traders estão confiantes nas perspectivas econômicas globais e estão dispostos a assumir mais riscos na esperança de obter um maior retorno. Por outro lado, as ações de grande capitalização - como as do SPX - tendem a apresentar desempenho superior quando os traders são menos confiante de que a economia global continuará forte e não está disposta a assumir tantos riscos.

Gosto de ficar de olho em qual segmento de ações está apresentando desempenho superior, criando um gráfico de força relativa entre o RUT e o SPX. O gráfico de força relativa da RUT / SPX ilustra essas mudanças no sentimento ao se mover para cima quando as ações de pequena capitalização estão apresentando desempenho superior e para baixo quando as ações de grande capitalização estão apresentando desempenho superior.

Hoje, o RUT / SPX rompeu o suporte chave para seu nível mais baixo desde março de 2016, com o SPX quebrando mais alto enquanto o RUT definhou. Isso me diz que, embora os comerciantes estejam entusiasmados com o impacto potencial de alta que um corte nas taxas de juros pelo FOMC poderia ter sobre empresas de primeira linha, eles estão nervosos por assumirem riscos excessivos.

As ações de baixa capitalização são normalmente consideradas investimentos de maior risco, mas são ainda mais arriscadas agora, graças às ameaças tarifárias do governo Trump contra o México. Essas tarifas, se implementadas, teriam um impacto negativo direto sobre a economia dos EUA, e a maioria das ações de pequena capitalização só faz negócios internamente nos Estados Unidos. Eles não podem se dar ao luxo de gerar receita no exterior, onde tarifas em produtos mexicanos não serão sentidos diretamente.

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Linha de fundo - Escolha suas batalhas

Os traders mostraram esta semana que ainda esperam crescimento no curto prazo. No entanto, definitivamente não estamos em uma situação de "maré alta flutua todos os barcos" em Wall Street. Você terá que escolher suas batalhas com sabedoria. Muitas ações estão indo bem. Cuidado com aqueles que já estabeleceram novas tendências de baixa.

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